FX Daily: لا شيء يحدث سوى الذكاء الاصطناعي

ING

اقتصادي

الفوركس

رصيد

الملخص:

تتراجع تقلبات التداول في الأسواق المالية. وقد استقر رأي المستثمرين على أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة مرتين إضافيتين هذا العام، وربما 50 نقطة أساس أخرى في عام 2026.

الدولار الأمريكي: سنرى خدمات ISM مستمرة

تتراجع التقلبات المتداولة في الأسواق المالية. وقد استقر المستثمرون على رأي مفاده أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة مرتين إضافيتين هذا العام، وربما 50 نقطة أساس أخرى في عام 2026. أما تقلبات أسعار الفائدة الأمريكية - التي غالبًا ما تكون المحرك لتقلبات فئات الأصول الأخرى - فهي غائبة تمامًا في الوقت الحالي. كما أن تأخر صدور البيانات الأمريكية المهمة، مثل تقرير الوظائف الأمريكي اليوم، يُؤجل تكوين رؤية واضحة للعلاقة بين التضخم الثابت وتباطؤ سوق العمل. وبدلاً من ذلك، يُترك العالم ليراقب بدهشة الارتفاع المستمر في قطاع الذكاء الاصطناعي. وتشير آخر الأخبار إلى أن قيمة شركة OpenAI قد بلغت قرابة 500 مليار دولار في أحدث جولة تمويل لها - مقارنةً بـ 300 مليار دولار في وقت سابق من هذا العام.

انخفاض التقلبات يعني استمرار الاهتمام بتجارة الفائدة في العملات الأجنبية، حيث لا تزال الليرة التركية تحظى بشعبية كبيرة (انظر أدناه). كما لا يزال هناك اهتمام قوي بالجنيه المصري، الذي يواصل ارتفاعه رغم خفض سعر الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس أمس. ولا يزال الفورنت المجري مستفيدًا من تدفقات تجارة الفائدة.

توقف مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) عند مستوى 98. ونشك في أن يكون لبيانات معهد إدارة التوريدات (ISM) لشهر سبتمبر تأثير كبير على إصدارها اليوم. كما نستضيف مجموعة من المتحدثين من البنوك المركزية في ندوة وداع كلاس نوت في أمستردام، بمن فيهم جون ويليامز، رئيس الاحتياطي الفيدرالي. بالإضافة إلى ذلك، سنستمع إلى ستيفن ميران، المتشدد في سياسات الاحتياطي الفيدرالي، مرتين اليوم. تراجعت أهمية النقاش حول رئيس الاحتياطي الفيدرالي القادم في الوقت الحالي، لكنها ستعود. تشير احتمالات الرهان الحالية إلى أن المرشحين الأوفر حظًا هم كريستوفر والر (12%)، وكيفن وارش (10%)، وكيفن هاسيت (9%).

هناك أيضًا بعض المخاطر المرتبطة بأحداث نهاية الأسبوع التي ينبغي على المتداولين مراعاتها. من المتوقع الإعلان عن نتيجة انتخابات قيادة الحزب الليبرالي الديمقراطي الياباني غدًا، حيث يُنظر إلى ساناي تاكايشي على أنها أكثر تشاؤمًا بشأن الين من شينجيرو كويزومي. ولا يزال من المتوقع رفع سعر الفائدة من بنك اليابان بنسبة 60% لنهاية الشهر. نعتقد أن الين مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية، ومن المتوقع أن يشهد أي انخفاضات شراءً جيدًا. كما تشهد عطلة نهاية الأسبوع اجتماعًا لأوبك+، مع احتمال زيادة المعروض مع سعي السعودية لاستعادة حصتها السوقية. انخفاض أسعار النفط له تأثير سلبي على الدولار.

اليورو: انخفاض أسعار الطاقة خبر سار

لا يزال زوج اليورو/الدولار الأمريكي ثابتًا عند مستوى 1.1700. وانخفض معدل التقلب المتداول على مدى ثلاثة أشهر إلى أدنى مستوى له منذ نوفمبر الماضي، عند 6.60%. ومن المثير للاهتمام أن انعكاس اتجاه المخاطرة في سوق خيارات العملات الأجنبية لزوج اليورو/الدولار الأمريكي لا يزال عند 0.5% لصالح خيارات شراء اليورو. لذا، لا يبدو أن المستثمرين قد تخلوا عن آمال ارتفاع زوج اليورو/الدولار الأمريكي؛ بل إنهم يعتقدون أن التقلبات ستنخفض بشكل عام.

