الأثرياء في اليابان يحتضنون المكاتب العائلية وسط ازدهار السوق وضعف الين

اقتصادي

الملخص:

تشهد المكاتب العائلية نموًا في اليابان لحماية الأصول والتخطيط الضريبي، مع التوسعات الأخيرة التي قامت بها شركات Deloitte وTakashiaya وMoney Forward. ويغذي هذا الاتجاه ارتفاع الثروة من ازدهار سوق الأوراق المالية وأسعار العقارات.

تشهد المكاتب العائلية ارتفاعًا في اليابان حيث يسعى أصحاب الأعمال وعائلاتهم إلى إيجاد حل شامل لمخاوف تتراوح بين حماية أصول العائلة من التضخم إلى التخطيط الضريبي.

أطلقت شركة Deloitte Tohmatsu خدمات مكتب العائلة في اليابان هذا الشهر. وأعقب هذه الخطوة استحواذ سلسلة المتاجر الكبرى تاكاشيمايا على شركة Vaste Culture اليابانية الناشئة لإدارة الثروات، والتي تقدم خدمات تشمل المكاتب العائلية والعمل الخيري.

بدأت شركة Money Forward، مشغل تطبيقات إدارة الأموال الشهيرة، في تقديم خدمات المكاتب العائلية بالتعاون مع PrivateBank، مشغل المكاتب العائلية في طوكيو. أنشأ الشركاء مشروعًا مشتركًا في مارس.

تعد المكاتب العائلية، التي تدير أصول العائلات الفردية أو المتعددة برؤية تنظيمية وهياكل حوكمة واضحة، مفهومًا جديدًا نسبيًا في اليابان. عادة ما يقوم أصحاب الأعمال بإنشاء شركات قابضة شخصية، ولكن هذه الشركات غالبا ما تفتقر إلى أنظمة الإدارة السليمة، مثل دستور الأسرة ومجلس حل النزاعات، وليس لديهم استراتيجيات استثمار نشطة.

كانت العائلة المؤسسة لشركة Nintendo للألعاب من أوائل العائلات في اليابان التي استفادت من مكتب العائلة. تأسس مكتب عائلة Yamauchi رقم 10 في عام 2020 على يد Banjo Yamauchi، وهو عضو من الجيل الخامس في العائلة المؤسسة.

وقال هيرواكا موراكامي، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة ياماوتشي رقم 10، لصحيفة نيكي آسيا: "بدلاً من ترك النشاط الاستثماري لأشخاص آخرين، نتخذ قرارات الاستثمار بأنفسنا ونستثمر في الشركات التي نعتقد أنها واعدة، أو يديرها مديرون كبار".

ويعمل لدى ياماوتشي رقم 10 حوالي 10 موظفين ويدير أصولًا تتراوح قيمتها بين 100 مليار و200 مليار ين (627.5 مليون دولار إلى 1.255 مليار دولار). وأضاف أنه يعكس الاهتمام المتزايد بالمكاتب العائلية، "كثيرا ما نسأل عن كيفية إنشاء مكتب عائلي".

Japan's Rich Embrace Family Offices Amid Market Boom and Weak Yen_1

تاريخيًا، كان عدد المليارديرات في اليابان أقل من الدول الأخرى بسبب ارتفاع معدلات ضريبة الميراث التي تصل إلى 55٪. في عام 2022، وفقًا لكتاب بيانات الثروة العالمية التابع لـ UBS، كان هناك 1094 يابانيًا تبلغ ثرواتهم الصافية 100 مليون دولار أو أكثر، مما يضع اليابان في المرتبة 13 خلف الهند وروسيا وكوريا الجنوبية وسويسرا.

ومع ذلك، قد يتغير ذلك بفضل انكماش الاقتصاد وازدهار الأسواق المالية. ويعتبر تاكايوكي ساتو، رئيس البنك الخاص، مراقباً وثيقاً لهذا الاتجاه. يقدم Sato’s PrivateBank خدمات لعشرات العائلات الثرية التي تمتلك أصولًا مالية لا تقل عن 10 مليارات ين.

وقال ساتو، الذي يتولى أيضًا منصب رئيس المشروع المشترك، Money Forward PrivateBank: "كانت هناك زيادة في عدد الأفراد الأثرياء بسبب ارتفاع أسعار العقارات، وازدهار سوق الأوراق المالية، وزيادة عدد الشركات الناشئة التي أصبحت عامة، وزيادة عدد الأشخاص الذين يكسبون المال من خلال العملات المشفرة". .

