هل هذه هي أفضل الأسهم البريطانية للشراء في أكتوبر 2023؟

رصيد

الملخص:

من الممكن أن تشكل شركات Tesco و Aviva و Superdry أفضل ثلاثة أسهم بريطانية يمكن شراؤها الشهر المقبل. وقد تم اختيار هذه الأسهم لأخبار السوق الأخيرة.

مع دخول المملكة المتحدة الربع الرابع من عام 2023، هناك العديد من الإيجابيات التي يجب وضعها في الاعتبار. وانخفض التضخم في مؤشر أسعار المستهلك، رغم أنه لا يزال أعلى بكثير من الهدف 2٪، إلى 6.7٪ من أعلى مستوى عند 11.1٪ في أكتوبر 2022.

يبلغ سعر الفائدة الأساسي 5.25%، وبينما ألمح مسؤولو بنك إنجلترا إلى احتمال رفع سعر الفائدة مرة أخرى، توقف البنك المركزي مؤقتًا في الاجتماع الأخير للجنة السياسة النقدية. ويعتبر الآن حدوث المزيد من الارتفاعات بعد هذا الارتفاع الأخير غير مرجح.

علاوة على ذلك، تظهر البيانات الاقتصادية المنقحة الصادرة عن مكتب الإحصاءات الوطنية أن المملكة المتحدة شهدت نموا أسرع من فرنسا أو ألمانيا منذ نهاية عام 2019. وعلى الرغم من أن النمو لا يزال باهتا نسبيا، فقد نما اقتصاد المملكة المتحدة بنسبة 1.8٪ منذ أزمة كوفيد-19. بدأ وباء 19 سبتمبر – مقارنة بالتقدير السابق للانكماش بنسبة 0.2٪. وبالإضافة إلى ذلك، نما الاقتصاد بنسبة 0.3% في الربع الأول من عام 2023، ارتفاعًا من التقدير السابق البالغ 0.1%.

في حين أن إلغاء نظام HS2 يضيف المزيد من الوزن إلى الحجة القائلة بأن المملكة المتحدة أصبحت مكانًا أقل يقينًا للاستثمار، فمن الجدير بالذكر أن العديد من المشكلات الاقتصادية في البلاد ذات طبيعة عالمية.

فيما يتعلق بأفضل الأسهم في المملكة المتحدة، يمكن أن يعزى جزء كبير من الانخفاضات الأخيرة إلى الاضطراب في أسواق السندات - مما أدى إلى ارتفاع سعر الدولار الأمريكي وانخفاض سعر النفط. وعلى الرغم من أن مشكلة السندات عالمية، فإن تكاليف الاقتراض في المملكة المتحدة لمدة 30 عامًا أصبحت الآن عند أعلى مستوياتها منذ عام 1998، حيث بلغ العائد على السندات الحكومية لمدة 30 عامًا 5.115٪ وفقًا لـ Refinitiv.

هناك نوعان من الآثار الهامة التي يجب أخذها في الاعتبار: أولا، تشير تحركات سوق السندات إلى أن التضخم سيكون أكثر ثباتا وبالتالي ستبقى أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، حتى لو كانت قريبة من ذروتها. وثانيا، أصبح لدى الحكومات في المملكة المتحدة وأماكن أخرى الآن مجال أقل كثيرا لخفض الضرائب أو زيادة الإنفاق، الأمر الذي يجعل توليد النمو أصعب مما كان مفترضا في السابق.

وبطبيعة الحال، هذا تبسيط مبالغ فيه، ولكن من المفيد أن نأخذه في الاعتبار عند التفكير في الاستثمار. وتذكر أن الأداء السابق ليس مؤشرا على العوائد المستقبلية.

أفضل الأسهم البريطانية للمشاهدة

تيسكو

ارتفعت أسهم Tesco بشكل حاد هذا الأسبوع بعد أن شهدت النتائج المؤقتة ارتفاع مبيعات التجزئة LFL لأكبر بقالة في المملكة المتحدة بنسبة 7.8٪، مع "اتجاهات الحجم ومزيج المبيعات التي تفوق التوقعات". وبناءً على ذلك، ارتفعت الأرباح التشغيلية المعدلة للبيع بالتجزئة بنسبة 13.5% إلى أكثر من 1.4 مليار جنيه إسترليني، مع ارتفاع الأرباح التشغيلية لبنك تيسكو بنسبة 25% إلى 65 مليون جنيه إسترليني، مدفوعة في المقام الأول بنمو قوي في الدخل.

