أخبار وتوقعات أسعار الجنيه الإسترليني: زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي يستقر بالقرب من النطاق العلوي للقناة

اقتصادي

الفوركس

الملخص:

يتداول زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي حول مستوى 1.2923، ويكافح من أجل اكتساب المزيد من الزخم بعد توقف مسيرته الصاعدة في مارس/آذار بالقرب من الحد العلوي لقناته الصاعدة.

زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي يستقر بالقرب من النطاق العلوي للقناة

يتداول زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأميركي حول مستوى 1.2923، ويكافح من أجل اكتساب المزيد من الزخم بعد توقف مسيرته الصاعدة في مارس/آذار بالقرب من الحد العلوي لقناته الصاعدة.

ارتفع الزوج إلى مستوى 1.2945 الأسبوع الماضي، مسجلاً أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2024. ومع ذلك، تشير إشارات ذروة الشراء القوية إلى أن الارتفاع الأخير قد يفقد قوته، حيث يبدو أن مؤشر القوة النسبية والمذبذب العشوائي قد بلغ ذروته فوق 30 و20 على التوالي.

توقعات زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي: قد يواجه الجنيه الإسترليني مقاومة شديدة قبل استهداف مستوى 1.3000

بعد تسجيل خسائر طفيفة يوم الاثنين، استعاد زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي زخمه يوم الثلاثاء ويتداول بشكل مريح فوق مستوى 1.2900. تشير البيانات الفنية على المدى القريب إلى أن التحيز الصعودي لا يزال قائماً ولكن الزوج قد يواجه صعوبة في تجاوز المقاومة القوية عند مستوى 1.2975.

فشل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي في مواصلة المكاسب الرائعة التي حققها الأسبوع الماضي يوم الاثنين، حيث هيمنت تدفقات الملاذ الآمن على تحركات الأسواق المالية. وبعد الافتتاح في منطقة سلبية، انخفضت المؤشرات الرئيسية لوول ستريت بشكل حاد، تحت ضغط المخاوف المتصاعدة بشأن التباطؤ الاقتصادي في الولايات المتحدة. وفي يوم الأحد، أقر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأنه ستكون هناك "فترة انتقالية" عندما سئل عما إذا كانت تغييراته السياسية قد تتسبب في حدوث ركود محتمل.

المصدر: FXSTREET

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

المفضلة

الذهب فوق 2,900 مرة أخرى بفضل هبوط الدولار الأمريكي

Adam

بِضَاعَة

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء للمرة الأولى خلال الأربعة أيام الأخيرة ،لتتداول مرة أخرى فوق 2,900 دولارًا للأونصة ،بفضل الهبوط المستمر في مستويات الدولار الأمريكي ،مع ارتفاع تدفقات الملاذ الآمن بسبب الخسائر الفادحة في أسواق الأسهم العالمية.

يترقب المستثمرون على مدار هذا الأسبوع ،صدور بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة لشهر فبراير ،والتي من المتوقع أن توفر تسعير حاسم لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية في مارس الجاري.

نظرة سعرية

أسعار الذهب اليوم:ارتفعت أسعار معدن الذهب بحوالي 0.8% إلى (2,911.73$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,889.27$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (2,880,38$).

عند تسوية الأسعار يوم الاثنين، فقدت أسعار الذهب نسبة 0.7% ،في ثالث خسارة يومية على التوالي ،مع استمرار عمليات التصحيح من أعلى مستوى في أسبوع عند 2,930,34 دولارًا للأونصة.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بنسبة 0.5% ،ليعمق خسائره للجلسة السابعة على التوالي ،مسجلاً أدنى مستوى في خمسة أشهر عند 103.33 نقطة ، عاكسًا استمرار هبوط مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

وكما نعلم أن هبوط مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة بالدولار الأمريكي أكثر جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

تشير بعض التوقعات إلى أن سياسات ترامب التجارية ستؤثر بشكل كبير على النمو العالمي، وإنها ستكون جرحًا ذاتيًا في وقت يبدو فيه الاقتصاد الأمريكي أكثر عرضة للخطر.

ذكر ترامب في مقابلة مع فوكس نيوز يوم الأحد " نحن نمر بفترة انتقالية " بينما رفض التنبؤ بما إذا كانت تعريفاته الجمركية ستؤدي إلى ركود في الولايات المتحدة، مما أدي إلى خسائر فادحة للأسهم العالمية واندفاع المستثمرين إلى الملاذات الآمنة.