كما ذكرنا سابقًا، يُعدّ انخفاض أسعار الطاقة خبرًا سارًا لليورو. وتقترب معدلات التبادل التجاري لليورو (الصادرات مطروحًا منها أسعار الواردات) من أعلى مستوياتها لهذا العام، مع انخفاض أسعار النفط الخام والغاز الطبيعي. وهذا من شأنه أن يُحسّن مقاييس تقييم اليورو.

اليوم، لا توجد بيانات تُذكر من منطقة اليورو، لكننا نسمع من المتحدثين باسم البنك المركزي الأوروبي، لاغارد وشنابل وونش. لا يزال سيناريو البنك المركزي الأوروبي في الوقت الحالي يتمثل في إبقاء سعر الفائدة على الودائع عند 2.00% عند مستوى جيد، مع التأكيد على أن البنك المركزي لن يتردد في اتخاذ أي إجراء عند الحاجة. هذا التهديد بالتحرك يعني على الأرجح خفضًا إضافيًا لسعر الفائدة في حال انخفاض التضخم عن الحد الأقصى في ظل ضعف النشاط الاقتصادي. مع ذلك، يجد السوق صعوبة في تقدير قيمة خفض آخر بمقدار 25 نقطة أساس خلال هذه الدورة.

من الصعب أن نرى زوج EUR/USD يتحرك خارج نطاق 1.1700-1750 اليوم.

TRY: التضخم يهدد بخفض أسعار الفائدة في المستقبل

ستنشر تركيا اليوم أرقام التضخم لشهر سبتمبر. نتوقع أن يبلغ التضخم في سبتمبر 2.4% على أساس شهري و32.2% على أساس سنوي، في حين أن المخاطر قائمة نظرًا لاستمرار ضغوط أسعار المواد الغذائية، في ظل سوء الأحوال الجوية وبدء الموسم الدراسي، مما يدفع تضخم التعليم إلى الارتفاع. كما سجل مؤشر أسعار المستهلك في إسطنبول 3.19% على أساس شهري، مما يشير إلى ارتفاع في القراءة الرئيسية على أساس شهري. إذا حصلنا على رقم قريب من 3.0% أو أعلى، فمن المتوقع أن تتعرض توقعات السوق الحالية لخفض البنك المركزي لأسعار الفائدة لضغوط.

في أحدث توقعاته لشهر أغسطس، يتوقع البنك المركزي أن يبلغ معدل التضخم 28.5% بنهاية العام، وهو ما يبدو بالفعل توقعًا متفائلًا، وأي مفاجأة صعودية ستُقلل من احتمالية تحقيق هذا الهدف. ومن المرجح أن يؤدي هذا إلى خفض أسعار الفائدة بأقل من 250 نقطة أساس في الاجتماعين المتبقيين هذا العام.

تحول السوق إلى موقف حذر بعد خفض البنك المركزي التركي لأسعار الفائدة بأكثر من المتوقع، ويقترب مؤشر أسعار الفائدة لأجل عام واحد من أدنى مستوياته منذ بدء دورة رفع الفائدة عام ٢٠٢٣. ورغم أن السوق أصبح معتادًا على العناوين السياسية، إلا أن خطر دورة التخفيض سيظل مؤثرًا، لا سيما في بداية المنحنى. من ناحية أخرى، لا يزال سوق الصرف الأجنبي يسير في مسار هبوطي مستقر، ونعتقد أن شيئًا لن يتغير حتى نهاية العام على الأقل. وبالتالي، تظل الليرة التركية عملة التداول المفضلة لدينا في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا. نتوقع أن يتجه زوج الدولار الأمريكي/الليرة التركية نحو ٤٥.٠٠ بنهاية العام، ولكنه لا يزال يتمتع بتعويض جيد جدًا من ناحية التداول.

CZK: المخاوف المالية المتعلقة بالانتخابات مبالغ فيها

تُجري جمهورية التشيك انتخابات عامة اليوم وغدًا. وتشير استطلاعات الرأي على نطاق واسع إلى تغيير في الحكومة، والسؤال المطروح هو: هل سيشكل حزب المعارضة الرئيسي حكومة أقلية بدعم من بعض الأحزاب، أم سنشهد ائتلافًا من أحزاب المعارضة الحالية؟ في الأسابيع الأخيرة، بدأ السوق في احتساب علاوة مخاطرة معينة، لا سيما في نهاية منحنى السندات ومؤشر أسعار الفائدة، مما يشير إلى توسع مالي مقارنةً بالحكومة الحالية المحافظة ماليًا. في الوقت نفسه، يرى البنك الوطني التشيكي أن السياسة المالية تُمثل أحد مخاطر التضخم، مما قد يُشير إلى ارتفاع أسعار الفائدة مستقبلًا.