ومن الناحية القانونية، ارتفعت الإيرادات بنسبة 5% بالمعدلات الفعلية لتصل إلى 34.1 مليار جنيه إسترليني، في حين تضاعفت أرباح التشغيل إلى ما يقرب من 1.5 مليار جنيه إسترليني، ولكن هذا في الغالب انعكاس لرسوم انخفاض القيمة البالغة 626 مليون جنيه إسترليني في الفترة المقارنة. حتى أنها تمكنت من زيادة حصتها في السوق بمقدار 30 نقطة أساس، مع تحقيق مكاسب عبر الإنترنت وفي المتاجر.

علاوة على ذلك، تحسن صافي الدين بمقدار 605 مليون جنيه إسترليني منذ نهاية العام، حيث بلغت نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك الآن 2.3 مرة فقط. أعلنت Tesco أيضًا عن توزيع أرباح مؤقتة للسهم الواحد بقيمة 3.85 بنس - بما يتماشى مع سياسة توزيع الأرباح. في أبريل 2023، أعلنت شركة البقالة المدرجة على مؤشر FTSE 100 عن خطة لإعادة شراء أسهم بقيمة 750 مليون جنيه إسترليني بحلول أبريل 2024 - وتسير هذه الخطة على ما يرام، حيث تم شراء 503 مليون جنيه إسترليني من الأسهم في النصف الأول.

وتتوقع تيسكو الآن توليد تدفق نقدي مجاني للبيع بالتجزئة يتراوح بين 1.8 مليار جنيه إسترليني و2 مليار جنيه إسترليني هذا العام، قبل نطاقها التوجيهي متوسط المدى الذي يتراوح بين 1.4 مليار جنيه إسترليني و1.8 مليار جنيه إسترليني. وسلط الرئيس التنفيذي كين مورفي الضوء على "الأداء القوي في النصف الأول من العام". انخفض تضخم أسعار المواد الغذائية خلال النصف الأول من العام، وبينما لا تزال الضغوط الخارجية قائمة، نتوقع أن تستمر في القيام بذلك في النصف الثاني من العام.

وأشار ويليام وودز، المحلل في AllianceBernstein، إلى أن النتائج "ينبغي تلقيها بشكل إيجابي نظرًا للمخاوف المتعلقة بربحية القطاع وسط مخاوف من الانكماش، وهو ما لا نعتقد أنه يمثل خطرًا ماديًا".

أفيفا

قفزت أسهم Aviva هذا الأسبوع بعد أن قامت Jefferies بترقية شركة التأمين من "شراء" إلى "احتفاظ" بسعر مستهدف يبلغ 480 بنسًا - يتم الآن تغيير الأسهم مقابل 387 بنسًا. وتوقع المحللون أن تقدم شركة Aviva عائدًا رأسماليًا هو الأفضل في فئته، مدعومًا برأس المال الزائد وأقوى تدفق نقدي حر بين أقرانها. علاوة على ذلك، أشارت إلى أن أرباح أفيفا يجب أن تبدأ في التحول نحو الأعمال ذات رأس المال الخفيف، مما يحسن آفاقها مع تحسن ظروف السوق.

وتتوقع جيفريز تحقيق عوائد رأسمالية هائلة تبلغ 5.3 مليار جنيه إسترليني بين عامي 2023 و2026، أي ما يعادل نصف القيمة السوقية الحالية للشركة. تم تعزيز هذا التقدير من خلال توقعاته البالغة الأهمية لعام 2023 بنسبة الملاءة المالية الثانية البالغة 205٪. ويعتقد المحللون أيضًا أن شركة Aviva قد تختار بيع عملياتها في الصين والهند مقابل حوالي مليار جنيه إسترليني، وهو ما قد يعود إلى المساهمين.

في نتائج نصف العام الأخيرة، ارتفعت الأرباح التشغيلية لشركة Aviva بنسبة 8٪ لتصل إلى 715 مليون جنيه إسترليني، وارتفعت أرباحها المؤقتة للسهم بنسبة 8٪ لتصل إلى 11.1 بنس بعد إعادة شراء 300 مليون جنيه إسترليني من الأسهم في النصف الأول.

