تراجع خام غرب تكساس الوسيط إلى ما دون 79.00 دولارا مع تحسن احتمالات وقف إطلاق النار في غزة

يتداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي بشكل مستقر حول مستوى 1.0295 في جلسة آسيا المبكرة يوم الخميس. 

تعمل البيانات الأضعف لمؤشر أسعار المستهلك الأساسي في الولايات المتحدة على إحياء توقعات تخفيف السياسة النقدية من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو ما يحد من الاتجاه الصعودي للدولار الأمريكي. 

ويتوقع المتداولون أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة ثلاث أو أربع مرات هذا العام. 

استقر زوج اليورو/الدولار الأميركي عند مستوى 1.0295 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الخميس. وتزيد بيانات التضخم لمؤشر أسعار المستهلك الأميركي التي جاءت أبرد من المتوقع لشهر ديسمبر/كانون الأول من الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي قد يخفض أسعار الفائدة مرتين هذا العام، وهو ما يثقل كاهل الدولار الأميركي.

ومع ذلك، فإن المخاوف المتزايدة بشأن النمو الاقتصادي في منطقة اليورو قد تحد من ارتفاع الزوج الرئيسي. وانخفض الدولار الأمريكي بعد أن جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأساسي في الولايات المتحدة أضعف من المتوقع، مما أثار التوقعات بأن دورة التيسير النقدي التي ينتهجها بنك الاحتياطي الفيدرالي ربما لم تنته بعد.

وتتوقع الأسواق الآن أن يقدم البنك المركزي الأميركي تخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار 40 نقطة أساس بحلول نهاية العام، مقارنة بنحو 31 نقطة أساس قبل بيانات التضخم. وعلى الجانب الآخر، قدم البنك المركزي الأوروبي تخفيضات في أسعار الفائدة أربع مرات في العام الماضي، ويتوقع المتداولون ثلاث أو أربع خطوات هذا العام بسبب المخاوف بشأن ضعف التوقعات الاقتصادية في منطقة اليورو.

قد تؤدي الرهانات المتزايدة على المزيد من خفض أسعار الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي إلى تقويض اليورو مقابل الدولار الأمريكي في الأمد القريب. وفي وقت لاحق من يوم الخميس، سيراقب المستثمرون مؤشر أسعار المستهلك المنسق الألماني (HICP) لشهر ديسمبر وحسابات اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي. وفي الولايات المتحدة، ستكون مبيعات التجزئة لشهر ديسمبر وطلبات البطالة الأولية الأسبوعية هي أبرز الأحداث. 

الأسئلة الشائعة حول اليورو

ما هو اليورو؟

اليورو هو العملة المستخدمة في 19 دولة من دول الاتحاد الأوروبي التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. في عام 2022، شكل 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط ​​حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار أمريكي في اليوم. يعد زوج العملات EUR/USD هو أكثر أزواج العملات تداولاً في العالم، حيث يمثل ما يقدر بنحو 30% من جميع المعاملات، يليه زوج EUR/JPY (4%) وزوج EUR/GBP (3%) وزوج EUR/AUD (2%).

ما هو البنك المركزي الأوروبي وكيف يؤثر على اليورو؟

البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. تتمثل المهمة الأساسية للبنك المركزي الأوروبي في الحفاظ على استقرار الأسعار، مما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا - أو توقع أسعار فائدة أعلى - اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تعقد ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

إن بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها من خلال المؤشر المنسق لأسعار المستهلك، تشكل مقياساً اقتصادياً مهماً لليورو. فإذا ارتفع التضخم أكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%، فإن هذا يفرض على البنك المركزي الأوروبي رفع أسعار الفائدة لإعادة السيطرة عليه. وعادة ما يستفيد اليورو من أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

إن البيانات الصادرة تقيس صحة الاقتصاد وقد تؤثر على اليورو. ويمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات في قطاعي التصنيع والخدمات والتوظيف واستطلاعات معنويات المستهلكين أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي مفيد لليورو. فهو لا يجتذب المزيد من الاستثمارات الأجنبية فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، وهو ما من شأنه أن يعزز اليورو بشكل مباشر. وإلا، فإذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض ​​اليورو. وتعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75% من اقتصاد منطقة اليورو.

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

هناك بيانات هامة أخرى تصدر عن اليورو، وهي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة زمنية معينة. فإذا أنتجت الدولة صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة بحتة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء هذه السلع. وبالتالي، فإن الميزان التجاري الصافي الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان السلبي.

