الاتحاد الأوروبي يضع خططًا لوقف واردات الغاز الروسي بحلول نهاية عام 2027

إبقاء أسعار الفائدة في بنك الاحتياطي الفيدرالي يضغط على الدولار الأمريكي

الأصول الرقمية تحافظ على مرونتها في ظل استقرار أسعار الفائدة

بيتكوين (BTC)، الرسم البياني اليومي، لقطة شاشة على CoinMarketCap في الساعة 05:49 UTC في 6 مايو 2025. 

المصدر: CryptoSlate

ما الذي يجب معرفته:

الكونجرس الأمريكي يُقرّ مشروع قانون العملات المشفرة لعام 2025

يسعى الكونجرس الأمريكي إلى تمرير مشروع قانون العملات المشفرة "مشروع 2025" للحد من نفوذ الشركات الكبرى وتوضيح اللوائح، بما في ذلك الجهات التنظيمية المالية الرئيسية.

يهدف مشروع القانون إلى تعزيز الوضوح التنظيمي في قطاع العملات المشفرة، وتعزيز النمو وثقة المستثمرين.

الكونجرس يعالج الثغرات التنظيمية في قطاع العملات المشفرة

يُقدّم الكونجرس الأمريكي مشروع قانون العملات المشفرة "مشروع 2025" المُشترك بين الحزبين. يهدف هذا المشروع إلى معالجة الثغرات التنظيمية والحد من نفوذ الشركات الكبرى، من خلال إشراف هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) وهيئة السلوك المالي (FCA).

تشمل الجهات الفاعلة الرئيسية الكونجرس الأمريكي، وهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، وهيئة السلوك المالي، والبيت الأبيض، الذي ينشط من خلال الإطار الوطني للأصول الرقمية . تغيّر دور شركات العملات المشفرة المركزية.

التأثير على العملات المستقرة، والتمويل اللامركزي، والتخزين

يؤثر التشريع على العملات المستقرة، والتمويل اللامركزي، والتخزين، مما يُسبب تقلبات في السوق، ولكن من المتوقع أن يعزز ثقة المؤسسات ونمو المشاركين. ومن المتوقع حدوث تعديلات فورية في السوق.

قد يُفضي مشروع القانون إلى تحولات مالية في ظل بيئة تنظيمية أكثر وضوحًا. ومن المتوقع نمو المشاركة والاستثمار في السوق الأمريكية، مما يُعزز معايير جديدة للقطاع.

الأمر التنفيذي لعام 2022 يُثير التحركات التشريعية الحالية

أدت أحداث سابقة، مثل الأمر التنفيذي لعام ٢٠٢٢ بشأن الأصول الرقمية، إلى اضطرابات مؤقتة في السوق. ويساهم الوضوح التشريعي تاريخيًا في استقرار ديناميكيات الصناعة على المدى الطويل.

تشمل النتائج المتوقعة زيادةً في دخول المؤسسات وتحسينًا في مستوى الأمن. وتُحسّن الأطر الواضحة، تاريخيًا، مواءمة القطاعات، مما يعزز اتجاهات النمو المستدام.

المصدر: CryptoSlate

ارتفع الدولار في التعاملات الآسيوية المبكرة بعد انخفاض استمر يومين مع تركيز المستثمرين في جميع أنحاء آسيا على ارتفاع قيمة العملات من تايوان إلى ماليزيا.

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.3% بعد أن دفعت التكهنات حول صفقات تجارية محتملة العملة إلى الانخفاض. وواصل الدولار التايواني ارتفاعه بعد أن سجل أعلى مستوى له منذ ثمانينيات القرن الماضي يوم الاثنين. وأبقى البنك المركزي الصيني سعر صرف اليوان ثابتًا مع إعادة فتح السوق. وانخفضت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بشكل طفيف بعد أن أوقف مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أطول موجة صعود له منذ حوالي 20 عامًا. ويُحظر تداول سندات الخزانة الأمريكية نقدًا خلال جلسة التداول الآسيوية، نظرًا لإغلاق اليابان في عطلة رسمية.