من الواضح أن خطة التحول التي وضعها الرئيس التنفيذي أماندا بلانك نجحت حتى الآن - وكان الرئيس التنفيذي متحمسًا لأن شركة التأمين لديها المزيد من مجالات النمو المحتملة. وفي الواقع، ارتفعت مبيعات التأمين الصحي الخاص بنسبة 58% لتصل إلى 86 مليون جنيه إسترليني، وتعاقدت الشركة مع 17 ألف عميل تأمين صحي آخر خلال العام الماضي. ويشير بلان إلى أنه "كان هناك نمو كبير في الطلب على أشياء مثل GP الرقمي".

جاف جدا

على عكس Tesco و Aviva القائمتين على القطاع الدفاعي، انخفضت أسهم Superdry بنسبة 65٪ منذ بداية العام حتى الآن لتصل إلى 48 بنسًا فقط. ومع ذلك، ارتفع السهم هذا الأسبوع بعد أن كشفت الشركة عن موافقتها على بيع أصول الملكية الفكرية الخاصة بها في ثلاث دول في جنوب آسيا.

وتتوقع أن تحصل على 30.4 مليون جنيه إسترليني من المشروع المشترك الجديد الناتج بقيمة 40 مليون جنيه إسترليني - على الرغم من احتفاظها بحصة 24٪ في المشروع المشترك بالشراكة مع شركة Reliance Retail التي ستمتلك 76٪. وتخطط الشركة لاستخدام العائدات لتعزيز السيولة وتمويل خطة التحول الخاصة بها.

تم تعليق تداول Superdry في نهاية شهر أغسطس بسبب مشكلات تتعلق بمراجعة نتائج العام بأكمله. ومع ذلك، فقد استأنفت التداول الآن بعد الإعلان عن خسارة العام بأكمله المعدلة قبل الضرائب بقيمة 21.7 مليون جنيه إسترليني - مقارنة بأرباح قدرها 21.6 مليون جنيه إسترليني في السنة المالية السابقة.

تجدر الإشارة إلى أن الرئيس التنفيذي جوليان دنكرتون عاد الآن إلى منصبه - وقد حققت الشركة التي تبلغ قيمتها 48 مليون جنيه إسترليني إيرادات للعام بأكمله بقيمة 622.5 مليون جنيه إسترليني. وقد يؤدي سوء الأحوال الجوية وأزمة تكلفة المعيشة إلى تفاقم المشاكل، ولكن قد تكون هناك فرصة للمستثمرين ذوي المخاطر العالية.

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

الإفصاح عن المخاطر

يمكن أن تكون مخاطر الخسارة كبيرة عند تداول الأصول المالية مثل الأسهم أو العملات الأجنبية أو السلع أو العقود الآجلة أو السندات أو صناديق الاستثمار المتداولة أو العملات المشفرة. قد تتعرض لخسارة كامل الأموال التي تودعها لدى شركة الوساطة. لذلك، يجب أن تفكر مليًا فيما إذا كانت هذه التجارة مناسبة لك في ضوء ظروفك ومواردك المالية.

لا ينبغي الاقدام على الاستثمار دون إجراء التدقيق و الأبحاث اللاّزمة أو التشاور مع مستشاريك الماليين. قد لا يناسبك محتوى موقعنا ، لأننا لا نعرف حالتك المالية واحتياجاتك الاستثمارية. من المحتمل أن معلوماتنا المالية قد يكون لها زمن انتقال أو تحتوي على معلومات غير دقيقة، لذلك يجب أن تكون مسؤولاً بالكامل عن أي من معاملاتك وقراراتك الاستثمارية. لن تكون الشركة مسؤولة عن خسارة أي من أموالك.

بدون الحصول على إذن من موقع الويب، لا يُسمح لك بنسخ رسومات الموقع أو النصوص أو العلامات التجارية. حقوق الملكية الفكرية في المحتوى أو البيانات المدرجة في هذا الموقع مملوكة لمزوديها و بورصات التداول.

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم

البيانات

هل هذه هي أفضل الأسهم البريطانية للشراء في أكتوبر 2023؟

الإفصاح عن المخاطر