المصدر: FXSTREET

قال مصدر مطلع يوم الأربعاء إن كندا قد تفرض تدابير مضادة على واردات من الولايات المتحدة تصل قيمتها إلى 150 مليار دولار كندي (105 مليارات دولار أميركي) إذا فرض الرئيس المنتخب دونالد ترامب رسوما جمركية على السلع والخدمات الكندية.

وقال المصدر إن كندا أعدت قائمة أهداف لكنها ستجري مشاورات عامة قبل اتخاذ أي إجراء، مضيفا أن مدى أي رد فعل محتمل سيعتمد على ما سيفعله ترامب.

وكانت صحيفة تورنتو ستار أول من نشر تقريرا عن التدابير المضادة المقترحة.

وقال المصدر الذي طلب عدم الكشف عن هويته لأنه غير مخول له بالتحدث إلى وسائل الإعلام إن رئيس الوزراء الكندي جاستن ترودو التقى في وقت سابق رؤساء وزراء المقاطعات العشر في كندا لمناقشة كيفية الرد على أي رسوم جمركية أمريكية وقائمة أهداف الرسوم الجمركية.

قال ترامب إنه يريد فرض تعريفات جمركية بنسبة 25% لدفع كندا إلى تشديد أمن الحدود، ووقف تدفق المهاجرين غير الشرعيين وخفض تهريب الفنتانيل، وهي الخطوة التي يبدو أنها تنتهك اتفاقية التجارة الحرة.

ومن شأن مثل هذه الخطوة أن تكون مشلولة، نظراً لأن كندا ترسل 75% من إجمالي صادراتها من السلع والخدمات إلى الولايات المتحدة.

وقال المصدر إن التدابير المضادة المقترحة ستنقسم إلى ثلاث مجموعات. وإذا نفذ ترامب تهديده، فإن كندا ستستهدف على الفور مجموعة صغيرة من السلع، بما في ذلك عصير البرتقال من فلوريدا، حيث يعيش ترامب.

وقال ترودو بعد اجتماعه مع رؤساء الحكومات: "لا شيء يمكن أن يكون مستحيلا إذا استمرت الولايات المتحدة في اختيار المضي قدما بهذه الرسوم الجمركية العقابية".

وقال ترودو إن أي رد فعل سيكون قويا وحازما لكنه رفض إعطاء تفاصيل نظرا لأنه لم يتضح بعد ما الذي سيفعله ترامب بالضبط.

وقال "أنا أؤيد مبدأ الاستجابة المتناسبة دولارا مقابل دولار".

وفي وقت سابق من يوم الأربعاء، قال وزير الهجرة الفيدرالي مارك ميلر إن تدفق المهاجرين والمخدرات القادمين من كندا ضئيل، مقارنة بحجم المهاجرين والمخدرات الداخلين إلى الولايات المتحدة من المكسيك.

وعلى الرغم من أن ترودو ورؤساء الوزراء الحاضرين في الغرفة قالوا إن المستويين الحكوميين متحدان، إلا أن مقاطعة ألبرتا المنتجة للطاقة لم توقع على الإعلان المشترك النهائي الذي صدر في نهاية الاجتماع.

وقالت رئيسة وزراء ألبرتا دانييل سميث، التي شاركت في الاجتماع، إنها تعارض فكرة الحد من صادرات النفط الكندية، وهو الخيار الذي طرحه المسؤولون الفيدراليون كخيار من شأنه أن يؤدي إلى ارتفاع أسعار البنزين في الولايات المتحدة.

وجاء في الإعلان الختامي أنه إذا فرضت أوتاوا إجراءات انتقامية، فإنها ستوفر بسرعة الأموال للعمال والشركات الكندية للمساعدة في تعويض الأضرار الناجمة عن رسوم ترامب الجمركية.

أعلن ترودو هذا الشهر أنه سيتنحى عن منصبه، في أعقاب نزاع مع وزيرة المالية السابقة كريستيا فريلاند، التي استقالت احتجاجا على مقترحاته بزيادة الإنفاق. وقالت إن كندا بحاجة إلى الحفاظ على الاحتياطيات المالية للمساعدة في تعويض تأثير الرسوم الجمركية الأمريكية.

وقال ترودو للصحفيين إنه لن يترشح مرة أخرى في الانتخابات المقبلة، والتي يجب أن تجرى بحلول 20 أكتوبر.

المصدر: Theedgemarkets

حدد بنك الشعب الصيني السعر المركزي لزوج الدولار الأمريكي/اليوان الصيني لجلسة التداول المقبلة يوم الخميس عند 7.1881 مقارنة بسعر اليوم السابق 7.1883 و7.3247 وفقا لتقديرات رويترز.