مع ذلك، نعتبر مخاوف السوق مبالغًا فيها، ونرى أن الأصول التشيكية أصبحت رخيصة بعد موجة البيع المكثفة التي شهدتها الأسابيع الأخيرة. يبقى سعر الكرونة التشيكية ثابتًا في الوقت الحالي، ويتجلى تأثير ما قبل الانتخابات بشكل واضح في سوق الدخل الثابت. ورغم أننا لا نتوقع تغييرات جوهرية في الجانب المالي في أي سيناريو انتخابي، إلا أن هذا قد يكون أحد عوامل استمرار البنك المركزي في تشدده، مما سيدعم العملة بشكل أكبر. لذلك، ورغم بعض التقلبات المحتملة على المدى القصير، نتوقع أن يتجه زوج اليورو/الكرونة التشيكية نحو 24.00.

المصدر: ING

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

المفضلة

أظهر مؤشر مديري المشتريات أن نمو قطاع الخدمات في منطقة اليورو انتعش قليلاً في سبتمبر

Glendon

اقتصادي

الفوركس

أظهر مسح أن نمو قطاع الخدمات في منطقة اليورو تسارع قليلا في سبتمبر أيلول إلى أعلى مستوى في ثمانية أشهر، على الرغم من أن التوسع ظل متواضعا مع توقف التوظيف وسط تحسن محدود في الطلب.

ارتفع مؤشر HCOB لنشاط الأعمال في قطاع الخدمات بمنطقة اليورو إلى 51.3 نقطة في سبتمبر، من 50.5 نقطة في أغسطس، وفقًا لتقرير SP Global. ويشير ذلك إلى استمرار التوسع للشهر الرابع على التوالي، حيث تشير القراءات التي تزيد عن 50.0 نقطة إلى نمو النشاط.

قال سايروس دي لا روبيا، كبير الاقتصاديين في بنك هامبورغ التجاري: "تسير الأمور بسلاسة أكبر في قطاع الخدمات. فبعد ركود شبه كامل في أغسطس، انتعش النشاط التجاري بقوة أكبر في سبتمبر".

كان الانتعاش واسع النطاق في معظم دول الاتحاد، مع نمو معتدل في ألمانيا وإيطاليا وإسبانيا. ومع ذلك، استمرت فرنسا في المعاناة بسبب حالة عدم اليقين السياسي التي أثقلت كاهل مقدمي الخدمات لديها.

في حين ارتفع الطلب على الخدمات في المنطقة بأقوى وتيرة له منذ أغسطس من العام الماضي، إلا أن التحسن كان طفيفًا. وظل الطلب الخارجي ضعيفًا، مع انخفاض طلبات التصدير الجديدة للشهر الثامن والعشرين على التوالي.

وعلى الرغم من النمو المحدود في الأعمال الجديدة، أصبح مقدمو الخدمات أكثر تفاؤلاً بشأن النشاط المستقبلي، حيث وصلت ثقة الأعمال إلى أعلى مستوى لها في 11 شهراً في سبتمبر/أيلول.

وارتفع مؤشر مديري المشتريات المركب الأوسع نطاقا في منطقة اليورو، والذي يشمل كل من الخدمات والتصنيع، إلى 51.2 من 51.0 في أغسطس، وهو أعلى مستوى له منذ مايو 2024.

من الجدير بالذكر أن الشركات خفضت أعداد موظفيها بشكل طفيف في سبتمبر، منهيةً بذلك موجة التوظيف التي استمرت منذ مارس. وقد حدث ذلك مع استمرار الشركات في معالجة المتأخرات، التي انخفضت بأسرع وتيرة في ثلاثة أشهر.

تراجعت ضغوط الأسعار إلى حد ما خلال الشهر، مع ارتفاع تكاليف المدخلات وأسعار البيع بمعدلات أبطأ مقارنة بشهر أغسطس.

وأضاف دي لا روبيا "على الرغم من أن معدلات التضخم في كل من التكلفة وأسعار المبيعات أعلى قليلاً من المتوسط الطويل الأجل، إلا أنها انخفضت في سبتمبر".