الفائدة الأمريكية

قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" يوم الجمعة: إنه لا يزال يتعين علينا أن نرى ما إذا كانت خطط التعريفات الجمركية لإدارة ترامب ستثبت أنها تضخمية.

وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع مارس مستقر حاليًا عند 5% ، وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 95%.

ومن أجل وضع تسعير حاسم لتلك الاحتمالات ،يترقب المستثمرون على مدار هذا الأسبوع ،صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر فبراير.

توقعات حول أداء الذهب

قال المحلل الاستراتيجي لأسواق المال "إيليا سبيفاك": يظل الاتجاه الصعودي العام سليما، ويميل مسار المقاومة الأقل إلى الاتجاه الصعودي، لكن السوق بحاجة إلى إيجاد زخم جديد للتحرر من نطاقه المزدحم قبل أن يصبح هذا قابلا للتنفيذ في الأمد القريب.

وأضاف سبيفاك : "استقرت الأسعار في نطاق يتراوح بين نحو 2,830 و2,960 دولارا للأونصة خلال الأسابيع الأربعة الماضية... وسوف نحتاج إلى رؤية اختراق مقنع فوق أو تحت هذه الحدود لاستنتاج استئناف نوع من التحرك الواضح الدائم.

صندوق SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،انخفضت يوم الاثنين بنحو 2.59 طن متري،فى رابع انخفاض يومي على التوالي ،لينزل الإجمالي إلى 891.75 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 20 فبراير الماضي.

المصدر: fxnewstoday

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

الجنيه الإسترليني يتراجع أمام اليورو والدولار بسبب هبوط الأسهم

Warren Takunda

اقتصادي

تسارعت عمليات بيع السوق المتمركزة حول الأسهم الأمريكية خلال الـ 24 ساعة الماضية، مع ظهور تأثيرات جانبية في سوق الصرف الأجنبي العالمي.

ويقول جورج فيسي، كبير استراتيجيي النقد الأجنبي لدى كونفيرا: "عندما تكون المشاعر إيجابية، يرتفع الجنيه الإسترليني؛ وفي ظل الظروف العالمية السلبية، يصبح عرضة للخطر".

وأدت المخاوف بشأن اتجاه الاقتصاد الأميركي في عهد دونالد ترامب إلى انخفاض مؤشر ناسداك للتكنولوجيا بنسبة 4% ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 2.5%.

انخفض الجنيه الإسترليني مقابل اليورو والدولار، لكنه واصل مكاسبه مقابل العملات ذات "البيتا المرتفعة" مثل الدولار النيوزيلندي والدولار الأسترالي، والتي هي عرضة بشكل خاص لنوبات "الابتعاد عن المخاطرة".

وواصل سعر صرف الجنيه الإسترليني مقابل اليورو سلسلة من الخسائر ليهبط إلى ما دون 1.19، ليهبط إلى أدنى مستوى له عند 1.1866 يوم الثلاثاء. وكسر سعر صرف الجنيه الإسترليني مقابل الدولار سلسلة من المكاسب لينخفض إلى أدنى مستوى يومي عند 1.2860.

"شهدت أسهم التكنولوجيا الأمريكية انخفاضًا حادًا يوم الاثنين بسبب المخاوف بشأن سياسات التجارة غير المتوقعة للرئيس دونالد ترامب والانحدارات الاقتصادية المحتملة. وقال شين سترومات، المحلل في بنك إل جي تي الخاص، إن شركات التكنولوجيا الكبرى مثل تيسلا وأمازون ومايكروسوفت عانت من خسائر فادحة".

الجنيه الإسترليني يتراجع أمام اليورو والدولار بعد هبوط الأسهم_1

في الأعلى: زوج العملات GBPEUR يتتبع مؤشر SP 500 نحو الأسفل.

أقر ترامب يوم الأحد بأن الاقتصاد الأميركي ربما يقع في حالة ركود، بينما تخلى مؤخرا عن هوسه الطويل الأمد بأداء سوق الأوراق المالية، قائلا إنه لم يعد يراقبها.

من المؤكد أن "الوضع الذي وضعه ترامب" في ولايته الأولى لم يعد صالحاً لمستثمري الأسهم، وهو ما قد يزيد من مخاوف السوق.

وفي مذكرة بحثية حديثة حول سوق الصرف الأجنبي، قال بنك بي إن بي باريبا: "نعتقد أن عملات مجموعة العشر الأكثر عرضة للمخاطر هي الدولار النيوزيلندي والجنيه الإسترليني".

على الرغم من تعرض الجنيه الإسترليني لضغوط مقابل اليورو، إلا أنه لا يزال يحظى بدعم جيد نسبيا مقابل الدولار الأمريكي.