الأسئلة الشائعة حول بنك الشعب الصيني

ماذا يفعل بنك الشعب الصيني؟

إن الأهداف الأساسية للسياسة النقدية لبنك الشعب الصيني هي حماية استقرار الأسعار، بما في ذلك استقرار سعر الصرف، وتعزيز النمو الاقتصادي. كما يهدف البنك المركزي الصيني إلى تنفيذ الإصلاحات المالية، مثل فتح وتطوير السوق المالية.

من يملك بنك الشعب الصيني؟

إن بنك الشعب الصيني مملوك لدولة جمهورية الصين الشعبية، وبالتالي لا يعتبر مؤسسة مستقلة. ويتمتع أمين لجنة الحزب الشيوعي الصيني، الذي يرشحه رئيس مجلس الدولة، بنفوذ رئيسي على إدارة بنك الشعب الصيني وتوجيهه، وليس المحافظ. ومع ذلك، يشغل السيد بان جونج شنغ حاليا كلا المنصبين.

ما هي الأدوات السياسية الرئيسية التي يستخدمها بنك الشعب الصيني؟

على عكس الاقتصادات الغربية، يستخدم بنك الشعب الصيني مجموعة أوسع من أدوات السياسة النقدية لتحقيق أهدافه. وتشمل الأدوات الأساسية سعر إعادة الشراء العكسي لمدة سبعة أيام (RRR)، ومرفق الإقراض متوسط ​​الأجل (MLF)، والتدخلات في النقد الأجنبي ونسبة الاحتياطي الإلزامي (RRR). ومع ذلك، فإن سعر الفائدة الأساسي على القروض (LPR) هو سعر الفائدة القياسي في الصين. تؤثر التغييرات في سعر الفائدة الأساسي على الأسعار التي يجب دفعها في السوق للقروض والرهن العقاري والفائدة المدفوعة على المدخرات. ومن خلال تغيير سعر الفائدة الأساسي، يمكن للبنك المركزي الصيني أيضًا التأثير على أسعار صرف الرنمينبي الصيني.

هل يسمح بالبنوك الخاصة في الصين؟

نعم، يوجد في الصين 19 بنكًا خاصًا - وهو جزء صغير من النظام المالي. أكبر البنوك الخاصة هي المقرضون الرقميون WeBank و MYbank، والتي تدعمها شركات التكنولوجيا العملاقة Tencent و Ant Group، وفقًا لصحيفة The Straits Times. في عام 2014، سمحت الصين للمقرضين المحليين الذين تمولهم بالكامل صناديق خاصة بالعمل في القطاع المالي الذي تهيمن عليه الدولة.

المصدر: FXSTREET

قال سكوت بيسنت، مرشح دونالد ترامب لمنصب وزير الخزانة، يوم الأربعاء، إن الحفاظ على الدولار الأمريكي كأصل احتياطي عالمي مهم لصحة الاقتصاد الأمريكي ومستقبل الأمة، بحسب بلومبرج.  

اقتباسات رئيسية

"يتعين علينا تأمين سلاسل التوريد المعرضة للمنافسين الاستراتيجيين، ويتعين علينا نشر العقوبات بعناية كجزء من نهج حكومي شامل لمعالجة متطلبات أمننا القومي"، "والأمر الأكثر أهمية هو أنه يتعين علينا ضمان بقاء الدولار الأميركي العملة الاحتياطية العالمية". "كان ترامب أول رئيس في العصر الحديث يدرك الحاجة إلى تغيير سياستنا التجارية والدفاع عن العمال الأميركيين"، "يجب إعطاء الأولوية للاستثمار الإنتاجي الذي ينمي الاقتصاد على الإنفاق المسرف الذي يقود التضخم". 

رد فعل السوق

يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) منخفضًا بنسبة 0.04% خلال اليوم عند 109.06، اعتبارًا من كتابة هذا التقرير.

الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي

الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يتم تداوله جنبًا إلى جنب مع الأوراق النقدية المحلية. إنه العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول النقد الأجنبي العالمي، أو ما معدله 6.6 تريليون دولار في المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، حل الدولار الأمريكي محل الجنيه الإسترليني كعملة احتياطية عالمية. طوال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.

كيف تؤثر قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي على الدولار الأمريكي؟

العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي تشكلها بنك الاحتياطي الفيدرالي. لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتان: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل. وأداته الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، سيرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض ​​التضخم إلى أقل من 2% أو يكون معدل البطالة مرتفعًا للغاية، فقد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، مما يثقل كاهل الدولار الأمريكي.