بناءً على بيانات مؤشر مديري المشتريات، يُقدّر بنك هامبورغ التجاري نمو اقتصاد منطقة اليورو بنسبة 0.4% في الربع الأخير مقارنةً بالأشهر الثلاثة السابقة. وكان استطلاعٌ أجرته رويترز الشهر الماضي قد أشار إلى نموٍّ بنسبة 0.1%.

المصدر: TradingView

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

رفضت المحكمة الفنلندية دعوى ضد طاقم في قضية اختراق كابل في بحر البلطيق

Samantha Luan

اقتصادي

الفوركس

سياسي

النقاط الرئيسية:

● تمت محاكمة قائد ناقلة النفط إيجل إس واثنين من ضباطها.

● تقول فنلندا إن سفينة قطعت خمسة كابلات في بحر البلطيق في عام 2024

● المتهمون دفعوا ببراءتهم

● يقول الطاقم إن المرساة سقطت دون أن يلاحظها أحد بسبب عطل فني

قضت محكمة جزئية فنلندية يوم الجمعة بعدم اختصاصها بمقاضاة قبطان ناقلة النفط "إيجل إس" وضابطيها، المتهمين بقطع كابلات الكهرباء والإنترنت تحت الماء في بحر البلطيق العام الماضي. وصرحت فنلندا بأن "إيجل إس" جزء من أسطول ناقلة نفط سري تستخدمه روسيا للالتفاف على العقوبات المفروضة على صادراتها النفطية. وكان حادث 25 ديسمبر/كانون الأول واحدًا من سلسلة انقطاعات في خطوط أنابيب الكابلات والغاز في بحر البلطيق منذ غزو روسيا لأوكرانيا في فبراير/شباط 2022، مما وضع قوات حلف شمال الأطلسي (الناتو) في المنطقة في حالة تأهب قصوى. ونفت روسيا تورطها في قطع الكابلات.

كانت المحاكمة من أولى المحاولات القضائية لمعاقبة المشتبه بهم في إلحاق الضرر بالبنية التحتية الحيوية تحت الماء، إلا أنها معقدة بسبب أحكام القانون البحري الدولي وصعوبة إثبات النية الإجرامية. أنكر أفراد الطاقم الثلاثة التهم. وقالت المحكمة في بيان: "أصدرت المحكمة الجزئية اليوم حكمًا برفض التهمة في القضية... بالإضافة إلى مطالبات التعويض الناشئة عنها، نظرًا لتعذر تطبيق القانون الجنائي الفنلندي على القضية".

وأضافت المحكمة أنه بموجب اتفاقية الأمم المتحدة لقانون البحار، فإن سلطة مقاضاة أي جريمة تقع على عاتق الدولة التي تحمل السفينة علمها أو البلدان الأصلية للمتهمين.

كانت السفينة تعمل تحت علم جزر كوك.

ويظل الحكم قابلا للاستئناف.

المدعى عليهم ألقوا اللوم على عطل فني

وقال ممثلو الادعاء إن الناقلة التي تحمل نفطا روسيا سحبت مرساة وزنها 11 ألف كيلوجرام (24 ألف رطل) لمسافة 90 كيلومترا (56 ميلا) عبر قاع خليج فنلندا، مما أدى إلى قطع كابل الكهرباء الفنلندي الإستوني Estlink 2 وأربعة خطوط إنترنت. واتهمت فنلندا القبطان الجورجي، وكذلك الضابط الأول الجورجي والضابط الثاني الهندي، بالتسبب في ضرر جنائي مشدد والتدخل المشدد في الاتصالات السلكية واللاسلكية. وأظهرت وثائق المحكمة أن الاتهامات استندت إلى مزاعم الإهمال الجسيم من جانب الطاقم فيما يتعلق بالحالة السيئة لرافعة مرساة السفينة، وليس إلى أدلة قاطعة على أن المرساة أسقطت عمداً لإحداث ضرر.

وذكر المتهمون في المحاكمة أن مرساة السفينة سقطت دون أن يلاحظها أحد بسبب أعطال فنية في الرافعة التي كان من المفترض أن تثبتها في مكانها. كما رفضوا مطالب أصحاب الكابلات بتعويضات تصل إلى عشرات الملايين من اليورو. وطلب المدعي العام من المحكمة الحكم على المتهمين بالسجن لمدة لا تقل عن عامين ونصف لكل منهم. ورفعت المحكمة حظر السفر عن المتهمين في نهاية المحاكمة في سبتمبر/أيلول، وغادروا فنلندا منذ ذلك الحين. ولم توجه أي اتهامات إلى مالك السفينة، وأُطلق سراح السفينة من الحجز الفنلندي في مارس/آذار.