أحدثت تصريحات الرئيس دونالد ترامب التجارية العدوانية اهتزازًا في الأسواق منذ توليه منصبه في يناير، مما قوّض دور الدولار كملاذ آمن تقليدي في أوقات الشدة، ودفع المستثمرين إلى الابتعاد عن الأصول الأمريكية. ويستجيب محافظو البنوك المركزية، من تايوان إلى هونغ كونغ، للارتفاع الحاد في قيمة العملات المحلية بالتدخل في السوق.

وكتب كريس ويستون، رئيس الأبحاث في مجموعة بيبرستون، في مذكرة، أن إعادة تقييم العملات في جميع أنحاء آسيا "قد يكون تطوراً كبيراً ليس فقط في دفع الدولار إلى الانخفاض ولكن أيضاً في عملية التفاوض التجاري وتسريع فكرة الصفقات التجارية".

يشير الانعكاس الحاد لمشتقات الدولار التايواني الشائعة إلى أن ضغوط البيع على العملة الأمريكية لا تزال قائمة. وتضخم الفارق بين سعر صرف الدولار التايواني الفوري وسعر العقود الآجلة غير القابلة للتسليم لمدة عام واحد لزوج الدولار التايواني مقابل الدولار الأمريكي إلى حوالي 3000 نقطة أساس يوم الاثنين، وهو أعلى مستوى له منذ عقدين على الأقل.

ويعد هذا التباعد أحدث علامة على الطلب الذي لا يشبع على عملة تايوان وسط تكهنات بأن الجزيرة ستتوصل إلى اتفاق تجاري مع الولايات المتحدة.

في غضون ذلك، أنفقت سلطات هونغ كونغ مبلغًا قياسيًا في محاولةٍ للدفاع عن ربط عملتها بالدولار. وانخفض كلٌّ من الين والرينغيت الماليزي يوم الثلاثاء بعد مكاسبهما يوم الاثنين.

وقالت ليا تراوب، مديرة المحفظة ورئيسة فريق العملة في شركة لورد آبيت: "أود أن أكون حذرة بشأن الاعتماد بشكل كبير على هذا التقدير لأن البنوك المركزية في تايوان وماليزيا وهونج كونج بشكل خاص لديها وسائل كبيرة لشراء الدولارات إذا احتاجت إلى ذلك".

تبددت آمال المستثمرين في أن يبدأ ترامب بالتراجع عن فتح جبهات جديدة في حربه التجارية عندما أعلن عن خطط لفرض رسوم جمركية بنسبة 100% على الأفلام المنتجة في الخارج، مما أدى إلى انخفاض أسهم شركتي نتفليكس ووارنر براذرز ديسكفري. وبينما أشار ترامب إلى احتمال إبرام بعض الصفقات التجارية هذا الأسبوع، لم تكن هناك أي مؤشرات على اتفاق وشيك مع الصين.

في الساعات الأخيرة من الليل، سحبت شركة فورد موتور توقعاتها المالية، وقالت إن رسوم السيارات ستؤثر سلبًا على الأرباح. وانخفض سهم شركة بالانتير تكنولوجيز بأكثر من 8% في أواخر تداولات يوم الاثنين، بعد أن فشلت نتائجها في تلبية توقعات المستثمرين، وهي الشركة التي قادت أسهمها مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في تحقيق مكاسب هذا العام.

وسوف يتحول الاهتمام قريبا إلى قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء بعد أن خفف تجار السندات من رهاناتهم على خفض أسعار الفائدة والتي كانت قد تزايدت بشكل مطرد مع إطلاق الحرب التجارية التي شنها ترامب العنان للفوضى في الأسواق المالية.

