انخفاض حاد للذهب (XAU/USD): تفاؤل بوقف إطلاق النار وتأثير بيسنت على الأسواق

انخفاض عوائد سندات الخزانة الأميركية والدولار يضعف استجابة لسياسات بيسنت المتوقعة.

يشير التحليل الفني إلى اتجاه هبوطي للذهب على المدى القصير، مع تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.

انخفضت أسعار الذهب اليوم بنحو 100 دولار مع عودة الشعور بالمخاطرة. وقد احتلت الجغرافيا السياسية مركز الاهتمام في بداية الأسبوع مع انتشار الشائعات حول إمكانية الإعلان عن اتفاق بين إسرائيل ولبنان خلال 36 ساعة.

تأكيد اختيار وزير الخزانة الأميركي

ويعود عودة المخاطرة على المشاعر أيضًا جزئيًا إلى إعلان الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب عن تعيين سكوت بيسنت وزيرًا للخزانة الأمريكية.

ويرى المشاركون في السوق أن تعيين بيسنت يشكل عامل استقرار في إدارة ترامب. ويبدو أن هناك شعورا بالارتياح لأن ترامب لم يتخذ خيارا محفوفا بالمخاطر آخر في مجلس الوزراء. وتطمئنهم خبرة بيسنت في وول ستريت، حيث يعتقدون أنه سيدعم السياسات المتوازنة ويساعد في تخفيف بعض أفكار ترامب الأكثر تطرفا.

تحدث سكوت بيسنت عن استخدام الرسوم التجارية بطريقة أقل عرضة لاضطراب الأسواق أو التسبب في التضخم مقارنة بخطط ترامب السابقة. كما شارك أفكارًا حول خفض العجز في الميزانية إلى 3٪ من خلال التركيز على تحرير القيود التنظيمية، وتعزيز إنتاج الطاقة، وتحويل أجزاء من الاقتصاد إلى سيطرة القطاع الخاص، وكل ذلك بهدف دفع النمو الاقتصادي.

وقد أثرت هذه الآراء على الأسواق يوم الاثنين، حيث انخفضت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى 4.3%، حيث شعر المستثمرون بالاطمئنان. وفي الوقت نفسه، فقد الدولار بعض قوته مقابل العملات الأخرى لأن الناس يعتقدون أن بيسنت سيتخذ موقفا أكثر ليونة بشأن التعريفات الجمركية مقارنة بترامب.

المصدر: بلومبرج

اتفاق وقف إطلاق النار بين إسرائيل ولبنان يقترب، وروسيا وأوكرانيا تتبادلان الاتهامات

بدأت الشائعات تتداول في الجلسة الأوروبية حول اقتراب التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار بين لبنان وإسرائيل، وهو ما أضاف إلى متاعب المعادن النفيسة، مما دفعها إلى تسجيل أسوأ يوم لها منذ السابع من يونيو/حزيران.

وبحسب مسؤولين، قد يصوت مجلس الوزراء الأمني الإسرائيلي غداً على صفقة لبنانية، وهو ما قد يؤدي إلى استمرار الضغوط البيعية على المعدن النفيس.

ولكن ما يثير الاهتمام هو أن الشائعات حول روسيا وأوكرانيا تزايدت بالفعل خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية. فقد انتشرت شائعات مفادها أن المملكة المتحدة وفرنسا تقودان مناقشات للسماح للعسكريين بالتواجد على الأرض في أوكرانيا. ومن شأن هذا أن يُنظَر إليه باعتباره تصعيداً كبيراً، ومن هنا جاءت دهشتي من انخفاض أسعار الذهب. ومن الناحية النظرية، قد يتصور المرء أن مثل هذه الشائعات قد تساعد على الأقل في دعم أسعار الذهب قليلاً في المستقبل.

سيكون هذا بالتأكيد نقطة اهتمام للمضي قدمًا وقد يكون بمثابة النعمة المنقذة التي قد يحتاجها الذهب بعد عمليات البيع الحادة والانخفاض في عائدات سندات الخزانة الأمريكية.

البيانات الاقتصادية القادمة

بالنظر إلى البيانات هذا الأسبوع، وغدًا لدينا محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة والذي قد يوفر بعض الرؤى حول ما يعتقده أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن رئاسة ترامب وتداعياتها المحتملة. وعلى الرغم من إصرار رئيس البنك جيروم باول على أن السياسة لن تملي السياسة، إلا أن هذا يبدو غير منطقي إلى حد ما بكل صراحة.

ليس سراً كيف يشعر الرئيس المنتخب ترامب تجاه بنك الاحتياطي الفيدرالي وجيروم باول. ونظراً لخطاب ترامب في الانتخابات وخططه الاقتصادية، فلن يتمكن بنك الاحتياطي الفيدرالي من تجاهل الأمر وانتظار البيانات. ومع ذلك، ربما أستبق الأحداث وقد لا تكشف محاضر بنك الاحتياطي الفيدرالي أي شيء عن رئاسة ترامب المحتملة.

التحليل الفني للذهب (XAU/USD)

من منظور التحليل الفني، انخفض الذهب بنحو 3.21% وقت كتابة هذا التقرير. وقد وجد البيع المكثف في الأسبوع الماضي الدعم عند المتوسط المتحرك لـ 100 يوم قبل أن يرتفع إلى ذروته فوق مستوى 2700 دولار للأوقية.

بشكل عام، الاتجاه اليومي هبوطي من وجهة نظر حركة السعر، مع احتمال حدوث المزيد من الانخفاض. كان الذهب مدفوعًا إلى حد كبير بالعوامل الأساسية في الآونة الأخيرة، وهذا لا يعني أن العوامل الفنية لم تعطنا أي أدلة على الخطوة التالية للمعادن الثمينة.

بالنظر إلى عمليات البيع اليوم، يمكن للمرء أن يجادل بأن تصحيح فيبوناتشي قدم إشارة إلى أن عمليات البيع قد تتحقق حول 2693 و 2735، وهي منطقة تصحيح فيبوناتشي 61.8-78.6.

ولكن ربما فوجئ كثيرون بالضغوط الصعودية التي شهدناها الأسبوع الماضي. وأنا شخصياً أعترف بأنني لم أشهد مثل هذا البيع المكثف في بداية الأسبوع، وهو ما يثير التساؤل... هل سينخفض سعر المعدن النفيس أم أن الوضع حول روسيا وأوكرانيا سيعيد إشعال الطلب على الملاذ الآمن؟

يقع الدعم الفوري عند 2625 و2600 وهو أعلى بقليل من مستوى التصحيح 23.6% والذي يقع عند 2596.

قد يواجه التعافي من السعر الحالي مقاومة حول مستوى 2639 قبل التركيز على مستوى 2650 و2673.

الرسم البياني اليومي للذهب (XAU/USD)، 25 نوفمبر 2024

المصدر: TradingView (انقر للتكبير)

يدعم

2625

2600

2574

مقاومة

2639

2650

2673

المصدر: ACTIONFOREX