المصدر: TradingView

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

القطاع الخاص في كينيا يُظهر انتعاشًا في سبتمبر مع تسجيل مؤشر مديري المشتريات 51.9

Samantha Luan

اقتصادي

الفوركس

أظهر اقتصاد القطاع الخاص في كينيا بوادر انتعاش في سبتمبر، حيث ارتفع مؤشر مديري المشتريات (PMI) التابع لبنك ستانبيك كينيا إلى 51.9 نقطة من 49.4 نقطة في أغسطس. وهذه هي المرة الأولى التي يتجاوز فيها المؤشر مستوى 50.0 نقطة المحايد منذ أبريل، مما يشير إلى تحسن في ظروف العمل بعد أشهر من الاحتجاجات السياسية وارتفاع الأسعار. وقد ساهم في هذا الانتعاش التوسع القوي في الإنتاج والطلبات الجديدة والتوظيف. وأفادت حوالي 33% من الشركات التي شملها الاستطلاع بنمو في الإنتاج خلال سبتمبر، مقارنة بـ 23% التي شهدت انخفاضًا.

استفادت العديد من الشركات من التسويق الفعّال والاستثمار في المنتجات والخدمات، على الرغم من استمرار انخفاض الإنتاج الحاد في قطاع البناء. وارتفع معدل التوظيف بأسرع وتيرة منذ مايو 2023، مستجيبًا لنمو المبيعات المتجدد. وبفضل زيادة عدد الموظفين، تمكنت الشركات من تقليص تراكمات أعمالها للشهر الرابع على التوالي. وتحسن أداء سلسلة التوريد بشكل ملحوظ، حيث انخفضت أوقات التسليم بأقوى معدل لها في أربع سنوات. وجاء هذا التحسن في ظل سعي الموردين إلى تسليم المنتجات بسرعة أكبر لضمان استمرار أعمالهم في ظل تخفيف ضغوط جانب العرض عقب الاضطرابات المرتبطة بالاحتجاجات.

انخفض معدل تضخم أسعار المدخلات للشهر الثاني على التوالي، ليصل إلى أدنى مستوى له منذ مايو، على الرغم من استمرار المخاوف بشأن ارتفاع الضرائب وارتفاع أسعار الوقود والمواد الغذائية. في الوقت نفسه، رفعت الشركات أسعار مبيعاتها بمعدل متواضع، أعلى بقليل من أدنى مستوى لها في 12 شهرًا المسجل في أغسطس. وصرح كريستوفر ليجيليشو، الخبير الاقتصادي في بنك ستاندرد: "شهدت ظروف العمل تحسنًا في سبتمبر، مما يشير إلى بدء التعافي بعد الاضطرابات التي أعقبت الاحتجاجات في الربع الثاني من عام 2025".

تعززت الطلبات الجديدة والإنتاج مع تحسن طلب المستهلكين، على الرغم من أن بعض الشركات أفادت بحذر من جانب عملائها بسبب استمرار التحديات الاقتصادية. ورغم هذه التحسينات، استمر تراجع نشاط الشراء في سبتمبر، حيث أشارت الشركات إلى أن انخفاض المبيعات في الأشهر الأخيرة قد أثر على قدرتها على شراء مستلزمات إنتاج جديدة. وبالنظر إلى المستقبل، حافظت الشركات الكينية على ثقة قوية بشأن نشاطها المستقبلي. ورغم انخفاض طفيف عن أغسطس، إلا أن التوقعات للأشهر الـ 12 المقبلة ظلت من بين الأفضل منذ ما يقرب من ثلاث سنوات، حيث تخطط العديد من الشركات لتوسيع منافذها، وتنويع عروض منتجاتها، وزيادة جهودها التسويقية.

المصدر: الاستثمار

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

اقتراب بيانات الوظائف غير الزراعية: زوج اليورو/الدولار الأمريكي ينتظر ارتفاعًا في التقلبات

Samantha Luan

الفوركس

التحليل الفني

اقتصادي

توقفت أسعار زوج اليورو مقابل الدولار الأميركي حول مستوى الدعم 1.1715 في انتظار الأخبار من الولايات المتحدة.