بعد تكديسهم لسندات الخزانة قصيرة الأجل، وتوقعهم أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي قريبًا في تخفيف سياسته النقدية لاحتواء التداعيات، غيّر المتداولون مسارهم. وارتفعت عوائد السندات لأجل عامين للجلسة الثالثة على التوالي - وهي أطول سلسلة ارتفاعات منذ ديسمبر - حيث راهن المتداولون على أن صانعي السياسات سيظلون في حالة انتظار وترقب حتى تتضح أكثر آثار الرسوم الجمركية.

وقال جريج ماكبرايد من بنك ريت: "تسود حالة من عدم اليقين وسط حرب تجارية ومشهد التعريفات الجمركية المتغير باستمرار، ولكن مع استمرار البيانات الصارمة بشأن إنفاق المستهلكين والتوظيف، سيظل بنك الاحتياطي الفيدرالي ثابتًا على الهامش".

بعض التحركات الرئيسية في الأسواق:

الأسهم

العملات

العملات المشفرة

السندات

السلع الأساسية

المصدر: Theedgemarkets

شهدت عملة الريبل (XRP) بعض التقلبات مؤخرًا، لكن المحللين يعتقدون أنها قد تشهد ارتفاعًا أكبر قريبًا. هذا الأسبوع، انخفضت قيمة الريبل بشكل طفيف بنحو 0.3%. وبينما شهدت بعض العملات المشفرة عمليات بيع، فإن هذا الانخفاض الطفيف في قيمة الريبل لا يُثير قلق معظم المستثمرين. لا يزال السعر فوق مستويات الدعم الرئيسية.

لا يزال هناك غموض حول ما إذا كان XRP قد بدأ صعوده الكبير التالي. على الأطر الزمنية الأصغر، لم يتشكل أي اختراق واضح بعد، مع أن السعر يسجل ارتفاعات وانخفاضات أعلى - وهي علامة إيجابية.

قد يكون تصحيح الأسعار على وشك الانتهاء

صرح محلل العملات المشفرة، دارك ديفيندر، أن عملة XRP واجهت مؤخرًا مقاومة عند 2.22 دولار و2.36 دولار، مع تراجع السعر إلى 2.13 دولار. ويعتقد أن هذا التراجع كان متوقعًا، وأن السوق يستعد للصعود التالي، طالما حافظت XRP على سعرها فوق مستوى 2.00 دولار.

كما شارك دارك ديفيندر توقعاته طويلة المدى. وقال إن XRP في المرحلة الأخيرة من هيكل الموجة الخامسة، متوقعًا أن يؤدي ذلك إلى ارتفاع الأسعار. ويتوقع أن تكون الخطوة الأولى نحو 3 دولارات، تليها مكاسب إضافية، مع أهداف عند 4.40 دولار و6.30 دولار إذا استمر هذا النمط. ويُعتبر مستوى الدعم الرئيسي الذي يجب مراقبته على المدى القصير 1.88 دولار. 

مع ذلك، يُحذّر بعض المحللين من أن الاتجاهات قصيرة الأجل لا تزال غير واضحة. كانت حركة السعر الأخيرة متقلبة، ولا توجد حتى الآن أي مؤشرات قوية على ارتفاعها. ويُعدّ اختراق سعر الذهب لمستوى 2.25 دولار مؤشرًا على بدء موجة صعود جديدة.

المصدر: CryptoSlate

وفي تصريحات معدة سلفا أمام المؤتمر العالمي لمعهد ميلكن في لوس أنجلوس، قدم بيسنت دفاعا قويا عن الرسوم الجمركية التي فرضها ترامب ، لكنه أكد على مشروع قانون الضرائب الجمهوري الذي يشق طريقه عبر الكونجرس، قائلا إنه سيجعل العديد من أجزاء التخفيضات الضريبية التي أقرها الرئيس في ولايته الأولى دائمة، بما في ذلك خصم للشركات الصغيرة.