الجنيه الإسترليني يتراجع أمام اليورو والدولار بعد هبوط الأسهم

أعلاه: على الرغم من عمليات بيع الأسهم، لا يزال الزوج GBPUSD في اتجاه صعودي.

ويرجع ذلك إلى أن بؤرة القلق في السوق تتركز حول الاقتصاد الأميركي، حيث تعمل علامات التباطؤ وارتفاع التضخم على خلق مخاوف من الركود التضخمي.

ونتيجة لهذا، فسوف يضطر بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة مرة أخرى، ولكن ليس بالقدر الذي قد يحدث عادة في حالة التباطؤ الاقتصادي، مما يخلق أسوأ نتيجة ممكنة بالنسبة للدولار ومستثمري الأسهم.

وتتوقع مقاييس نمو الناتج المحلي الإجمالي في الوقت الحقيقي التي يصدرها بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا الآن أن ينخفض نمو الناتج المحلي الإجمالي الأميركي في الربع الأول إلى -2.8% من -1.5%.

"من السخيف أن يزعم أي شخص أن الدول الأجنبية ستخسر أكثر من حرب تجارية مقارنة بالرسوم الجمركية التي تفرضها الولايات المتحدة على الواردات. فالولايات المتحدة تعتمد على الواردات أكثر من أي دولة أخرى. وبالتالي، فإن الولايات المتحدة ستخسر أكثر من أي دولة أخرى من حرب تجارية!" هذا ما أوضحه بيتر شيف، كبير الاقتصاديين والاستراتيجيين العالميين في يورو باسيفيك. الجنيه الإسترليني يتراجع أمام اليورو والدولار بعد هبوط الأسهم_3

الجنيه الإسترليني يتراجع أمام اليورو والدولار بعد هبوط الأسهم_3

تم تخفيض تصنيف الأسهم الأميركية من "مرتفعة الوزن" إلى "محايدة" في سيتي جروب، حيث يقول الاستراتيجي ديرك ويلر: "استثنائية الولايات المتحدة توقفت على الأقل".

كما خفض استراتيجيو الأسهم في بنك HSBC تصنيفهم للأسهم الأميركية إلى محايدة، قائلين إنه يرى "فرصا أفضل في أماكن أخرى في الوقت الحالي".

كما تعرض مؤشر FTSE 100 والأسواق الأوروبية لضغوط، ولكن ليس بالقدر الذي تعرضت له نظيراتها في الولايات المتحدة. ويشير هذا إلى استمرار تفوق هذه الأصول في الأداء في عام 2025، كما أن التناوب المستمر بعيدًا عن الولايات المتحدة من شأنه أن يخلق تدفقات رأسمالية داعمة للجنيه الإسترليني واليورو مقابل الدولار.

ومع ذلك، فإن التفوق في أداء الأسهم كان الأكثر وضوحا في ألمانيا، حيث يُنظر إلى الخطط الرامية إلى زيادة الإنفاق بشكل كبير باعتبارها لحظة فاصلة بالنسبة لأكبر اقتصاد في أوروبا.

سجل مؤشر داكس الألماني ارتفاعا بنحو 14% هذا العام، وهو ما يشير إلى الطلب المستمر على الأصول الأوروبية التي يمكن أن تعزز في نهاية المطاف أداء اليورو المتفوق مقابل الجنيه الإسترليني والدولار.

في الأعلى: مؤشر DAX الألماني يتفوق على مؤشر SP500.

يقول نيك كينيدي، استراتيجي النقد الأجنبي في بنك لويدز: "لقد خففنا من توقعاتنا الصعودية طويلة الأجل للدولار الأمريكي على مدى الأسبوعين الماضيين، لكننا الآن نتخلى عن هذه النظرة بالكامل. لقد انهار مؤشر الدولار مما يوفر بعض التأكيد الفني على هذا التحول أيضًا. سنبدأ في إضافة مراكز طويلة الأجل لليورو إلى تفضيلاتنا الطويلة بالفعل للين الياباني".

لقد أصبح تباطؤ البيانات الاقتصادية الأميركية واضحاً، وهو ما دفع الأسواق المالية إلى الرهان على المزيد من خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي. وتظهر أسواق المال أن المستثمرين يتوقعون خفض أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس بحلول اجتماع ديسمبر/كانون الأول.

وهذا يعني ثلاثة تخفيضات بمقدار 25 نقطة أساس، وهو ما يزيد عن التخفيض الوحيد المتوقع في بداية فبراير/شباط. وهذا يثقل كاهل عائدات السندات الأميركية، وهو ما يثقل كاهل الدولار ميكانيكيا.