توقعات زوج اليورو/الدولار الأمريكي: نقاط التداول الرئيسية

● الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة: كانت في السابق 22 ألف وظيفة، ومن المتوقع أن تصل إلى 84 ألف وظيفة

● مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في الولايات المتحدة: سابقًا عند 54.5، ومن المتوقع أن يصل إلى 53.9

● توقعات زوج اليورو/الدولار الأمريكي ليوم 3 أكتوبر 2025: 1.1800

التحليل الأساسي

تأخذ توقعات زوج اليورو/الدولار الأمريكي في الاعتبار احتمال انخفاض مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الأمريكي إلى 53.9 نقطة من 54.5 نقطة سابقًا. ويشير انخفاض المؤشر إلى المستوى المتوقع أو أقل إلى تباطؤ في قطاع الخدمات الأمريكي. وقد تدعم البيانات الأقوى من المتوقع الدولار الأمريكي، مما يدفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي نحو الانخفاض.

من المتوقع أن يُظهر تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية الصادر في 3 أكتوبر 2025 ارتفاعًا إلى 84 ألف وظيفة، مقارنةً بـ 22 ألف وظيفة سابقة. إذا جاءت البيانات الفعلية متوافقة مع التوقعات، فقد يشهد السوق تقلبات متزايدة وارتفاعًا مؤقتًا في قيمة الدولار الأمريكي. يُثير إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) دائمًا تقريبًا ضجة في الأسواق المالية، وقد يدعم الدولار الأمريكي، أو يُحرمه من مكاسبه الأخيرة.

التحليل الفني لزوج اليورو/الدولار الأمريكي

على الرسم البياني للأربع ساعات (H4)، شكّل زوج اليورو/الدولار الأمريكي نموذج انعكاس المطرقة بالقرب من خط بولينجر السفلي. في هذه المرحلة، يواصل الزوج موجة صعودية متبعًا إشارة النموذج. ونظرًا لاستمرار تحرك الأسعار داخل القناة الصاعدة، تبقى فرص الارتفاع نحو أقرب مستوى مقاومة عند 1.1800 قائمة. وسيفتح اختراق هذا المستوى الباب أمام استمرار الحركة الصعودية.

في الوقت نفسه، لا يستبعد التنبؤ بتاريخ 3 أكتوبر 2025 حدوث تصحيح في زوج اليورو/دولار نحو مستوى 1.1700 قبل التحرك صعودًا.

اقتراب موعد تقرير الوظائف غير الزراعية: زوج اليورو/الدولار الأمريكي ينتظر ارتفاعًا في التقلبات_1

ملخص

قد تتحول توقعات زوج اليورو/الدولار الأمريكي اليوم إلى إيجابية، إذ سيدعم نمو الوظائف غير الزراعية الدولار. في الوقت نفسه، يشير التحليل الفني لزوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى ارتفاع إلى مستوى المقاومة 1.1800 دولار أمريكي بعد التصحيح.

المصدر: روبوفوركس

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

البنك المركزي الأوروبي يستخدم الذكاء الاصطناعي لتعزيز أمن اليورو الرقمي

دانيال كارتر

البنك المركزي

اقتصادي

النقاط الرئيسية:

● البنك المركزي الأوروبي يدمج الذكاء الاصطناعي لأمن اليورو الرقمي من خلال شراكة مع Feedzai.

● التركيز على منع الاحتيال وتدابير الخصوصية المتقدمة.

● التأثير المحتمل للسوق على المعاملات الرقمية الأوروبية.

أقام البنك المركزي الأوروبي شراكة مع شركات الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك Feedzai، لتعزيز الأمن والوظائف الخاصة بطرح اليورو الرقمي المقرر في عام 2025 في أوروبا.

من خلال دمج الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا الخصوصية، يهدف البنك المركزي الأوروبي إلى ضمان عمليات المعاملات الآمنة، مما قد يؤدي إلى إعادة تشكيل الديناميكيات المالية في جميع أنحاء أوروبا.

أعلن البنك المركزي الأوروبي عن شراكة مع شركة الذكاء الاصطناعي Feedzai لتأمين اليورو الرقمي. تهدف هذه الخطوة إلى دمج أنظمة متطورة للكشف عن الاحتيال ومنعه، مما يعزز الأمن العام للعملة الرقمية.