قال بيسنت: "إن العناصر الأساسية لأجندة ترامب الاقتصادية - التجارة، وتخفيضات الضرائب، وتحرير الاقتصاد - ليست سياسات مستقلة، بل هي أجزاء مترابطة في محرك مصمم لتحفيز الاستثمار طويل الأجل في الاقتصاد الأمريكي".

وقال بيسنت إن حملة التعريفات الجمركية التي شنها ترامب منذ توليه منصبه للمرة الثانية في 20 يناير/كانون الثاني كانت تهدف إلى تشجيع الشركات مثل تلك التي تحضر المؤتمر على الاستثمار في الولايات المتحدة وبناء المصانع وتصنيع المنتجات في الولايات المتحدة.

قال بيسنت إن هذا الجهد سيُكافأ بمزايا ضريبية وتحريرية. وأضاف أن تشريع ترامب الضريبي سيوفر إعفاءات وخصومات ضريبية للبحث والابتكار في العمليات التكنولوجية المتقدمة، ويعيد 100% من نفقات المعدات، مع توسيع نطاق هذه المزايا لتشمل بناء المصانع الجديدة لتسريع الاستثمار.

قال بيسنت: "ستكون نتيجة الخطة الاقتصادية للرئيس المزيد. المزيد من الوظائف، المزيد من المساكن، المزيد من النمو، المزيد من المصانع، المزيد من مصانع التصنيع الحيوية، المزيد من أشباه الموصلات، المزيد من الطاقة، المزيد من الفرص، المزيد من الدفاع، المزيد من الأمن الاقتصادي، المزيد من الابتكار".

وفي مقابلة لاحقة مع قناة سي إن بي سي التلفزيونية، قال بيسنت إنه يعتقد أن هذه السياسات قد تدفع النمو في الولايات المتحدة إلى ما يقرب من 3% بحلول هذا الوقت من العام المقبل، وهو ما من شأنه أن يساعد في خفض عجز الموازنة الأميركية إلى متوسط ​​حصتها الطويلة الأجل من الناتج الاقتصادي.

انكمش الاقتصاد الأميركي للمرة الأولى منذ ثلاث سنوات في الربع الأول وسط تدفق الواردات للتغلب على رسوم ترامب الجمركية، وتوقع صندوق النقد الدولي أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي الأميركي بنسبة 1.8% فقط في عام 2025 .

العجز يتقلص تدريجيا

وقال إن "الطريقة الذكية" لخفض العجز تتمثل في خفضه بنحو 300 مليار دولار سنويا، مشيرا إلى أن هذا يعادل نحو نقطة مئوية واحدة من الاقتصاد الأميركي الذي يبلغ حجمه نحو 30 تريليون دولار.

قال، في إشارة إلى نسب الناتج المحلي الإجمالي: "نحن نتحدث عن خفض العجز بنحو 100 نقطة أساس سنويًا لمدة أربع سنوات، لنعود إلى متوسط ​​3.5% على المدى الطويل. ومن ثم، فإن العلاج الأمثل للعجز هو صدمة نمو تصاعدي".

وقال في مؤتمر ميلكن إنه إذا كان خفض العجز قادراً على إزالة مخاطر الائتمان من ديون الخزانة الأميركية، فإن أسعار الفائدة "ستنخفض بشكل طبيعي".

وقال وزير الخزانة إن الأسواق المالية الأميركية مجهزة جيدا لمواجهة أي اضطرابات قصيرة الأجل، مشيرا إلى تعافيها من التحديات التي واجهتها خلال القرن الماضي، بما في ذلك الكساد الأعظم، والحربين العالميتين، وهجمات 11 سبتمبر/أيلول 2001، والأزمة المالية العالمية 2008-2009، وجائحة كوفيد-19، والارتفاع اللاحق في التضخم.