المصدر: Poundsterlinglive

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

الذهب يرتفع مع تراجع مؤشر الدولار الأمريكي مما يخلق فرصة للمعدن الثمين

Alex

بِضَاعَة

اقتصادي

سجل الذهب ارتفاعا بنسبة 1% يوم الثلاثاء، معوضا جميع الخسائر التي تكبدها هذا الأسبوع.

العناوين الرئيسية بشأن صفقة الإنفاق الدفاعي الألمانية المحتملة تؤثر على الدولار الأمريكي وتدعم الذهب.

ويستعد المتداولون لاجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم في 19 مارس/آذار.

ارتفع سعر الذهب (XAU/USD) مرة أخرى فوق مستوى 2900 دولار أمريكي، بل ويتداول فوق 2912 دولار أمريكي وقت كتابة هذا التقرير يوم الثلاثاء. وكان هذا الارتفاع نتيجة لتأثير الدومينو الذي نشأ عن العنوان الرئيسي لزعماء الائتلاف الأخضر الألماني، الذين قالوا هذا الصباح إنهم أعطوا الضوء الأخضر لاتفاق بشأن الإنفاق الدفاعي. وقد عزز ذلك الثقة في اليورو (EUR) وأدى إلى انخفاض جديد في مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، مما فتح الباب أمام ارتفاع السبائك.

في غضون ذلك، لا يزال التجار حذرين بعد أن خرجت حرب التعريفات الجمركية عن نطاق السيطرة خارج الولايات المتحدة . فقد ضربت كندا العديد من الواردات الصينية، والتي قوبلت برسوم جمركية مضادة من الصين على سلع كندية مثل زيت الكانولا. ويتم تلبية مطالب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في الوقت الحالي حيث يمكن لكندا والمكسيك أن تشهدا المزيد من التخفيف من التعريفات الجمركية الخاصة بهما إذا فرضتا أيضًا رسومًا على السلع الصينية.

ملخص يومي لمحركات السوق: القفز إلى أعلى

أثارت إشارات الرئيس الأميركي دونالد ترمب إلى أن الاقتصاد قد يعاني أولاً مع إعادة تشكيله لسياسة التجارة من خلال فرض التعريفات الجمركية مخاوف بشأن ركود محتمل. وذكرت بلومبرج أن المعدن النفيس، وهو أصل ملاذ تقليدي، قد يواجه ضغوط بيع خلال عمليات البيع المفاجئة في السوق.

تلقت العملة التايلاندية، البات التايلندي (THB)، دفعة قوية هذا العام من ارتفاع أسعار الذهب. لكن خبراء الاستراتيجية يحذرون من أن هذا الارتفاع لن يكون كافياً لحماية البلاد من مخاطر التعريفات الجمركية. فقد ارتفع البات التايلندي بنحو 1.2% مقابل الدولار الأميركي هذا العام، وهو ما يزيد على ضعف مكاسب مقياس واسع النطاق للعملات الآسيوية. والسبب الرئيسي وراء ذلك هو دور تايلاند كمركز لتداول الذهب في المنطقة، وهو ما عزز الثقة في العملة، بحسب ما أوردته بلومبرج.

تتوقع أداة CME Fedwatch أن تكون هناك فرصة بنسبة 95.0% لعدم حدوث أي تغييرات في أسعار الفائدة في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم في 19 مارس. ومع ذلك، ترتفع فرص خفض أسعار الفائدة في اجتماع 7 مايو إلى 47.8%.

التحليل الفني: شكرا لك DXY

للمرة الأولى، لم يكن السبب وراء ارتفاع أسعار المعدن النفيس هو عناوين الأخبار حول التعريفات الجمركية. ولكن هذه المرة، كان تأثير الدومينو هو السبب وراء ارتفاع أسعار الذهب، حيث فتح ضعف الدولار الأمريكي الباب أمام ارتفاع أسعار الذهب. ولا توجد تطلعات حتى الآن إلى تسجيل مستوى قياسي جديد، ولكن من الجيد أن نرى محو الخسارة الأسبوعية الأولية وعودة الذهب إلى الاستقرار خلال الأسبوع.

عاد الذهب إلى ما فوق مستوى 2900 دولار، ومن منظور فني يومي، عاد إلى ما فوق نقطة المحور اليومية عند 2895 دولار. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يطرق الذهب باب مقاومة R1 بالقرب من 2910 دولار. وبمجرد اختراقها، تصبح مقاومة R2 اليومية عند 2933 دولار موضع تركيز على الجانب الصعودي، متقاربة مع أعلى مستويات الأسبوع الماضي.