وارتفعت أسعار الأسهم اليابانية بنحو 50% منذ بداية عام 2022، في حين بلغت أسعار الوحدات السكنية في طوكيو أعلى مستوياتها على الإطلاق. أصبح الأثرياء اليوم أكثر حرصاً على الاستثمار من ذي قبل بسبب الانخفاض الحاد في قيمة الين الذي فقد 27% من قيمته مقابل الدولار منذ بداية عام 2022.

وقال ساتو "لقد تغير موقف الناس تجاه المال في اليابان". "لم يعد الناس يعتقدون أن الرغبة في زيادة ثرواتهم أمر سيئ. إنهم يعتقدون أن المهم هو كيفية استخدام الأموال".

العديد من عملائه هم أصحاب شركات التكنولوجيا التي تم طرحها للاكتتاب العام خلال السنوات العشر الماضية. ومن خلال الجمع بين شبكة شركات التكنولوجيا التابعة لشركة Money Forward وخبرتها في تطبيقات الهاتف المحمول، يأمل PrivateBank أن يتمكن من توسيع قاعدة عملائه. هدفها هو الإشراف على أصول بقيمة 10 تريليون ين بالشراكة مع Money Forward.

متجر تاكاشيمايا متعدد الأقسام في طوكيو: تهدف شركة Vaste Culture، وهي شركة ناشئة لإدارة الثروات، إلى العثور على عملاء من بين عملاء تاكاشيمايا الراقيين. (تصوير ماكوتو أوكادا)

وفي الآونة الأخيرة، قررت شركة Vaste Culture، وهي شركة ناشئة لإدارة الثروات، الانضمام إلى مجموعة تاكاشيمايا، مراهنة على أن عملاء متاجر التجزئة الراقية سوف يصبحون عملاء جيدين. ويقدم مجموعة من الخدمات، من إدارة الثروات إلى ترتيب التعليم في الخارج لأفراد الأسرة إلى تقديم المشورة بشأن العطاء الخيري.

وقال كوتارو ياماموتو، الرئيس التنفيذي المشارك لشركة Vaste Culture: "نحن نهدف إلى إدارة أصول بقيمة تريليون ين". وأضاف أن الشراكة مع تاكاشيمايا ستمنح عملاء الشركة فرصا للاستثمار في الأعمال الفنية والمجوهرات.

يؤكد كوه شيميزو، نائب رئيس قسم الخدمات المصرفية الخاصة في بنك سوميتومو ميتسوي ترست، على التزام الشركة تجاه قطاع الشركات الناشئة - والذي قد يؤتي ثماره في شكل المزيد من الإيرادات من العروض العامة الأولية ومن إدارة الثروات لأصحاب الشركات الناشئة. يخدم قسم الخدمات المصرفية الخاصة بالشركة الأفراد الذين لديهم ما لا يقل عن مليار ين من الأصول المالية. تمتلك شركة Sumitomo Mitsui Trust حصة في PrivateBank.

وقال شيميزو: "لقد كانت الشركات التقليدية الكبرى تقود الاقتصاد الياباني، لكن الشركات الناشئة تلعب دورًا مهمًا أيضًا بشكل متزايد".

يشمل عملاؤه مؤسسي الشركات الناشئة وأصحاب الجيل الثاني بالإضافة إلى الشركات العامة الموقرة. وقال: "نريد تلبية احتياجات العملاء، والتي تشمل خدمات إدارة الثروات للعائلة المؤسسة".

وأضاف شيميزو أن بنكه يستعد لاحتمال نمو الشركات الناشئة بشكل أكبر وتحولها إلى شركات وحيدة القرن، وهي شركات تبلغ قيمتها مليار دولار أو أكثر.

Japan's Rich Embrace Family Offices Amid Market Boom and Weak Yen_2

كما أن تغير الأجيال بين أصحاب الأعمال يغذي نمو المكاتب العائلية.

قال ريوسوكي هيجوتشي، رئيس خدمات مكتب العائلة في ديلويت توهماتسو، إن العديد من الأسر الثرية التي تخدمها ديلويت تمتلك شركات متوسطة الحجم، وعادة ما تبلغ مبيعاتها مئات الملايين من الدولارات على الأقل وأكثر من 1000 موظف.

هذه الشركات يديرها مالكوها في الغالب. وقال هيغوتشي: "في كثير من الأحيان تواجه الشركات المملوكة للمالكين مشكلات تتعلق بالحوكمة بمجرد حدوث شيء ما للمؤسس". وأضاف: "من الحكمة إنشاء هيكل لصنع القرار" قبل ظهور مثل هذه القضايا.