تشمل الجهات الرئيسية المعنية البنك المركزي الأوروبي، بقيادة كريستين لاغارد ، وشركة Feedzai. تتولى Feedzai، المتخصصة في إدارة المخاطر المدعومة بالذكاء الاصطناعي، مهام منع الاحتيال. وصرح نونو سيباستياو، الرئيس التنفيذي لشركة Feedzai، قائلاً: "تتعاون Feedzai مع البنك المركزي الأوروبي لحماية اليورو الرقمي، من خلال توفير خدمات الكشف عن الاحتيال ومنعه، مما يوفر تجربة عملة رقمية موثوقة وآمنة". يهدف هذا التعاون إلى دمج تقنيات الذكاء الاصطناعي التفاعلي مع تقنيات تعزيز الخصوصية.

قد تؤثر هذه الشراكة على الأسواق المالية الأوروبية من خلال تعزيز أمن المعاملات والتأثير على اللوائح التنظيمية. ويُظهر قرار البنك المركزي الأوروبي باستخدام الذكاء الاصطناعي تركيزه على الابتكار والثقة، مستقطبًا الاستثمار المؤسسي ومشاركة شركاء التكنولوجيا. ويُبرز إعلان السياسة النقدية والتوقعات الاقتصادية للبنك المركزي الأوروبي هذه المحاور الاستراتيجية.

تشمل التداعيات المالية والسوقية التحولات الاستراتيجية نحو العملات الرقمية للبنوك المركزية وتأثيرها على الأنظمة المالية التقليدية واللامركزية. وتُعتبر الخصوصية والمرونة والحماية من الاحتيال أولويات رئيسية، مما يعكس تحولاً في نماذج الأمن.

يمكن أن تُعيد هذه المبادرة صياغة مشهد المعاملات الرقمية في جميع أنحاء أوروبا، مما يُعزز المنافسة. كما أن الاهتمام بالامتثال لقوانين الخصوصية قد يُحفز النقاش بين صانعي السياسات وأصحاب المصلحة، مما قد يُعيد صياغة النهج التنظيمي للعملات الرقمية.

تشمل النتائج المحتملة تعقيدات متزايدة في كشف الاحتيال والبيئات التنظيمية مع تزايد شعبية الذكاء الاصطناعي. تُظهر الاتجاهات التاريخية أن البنوك المركزية التي تُجري تجارب على العملات الرقمية غالبًا ما تُثير نقاشات تكنولوجية ومالية أوسع ، مما يؤثر على المشهد المالي المستقبلي.

المصدر: CryptoSlate

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

تراجعت توقعات خفض أسعار الفائدة من قِبَل بنك الاحتياطي الأسترالي، في حين قد يواصل بنك اليابان رفع أسعار الفائدة

FastBull Featured

أخبار يومية

[حقائق سريعة]

1. أعلنت وزارة الطاقة الأمريكية عن إنهاء مشاريع الطاقة المتجددة بقيمة تقارب 8 مليارات دولار أمريكي

2. انخفضت الاحتياطيات في النظام المصرفي الأمريكي إلى ما دون عتبة 3 تريليون دولار أمريكي وتستمر في الانخفاض

3. ترامب يضغط على أوروبا للتوقف عن الاعتماد على الطاقة الروسية، بينما تقترح كييف استخدام النفط الأمريكي عبر خطوط الأنابيب الأوكرانية لسد الفجوة.

4. سي إن إن: البيت الأبيض قد يعلن عن خطته لتسريح العمال في وقت مبكر من يوم الجمعة

5. بوتن: أسعار النفط ستتجاوز 100 دولار للبرميل على الفور إذا فقدت روسيا إمداداتها

6. زيلينسكي يقول إن أوكرانيا قد تتلقى المزيد من الأسلحة بعيدة المدى، بينما يحذر بوتن من أن تزويد أوكرانيا بصواريخ توماهوك قد يؤدي إلى تصعيد.