على الجانب السلبي، يقف الدعم القوي عند 2,880 دولار، والذي حافظ على سعر الذهب ثابتًا يومي الاثنين والثلاثاء. وفي حالة كسر هذا المستوى، انظر إلى دعم S1 عند 2,873 دولار. وقد يستهدف انخفاض طفيف مستوى 2,857 دولار، وهو نقطة التقاء دعم S2 مع أدنى مستوى سجله الذهب في 3 مارس.

XAU/USD: الرسم البياني اليومي

المصدر: FXSTREET

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

تراجع حاد في أسعار العملات الرقمية و وول ستريت ..ما الذي تنتظره الأسواق ؟

Adam

عملة مشفرة

شهدت الأسواق المالية العالمية تراجع حاد يوم الاثنين، بينما يترقّب المستثمرون صدور بيانات التضخم المهمة ويعيدون النظر في توجهات البنك الاحتياطي الفيدرالي، في وقتٍ ما تزال فيه سوق العملات الرقمية تعاني من الضغوط، رغم أنباء تنظيمية إيجابية في الأفق.

وتتركّز الأنظار على تقرير مؤشر أسعار المستهلك، الذي قد يحسم توجهات الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة. وفي خلفية المشهد، تعزز السيولة المحتملة والتطورات السياسية آمال بعض المحللين بانفراج نسبي قد تستفيد منه الأصول الخطرة، وعلى رأسها العملات المشفرة.

وقد أدّت تصاعد التوترات التجارية وتفاقم المخاوف من التضخم إلى دفع المستثمرين نحو الحذر، فتراجعت أسعار البيتكوين والإيثريوم بالتزامن مع انخفاض مؤشرات الأسهم الأميركية.

انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 2.6%، في حين خسر مؤشر Nasdaq-100 قرابة 3.1%، وتراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 2.2%، إذ يسود الحذر قبيل صدور تقرير التضخم المرتقب هذا الأسبوع.

وفي الأسواق الرقمية، هبطت عملة البيتكوين بنسبة 5.8% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، لتُسجّل 76,800 دولار، بينما فقدت الإيثريوم 11.5% من قيمتها لتصل إلى 1,800 دولار.

ضغوط نقدية وترقّب لبيانات التضخم

ورغم إشارات اتساع السيولة هذا العام، إلا أن الضبابية التي تلف حركة رؤوس الأموال وخطط البنك المركزي لا تزال تؤثّر على الأصول ذات المخاطر العالية.

وفي الوقت الحالي، تتركّز أنظار المستثمرين على تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) المنتظر صدوره يوم الأربعاء، والذي يُتوقّع أن يُظهر ارتفاعاً بنسبة 0.3% في أسعار فبراير، انخفاضاً من نسبة 0.5% المسجلة في يناير.

ويُقدّر أن يبلغ معدل التضخم السنوي 2.9%، متراجعاً قليلاً عن مستوى يناير البالغ 3%، فيما يُتوقّع أن يبقى معدل التضخم الأساسي مستقراً عند 3.2%.

تراجع حاد في أسعار العملات الرقمية و وول ستريت ..ما الذي تنتظره الأسواق ؟_1

توقعات بيانات التضخم الأمريكية

أي مفاجآت تصاعدية في أرقام التضخم قد تعني تأخير البنك الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة، مما يُثقل كاهل الأصول المرتفعة المخاطر، وفي مقدّمتها الأسهم والعملات الرقمية.

هل من بوادر لانتعاش السيولة؟

رغم استقرار المعروض النقدي M2 في 2024، لا تزال الأسواق حذرة بسبب سياسة الاحتياطي الفيدرالي المتشددة، إذ واصل البنك تقليص ميزانيته العمومية إلى 6.75 تريليون دولار، هادفاً لكبح التضخم.

ورغم إشارات الاستقرار، فإن حذر الفيدرالي، وتقلّبات عملة "دوج"، يقيّدان حركة المستثمرين.

مع ذلك، يرى محللون أن تغيّرات السيولة قد تفتح المجال لانتعاش الأصول الخطرة في الأشهر القادمة، خصوصاً بعد تسجيل الدولار أكبر تراجع له منذ الأزمة المالية، ما يقلّص كلفة الديون ويزيد من السيولة.

وأوضح جيمي كوتس، كبير المحللين في Real Vision، أن ضعف الدولار غالباً ما يسبق صعوداً في أسعار الأصول، معتبراً أن تقليص الحكومة لهدر الإنفاق يفسح المجال أمام نمو القطاع الخاص.