ما هو التيسير الكمي وكيف يؤثر على الدولار الأمريكي؟

في الحالات القصوى، يمكن لبنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي. التيسير الكمي هو العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي متوقف. إنه إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (خوفًا من تخلف الطرف المقابل عن السداد). إنه الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يحقق خفض أسعار الفائدة النتيجة الضرورية. كان سلاح بنك الاحتياطي الفيدرالي المفضل لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت أثناء الأزمة المالية العظمى في عام 2008. يتضمن ذلك طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية بشكل أساسي من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادة إلى إضعاف الدولار الأمريكي.

ما هو التشديد الكمي وكيف يؤثر على الدولار الأمريكي؟

التشديد الكمي هو العملية العكسية التي يتوقف بموجبها بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها والتي تستحق في عمليات شراء جديدة. وعادة ما يكون ذلك إيجابيا بالنسبة للدولار الأمريكي.

المصدر: FXSTREET

 أبقى البنك المركزي في كوريا الجنوبية على أسعار الفائدة دون تغيير بشكل غير متوقع اليوم الخميس، في محاولة لموازنة تأثير تخفيضاته المتتالية العام الماضي، في حين دعم الوون الذي ضعف إلى أدنى مستوى في 15 عاما مقابل الدولار الأمريكي في الأسابيع الأخيرة.

أبقى بنك كوريا المركزي على سعر الفائدة القياسي عند 3.00% خلال مراجعته للسياسة النقدية، وهي النتيجة التي توقعها سبعة فقط من بين 34 خبيراً اقتصادياً استطلعت رويترز آراءهم. وكان الـ 27 الباقون يتوقعون أن يخفض البنك سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.

وهذا القرار هو الأول منذ أن أدت محاولة الرئيس المعزول يون سوك يول فرض الأحكام العرفية في أوائل ديسمبر/كانون الأول إلى دفع رابع أكبر اقتصاد في آسيا إلى أكبر أزمة سياسية منذ عقود. ودفعت الاضطرابات الحكومة إلى خفض توقعاتها للنمو الاقتصادي في عام 2025 إلى 1.8% من 2.2%.

كما أثر تحطم طائرة الخطوط الجوية جيجو، الذي أسفر عن مقتل 179 شخصًا في أعنف كارثة جوية على الأراضي الكورية الجنوبية، على الاقتصاد.

وعلاوة على ذلك، كان انزلاق الوون مصدر قلق كبير بين صناع السياسات. ففي الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2024، ضعفت العملة بنسبة 10.6% مقابل الدولار، وهو أكبر انخفاض ربع سنوي منذ الربع الثالث من عام 2008.

وقال تجار العملة المحليون إن كوريا الجنوبية تعتمد على عمليات التخفيف في سوق الدولار والوون المحلي، فضلاً عن عمليات التحوط بالعملة التي تقوم بها هيئة المعاشات التقاعدية الوطنية لدعم الوون.

وقال بارك جونج وو، المحلل في شركة نومورا للأوراق المالية والذي كان أحد المحللين السبعة الذين توقعوا بشكل صحيح قرار الفائدة: "إن قرار الفائدة يوم الخميس يرجع إلى تركيز البنك المركزي بشكل أكبر على المخاوف المتعلقة بالاستقرار الاقتصادي والمالي، إلى أن تهدأ حالة عدم اليقين السياسي. وبدلاً من يناير، نتوقع أن يخفض البنك المركزي سعر الفائدة مرة أخرى في اجتماعه في فبراير، بعد أن يراجع توقعاته الاقتصادية".

ويرى المحللون الآن أن البنك المركزي يتطلع إلى وتيرة أكثر تدريجية لخفض أسعار الفائدة في العام المقبل.

وأظهرت التوقعات المتوسطة في الاستطلاع خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا الربع، وتخفيضات بنفس الدرجة في الربعين الثاني والثالث ليصل المعدل إلى 2.25%.

يتحول تركيز السوق الآن إلى المؤتمر الصحفي الذي سيعقده محافظ بنك كوريا المركزي ري تشانج يونج في الساعة 0210 بتوقيت جرينتش، حيث قد يتم الإعلان عن أسماء أي معارضين لقرار السياسة. وعادة ما تؤدي الأصوات المعارضة إلى تغييرات في السياسة في الأشهر اللاحقة.

المصدر: Theedgemarkets