تعد المكاتب العائلية جديدة نسبيا في آسيا، حيث اكتسبت زخما في عام 2010 تقريبا، عندما أنتجت ثورة الهواتف الذكية العشرات من المليارديرات في الصين، حيث قام بعضهم بتنويع استثماراتهم في جميع أنحاء المنطقة وأنشأوا مكاتب عائلية في أماكن مثل سنغافورة وهونج كونج.

تقدر Money Forward أن هناك ما بين 15000 إلى 20000 مكتب عائلي في جميع أنحاء العالم. وفي سنغافورة، كان هناك حوالي 1400 مكتب عائلي واحد مؤهل للحصول على حوافز ضريبية اعتبارًا من نهاية عام 2023، وفقًا لحكومة الدولة المدينة. وتقدر هونج كونج، باستخدام طريقة العد الخاصة بها، أن هناك 2700 مكتبًا لأسرة واحدة.

وقال هارشا نارايان، كبير الكاتب المالي في شركة بريكين لبيانات الاستثمار: "لقد تضاعف عدد المكاتب العائلية في المنطقة أربع مرات تقريبًا في السنوات الخمس الماضية، وفقًا لبيانات بريكين". وقال نارايان: "تشهد المنطقة نمواً سريعاً للثروة. وقد أدى هذا النمو إلى زيادة الطلب على المكاتب العائلية لإدارة احتياجات هذه العائلات الثرية حديثاً".

منذ العام الماضي، وضعت الحكومة اليابانية خطة سياسية تهدف إلى جعل اليابان مركزًا رائدًا لإدارة الأصول. وتهدف الخطة إلى تحفيز الاقتصاد من خلال الاستفادة من الأصول الشخصية التي ظلت خاملة بسبب انخفاض أسعار الفائدة في البلاد.

يستثمر Yamauchi رقم 10، المكتب العائلي للعائلة المؤسسة لشركة Nintendo، في شركات التكنولوجيا العميقة التي تستخدم أحدث التقنيات لمعالجة القضايا الاجتماعية الكبرى. وتسعى الشركات المستهدفة إلى إنشاء واجهات مباشرة بين الدماغ والآلة، واستكشاف العناصر الأرضية النادرة بمساعدة الذكاء الاصطناعي، وتطوير اللحوم المزروعة في المختبر باستخدام تكنولوجيا زراعة الأنسجة.

ويتوقع موراكامي، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة ياموتشي رقم 10، رؤية المزيد من الشركات الناشئة والمكاتب العائلية في اليابان. في الماضي، أصبح الأشخاص الأذكياء في اليابان موظفين حكوميين. وأشار اليوم إلى أن "هناك الكثير من الأشخاص الذين يتركون الخدمة المدنية للانضمام إلى الشركات الناشئة.

وقال موراكامي، وهو مصرفي سابق في بنك جولدمان ساكس: "هناك أيضًا الكثير ممن تركوا وظائفهم في البنوك الاستثمارية والشركات الاستشارية للانضمام إلى الشركات الناشئة. وقد دفعني ذلك إلى الاعتقاد بأن وتيرة التجديد الاقتصادي تكتسب زخمًا في اليابان".

المصدر: نيكي آسيا

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

الإفصاح عن المخاطر

يمكن أن تكون مخاطر الخسارة كبيرة عند تداول الأصول المالية مثل الأسهم أو العملات الأجنبية أو السلع أو العقود الآجلة أو السندات أو صناديق الاستثمار المتداولة أو العملات المشفرة. قد تتعرض لخسارة كامل الأموال التي تودعها لدى شركة الوساطة. لذلك، يجب أن تفكر مليًا فيما إذا كانت هذه التجارة مناسبة لك في ضوء ظروفك ومواردك المالية.

لا ينبغي الاقدام على الاستثمار دون إجراء التدقيق و الأبحاث اللاّزمة أو التشاور مع مستشاريك الماليين. قد لا يناسبك محتوى موقعنا ، لأننا لا نعرف حالتك المالية واحتياجاتك الاستثمارية. من المحتمل أن معلوماتنا المالية قد يكون لها زمن انتقال أو تحتوي على معلومات غير دقيقة، لذلك يجب أن تكون مسؤولاً بالكامل عن أي من معاملاتك وقراراتك الاستثمارية. لن تكون الشركة مسؤولة عن خسارة أي من أموالك.

بدون الحصول على إذن من موقع الويب، لا يُسمح لك بنسخ رسومات الموقع أو النصوص أو العلامات التجارية. حقوق الملكية الفكرية في المحتوى أو البيانات المدرجة في هذا الموقع مملوكة لمزوديها و بورصات التداول.

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم

البيانات

الأثرياء في اليابان يحتضنون المكاتب العائلية وسط ازدهار السوق وضعف الين

المصدر: نيكي آسيا

الإفصاح عن المخاطر