هذا التوجّه قد يدفع الفيدرالي مستقبلاً إلى خفض أسعار الفائدة ووقف التشديد. لكن التوترات التجارية، لاسيما مع الصين وكندا، تبقى مصدر قلق من تباطؤ اقتصادي عالمي وزيادة في التضخم..

تحركات سياسية قد تعيد التوازن

وسط هذه الظروف، يبرز تطور سياسي مهم، يتمثل في نية الرئيس الأميركي السابق دونالد ترامب إصدار أمر تنفيذي لإلغاء قيود مصرفية فرضتها إدارة بايدن على شركات العملات الرقمية، فيما يُعرف بعملية "نقطة الخنق 2.0" (Operation Chokepoint 2.0).

وتشير بعض التسريبات إلى أن هذا التوجيه التنفيذي قد يتضمّن تعليمات بشأن تنظيم العملات المستقرة وسياسات التعامل المصرفي من قبل الاحتياطي الفيدرالي، ما قد يُكسب العملات المشفرة دعمًا رسميًا ضمن المنظومة المالية الأميركية، خصوصًا مع دعوات ترامب لإنشاء احتياطي وطني من عملة بيتكوين.

ومع اقتراب صدور بيانات التضخم وتقرير الميزانية الفيدرالية يوم الأربعاء، يُتوقّع أن تبقى الأسواق رهينة التقلّبات.

غير أن الدفع بسياسات مشجعة للعملات الرقمية، إلى جانب التغيرات المحتملة في مسار السيولة، قد يُفضي إلى فصل مسار العملات الرقمية عن بقية الأصول الخطرة.

المصدر: beincrypto

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

وول ستريت تهبط بسبب مخاوف الركود وتمحو مليارات الدولارات من قيم أسهم التكنولوجيا الأميركية

Warren Takunda

اقتصادي

تصاعدت المخاوف من الركود مع تصاعد الحرب التجارية العالمية في أعقاب سلسلة من الرسوم الجمركية الأمريكية والإجراءات الانتقامية التي اتخذتها الصين وكندا الأسبوع الماضي. وهبطت وول ستريت يوم الاثنين، حيث انخفض مؤشر ناسداك الذي يهيمن عليه قطاع التكنولوجيا بنسبة 4٪ - وهي أكبر خسارة في يوم واحد منذ عام 2022 - مما أدى إلى محو 1.1 تريليون دولار (710 مليار يورو) من القيمة السوقية.

تراجع أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى في الولايات المتحدة

وقادت أسهم الشركات السبع الكبرى الانخفاض الواسع النطاق في السوق، حيث أثارت الرسوم الجمركية العدوانية التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مخاوف بشأن هوامش الربح، مما أدى إلى زيادة الحواجز السعرية أمام شركات التكنولوجيا العملاقة. وكتب كايل رود، كبير محللي السوق في كومبيتال.كوم أستراليا، في رسالة بالبريد الإلكتروني: "تواجه الأسواق الآن أيضًا خطر ضعف الأرباح بسبب تباطؤ النمو وتآكل الهوامش بسبب التكاليف المرتفعة الناجمة عن الرسوم الجمركية".

ومن بين أسهم التكنولوجيا الأميركية الكبرى، كانت تيسلا الخاسر الأكبر، حيث هبطت بنسبة 15% يوم الاثنين. وهبطت أسهم شركة صناعة السيارات الكهربائية بأكثر من النصف من أعلى مستوياتها على الإطلاق في منتصف ديسمبر/كانون الأول من العام الماضي، لتمحو كل المكاسب، ويرجع ذلك جزئيا إلى رد الفعل العنيف الناجم عن التطور السياسي للرئيس التنفيذي إيلون ماسك.

في الشهرين الأولين، انخفضت مبيعات تيسلا من السيارات الكهربائية بنسبة 71% في ألمانيا و44% في فرنسا. وفي الوقت نفسه، قد تواجه سيارتها ذاتية القيادة تأخيرًا في الحصول على الموافقة في الصين بسبب النزاعات التجارية مع الولايات المتحدة. وخفض بنك الاستثمار يو بي إس توقعاته لتسليمات سيارات تيسلا لعام 2025.

وهبطت أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى الأخرى، بما في ذلك إنفيديا وآبل ومايكروسوفت وألفابت وميتا بلاتفورمز وأمازون، بنسب تتراوح بين 2% و5%. وفي مؤشر ستاندرد آند بورز 500، انخفض قطاع التكنولوجيا بأكثر من 4%، مما أدى إلى انخفاض المؤشر القياسي بنسبة 2.7% إلى أدنى مستوى له في ستة أشهر تقريبًا. وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنحو 900 نقطة، أو 2.08%، مما أدى إلى محو كل المكاسب منذ فوز ترامب بالانتخابات.