قال بيسنت: "في كل مرة يُصاب فيها الاقتصاد الأمريكي بأزمة، ينهض من جديد. ويعود أقوى مما كان عليه من قبل. الأسواق الأمريكية مقاومة للصدمات. في الواقع، يمكن تلخيص تاريخنا الاقتصادي بأكمله في خمس كلمات فقط: "في الاتجاه الصحيح".

المصدر: رويترز

عزز أكبر مُقرض أمريكي، إلى جانب نظرائه، استخدام الذكاء الاصطناعي. يُطلق جولدمان ساكس مساعدًا مُولّدًا للذكاء الاصطناعي لمصرفييه ومتداوليه ومديري أصوله، بينما طوّر مورجان ستانلي روبوت دردشة لمستشاريه الماليين بالتعاون مع OpenAI.

لقد ساهمت أدوات الذكاء الاصطناعي التي طورتها جي بي مورجان تشيس في تعزيز السرعة التي يستطيع بها مصرفيوها تقديم الأبحاث والمشورة الاستثمارية للعملاء الأثرياء الشهر الماضي في الوقت الذي أدت فيه إعلانات التعريفات الجمركية الأمريكية إلى محو تريليونات الدولارات من سوق الأسهم.

قالت ماري إردوس: "شهد السوق خلال الأسابيع القليلة الماضية تقلباتٍ غير اعتيادية، مما زاد من صعوبة التفكير في جميع عملائك وجميع الإجراءات المطلوبة". وأضافت أن أدوات الذكاء الاصطناعي "الفعّالة" ساعدت المستشارين على التعامل بسرعة مع طلبات العملاء من خلال جمع البيانات المتعلقة بأنماط تداولهم وتوقع استفساراتهم.

في الأيام التي أحاطت بإعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن الرسوم الجمركية الشهر الماضي، سجلت أسواق الأسهم الأمريكية رقما قياسيا جديدا لحجم التداول في يوم واحد، وسجلت بعضا من أشد التقلبات اليومية خلال الخمسين عاما الماضية.

وقال إردوس لرويترز إن التقلبات دفعت المستثمرين الأفراد إلى الاتصال بمصرفييهم طلبا للمشورة.

وأضافت: "عندما يكون لديك أداة تملأ جميع البيانات والحركة مسبقًا في الوقت الفعلي، مع تذكر تفضيلات الاستثمار القديمة للعملاء وتساعد في تصميم خطة مخصصة لهم بسرعة، فإن ذلك يسمح أيضًا للمستشارين بالقيام بالمزيد".

تتميز أداة Coach AI التابعة لشركة JPMorgan والتي يستخدمها مستشارو العملاء من القطاع الخاص بأنها أسرع في تحديد المحتوى والأبحاث لتحريك المحادثات مع العملاء.

وقال مايك أورسيولي، كبير مسؤولي المعلومات في إدارة الأصول والثروات في جي بي مورجان: "يتمكن مستشارونا من العثور على المعلومات الصحيحة بنسبة تصل إلى 95% أسرع - وهو ما يعني أنهم يقضون وقتًا أقل في البحث والمزيد من الوقت في المشاركة في محادثات ذات مغزى مع العملاء".

وأضاف أورسيولي: "إنه مثال رائع لكيفية عدم استبدال الذكاء الاصطناعي باللمسة الإنسانية، بل تعزيزها".

سيساعد التطبيق المستشارين على توسيع قائمة عملائهم بنسبة 50% في السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة من خلال تمكينهم من التعامل مع المزيد من العملاء، مع قيام الذكاء الاصطناعي بالتعامل مع بعض الأعمال الأخرى المتعلقة بالبحث.

وشهدت إدارة الثروات في جي بي مورجان أيضًا زيادة بنسبة 20% على أساس سنوي في إجمالي المبيعات بين عامي 2023 و2024، مع أدوات تعتمد على الذكاء الاصطناعي والتي ساعدت الفرق على التركيز بشكل أكثر فعالية على عمل العملاء ذوي التأثير العالي، على حد قولها.

المصدر: ياهو فاينانس