ترامب يرى "فترة انتقالية" في الاقتصاد الأميركي

خلال مقابلة مع قناة فوكس نيوز يوم الأحد، أقر ترامب بأن الاقتصاد الأمريكي قد يكون "في فترة انتقالية" عندما سئل عما إذا كان يتوقع ركودًا هذا العام. قال: "أكره أن أتوقع أشياء مثل هذه، هناك فترة انتقالية لأن ما نقوم به كبير جدًا. نحن نعيد الثروة إلى أمريكا". كما ألمح إلى إمكانية فرض تعريفات جمركية أعلى بعد تنفيذ التعريفات الجمركية المتبادلة في 2 أبريل.

في خطاب مشترك أمام الكونجرس يوم الثلاثاء الماضي، قلل ترامب من أهمية التأثير الاقتصادي والسوقي المحتمل لسياساته المتعلقة بالرسوم الجمركية: "سيكون هناك القليل من الاضطرابات، لكننا بخير مع ذلك. لن يكون الأمر كبيرا".

سندات الحكومة الأميركية تتوقع خفض أسعار الفائدة في وقت أقرب

ومع ذلك، يتوقع المشاركون في السوق تأثيرًا اقتصاديًا كبيرًا من حرب التجارة العالمية المتوسعة. ويراهن تجار السندات الآن على خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت أقرب في يونيو/حزيران من هذا العام، قبل وقت طويل من سبتمبر/أيلول المتوقع سابقًا. وانخفض عائد سندات الحكومة الأمريكية الحساسة لأسعار الفائدة لمدة عامين بمقدار 13 نقطة أساس إلى 3.86%، وهو أدنى مستوى منذ أكتوبر/تشرين الأول 2024.

تعكس عائدات السندات الحكومية، المعروفة أيضًا باسم سندات الخزانة في الولايات المتحدة، التوقعات بشأن تغير أسعار الفائدة. وقد انخفضت عائدات سندات الخزانة بعد أن بلغت ذروتها في منتصف يناير بسبب تدهور التوقعات الاقتصادية وسط التعريفات الجمركية التي فرضها ترامب وتخفيضات الوظائف الفيدرالية العدوانية.

يتوقع بنك أتلانتا نموًا اقتصاديًا سلبيًا خلال الربع الأول في الولايات المتحدة، مدفوعًا في المقام الأول بانخفاض صافي الصادرات.

التأثيرات على اليورو وأسواق الأسهم الأوروبية

ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى 1.0854 عند الساعة 4:30 بتوقيت وسط أوروبا يوم الثلاثاء، ليمحو كل الخسائر التي تكبدها منذ الخامس من نوفمبر/تشرين الثاني في يوم الانتخابات الأمريكية. وقد يستمر اليورو في التعزيز مقابل الدولار بسبب التحركات المتباينة لعائدات السندات الحكومية على جانبي الأسواق الأطلسية.

توصل الاتحاد الأوروبي إلى اتفاق لزيادة الإنفاق الدفاعي بعد أن سعى المستشار الألماني المنتظر إلى تخفيف القواعد المالية. وقد أدى هذا الحدث إلى ارتفاع حاد في عائدات السندات الحكومية الألمانية، في تناقض حاد مع انخفاض نظيراتها في الولايات المتحدة.

وعلى الرغم من ذلك، أغلقت أسواق الأسهم الأوروبية على انخفاض يوم الاثنين، مع انتشار موجة بيع وول ستريت في الأسواق العالمية. وقد تستمر معنويات العزوف عن المخاطرة في دفع الانخفاضات في الأصول الخطرة، على الرغم من أن الأسهم الأوروبية وصلت إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق الأسبوع الماضي.

وقال ديلين وو، استراتيجي الأبحاث في بيبرستون أستراليا: "بالنظر إلى المستقبل، في حين أن التعافي المفرط في البيع ممكن، فإن التعافي المستدام يعتمد على عاملين رئيسيين: مزيد من الوضوح بشأن أجندة ترامب السياسية وعلامات على تراجع مخاطر التضخم والركود. وحتى ذلك الحين، قد نشهد المزيد من التناوب على أسهم التكنولوجيا ذات القيمة العالية والبيتا العالية والانتقال إلى المزيد من الأسهم الدفاعية".

المصدر: يورونيوز

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

التوقعات اليومية لسعر الليرة التركية: تقرير بلومبرج يكشف عن تراجع الاستثمارات الإماراتية في تركيا

Adam

الفوركس

توصية اليوم على الليرة مقابل الدولار

المخاطرة 0.50%.

أفضل نقاط الدخول شراء

دخول صفقة شراء بأمر معلق من مستويات 36.35

ضع نقطة وقف الخسارة اغلاق اقل من مستويات الدعم 36.15.

نقل وقف الخسارة الي منطقة الدخول وتابع الربح مع تحرك السعر بمقدار 50 نقطة.

اغلق نصف العقود مع تحقيق ربح يساوي 70 نقطة واترك باقي العقود حتى مستويات المقاومة القوية عند 36.77.

أفضل نقاط الدخول بيع

دخول صفقة بيع بأمر معلق من مستويات 36.75

أفضل نقاط لوضع وقف الخسارة اغلاق اعلى مستويات 36.90.

نقل وقف الخسارة الي منطقة الدخول وتابع الربح مع تحرك السعر بمقدار 50 نقطة.

اغلق نصف العقود مع تحقيق ربح يساوي 70 نقطة واترك باقي العقود حتى مستويات الدعم 36.30

التوقعات اليومية لسعر الليرة التركية: تقرير بلومبرج يكشف عن تراجع الاستثمارات الإماراتية في تركيا_1

تحليل الليرة التركية

ارتفع زوج الدولار مقابل الليرة التركية ليصل إلى أعلى مستوى له منذ نهاية فبراير الماضي. حيث تداول الدولار عند مستويات 36.57 ليرة. وذلك بعد استقرار السعر في نطاق محدود على مدار حوالي عشرة أيام منذ بداية مارس الجاري. جاء تراجع الليرة على الرغم من الانخفاض الحاد في سعر الدولار الأمريكي على مدار الأسابيع الماضية. وهو ما يكشف عن تدخل السلطات النقدية والمالية في البلاد لدعم تراجع الليرة بشكل محدود، كما ويمكن متابعة أفضل شركات لتداول العملات في تركيا للمزيد.

تابع المستثمرون تقرير نشرته وكالة بلومبرج، عن وجود عدة عوامل تفاوضية واقتصادية أدت إلى فشل صفقة بيع بعض الشركات والأصول التركية بقيمة تُقدر بحوالي 51 مليار دولار بين تركيا ودولة الإمارات. كانت هذه الصفقات جزءًا من خطة البلدين لتعزيز العلاقات بينهما، حيث كان من المتوقع أن تستحوذ شركة "مصدر" الإماراتية على حصة في شركة الطاقة المتجددة التركية "فيبا ينيلين يبيلير". إلا أن الصفقة تعثرت بسبب خلافات حول التقييم المالي للشركة التركية، إذ قدّمت "مصدر" عرضًا ماليًا أقل من التوقعات التركية.

كما لم تُستكمل صفقة بين مجموعة "موانئ أبوظبي" وحقوق تشغيل ميناء "السنجاك" في ولاية إزمير التركية. ويُعزى فشل هذه الصفقات إلى خروج الاقتصاد التركي من أزمة اقتصادية كبيرة خلال عام 2023، بعد أن عانى من عجز كبير في الحساب الجاري وارتفاع معدل التضخم. ومع تحسن الوضع المالي لتركيا، تراجعت حاجتها للدعم الإماراتي. ورغم عدم إتمام هذه الصفقات، لا تزال استثمارات الإمارات في تركيا تتزايد، خاصة في قطاعات البنية التحتية والعقارات والطاقة.

يُذكر أن توسع التدفقات من النقد الأجنبي للبنك المركزي التركي عقب تشديد السياسة النقدية ورفع سعر الفائدة على مدار حوالي عام ونصف العام إلى حدود 50%، قد ساعد في منح السلطات التركية ميزة تفاوضية ضمن خطط الحكومة في جذب الاستثمارات الأجنبية.

على الصعيد الفني ارتفع سعر صرف الدولار مقابل الليرة (USD/TRY) خلال التداولات الآسيوية صباح اليوم الثلاثاء. بعدما ارتفع السعر أعلى متوسط الحركة 50 على الإطار الزمني للأربع ساعات والذي يمثل مستوى دعم قوي. ارتفع السعر في نطاق القناة السعرية الصاعدة. تشير توقعات سعر الليرة التركية إلى استمرار ارتفاع الدولار مع كل تراجع للزوج حيث يستهدف الزوج مستويات 36.75 ليرة و36.99 ليرة على التوالي.