7. لقد تضاءل اليقين بشأن خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الأسترالي في نوفمبر

8. كازو أويدا: إذا كان الاقتصاد متوافقًا مع التوقعات، فسنستمر في رفع أسعار الفائدة

[تفاصيل الخبر]

وزارة الطاقة الأمريكية تعلن عن إنهاء مشاريع الطاقة المتجددة بقيمة تقارب 8 مليارات دولار أمريكي

أعلنت وزارة الطاقة الأمريكية في الثاني من الشهر الجاري عن إلغاء 223 مشروعًا للطاقة، بتمويل إجمالي يقارب 7.56 مليار دولار أمريكي. وتتعلق هذه المشاريع بشكل رئيسي بمبادرات الطاقة النظيفة والمتجددة، وقد تأثرت بها عمومًا الولايات التي انتخبت رؤساء ديمقراطيين العام الماضي. وفي بيان صحفي، ذكرت الوزارة أنه من منظور الفوائد الاقتصادية والأمن القومي وأمن الطاقة، لم تستوفِ المشاريع المُلغاة معايير استمرار الاستثمار الفيدرالي. وأمام الجهات المستفيدة من المشاريع 30 يومًا لتقديم استئناف. وفي مساء الأول من الشهر الجاري، نشر راسل فوت، مدير مكتب الإدارة والميزانية، على وسائل التواصل الاجتماعي، أنه تم إلغاء ما يقرب من 8 مليارات دولار أمريكي من أموال "الصفقة الخضراء الجديدة"، المخصصة لدعم أجندات المناخ اليسارية.

انخفضت الاحتياطيات في النظام المصرفي الأمريكي إلى ما دون عتبة 3 تريليون دولار أمريكي وتستمر في الانخفاض

انخفضت أرصدة احتياطيات النظام المصرفي الأمريكي للأسبوع الثامن على التوالي، حيث انخفضت إلى ما دون عتبة 3 تريليونات دولار أمريكي، ولا تزال في انخفاض مستمر. يُعد هذا المؤشر عاملاً رئيسياً يُراعيه الاحتياطي الفيدرالي عند اتخاذ قرار بتقليص ميزانيته العمومية. تُظهر البيانات الصادرة عن الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس أنه اعتباراً من الأسبوع المنتهي في 1 أكتوبر، انخفضت احتياطيات البنوك بنحو 20.1 مليار دولار أمريكي لتصل إلى 2.98 تريليون دولار أمريكي، وهو أدنى مستوى لها منذ يناير. في ظل هذا الانخفاض في الاحتياطيات، زادت وزارة الخزانة الأمريكية من إصدارات الديون عقب رفع سقف الدين في يوليو لإعادة بناء الأرصدة النقدية. وقد أدى هذا الإصدار إلى استنزاف السيولة من التزامات أخرى في الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي، مثل اتفاقيات إعادة الشراء العكسي لليلة واحدة واحتياطيات البنوك.

ترامب يضغط على أوروبا للتوقف عن الاعتماد على الطاقة الروسية، بينما تقترح كييف استخدام النفط الأمريكي عبر خطوط الأنابيب الأوكرانية لسد الفجوة

وفقًا للتقارير، بينما يحث الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أوروبا على تقليل الاعتماد على إمدادات الطاقة من موسكو لإنهاء الصراع الروسي الأوكراني، اقترحت كييف خطة على واشنطن لمساعدة الولايات المتحدة في استبدال صادرات النفط الروسية إلى أوروبا. صرحت وزيرة الطاقة الأوكرانية سفيتلانا جرينشوك أن خطوط أنابيب النفط تحت الأرض داخل الأراضي الأوكرانية يمكنها نقل مصدرين للنفط الخام: النفط المستخرج محليًا بموجب اتفاقية المعادن الأمريكية الأوكرانية أو النفط الخام المستورد من الولايات المتحدة. يشير هذا التعاون المحتمل إلى أن شركات النفط الأمريكية يمكن أن تحل محل هيمنة موسكو في سوق الطاقة الأوروبية. كانت البنية التحتية للنفط والغاز في أوكرانيا تاريخيًا مكونًا حاسمًا في أمن الطاقة في أوروبا، حيث كانت الأراضي الأوكرانية بمثابة قناة لصادرات الطاقة الروسية إلى أوروبا، بدعم من البنية التحتية للنفط والغاز المتطورة للغاية.

CNN: البيت الأبيض قد يعلن عن خطته لتسريح العمال في وقت مبكر من يوم الجمعة

كشف مسؤولان في البيت الأبيض أن الإدارة أعدت قائمة بالوكالات الفيدرالية المستهدفة بتخفيضات وشيكة في القوى العاملة، مع احتمال الإعلان عنها يوم الجمعة بالتوقيت المحلي. وأشار أحد المسؤولين إلى إمكانية الإعلان عن عمليات التسريح غدًا أو السبت أو الأحد. ولا تزال إدارة ترامب في طور وضع اللمسات الأخيرة على بعض تفاصيل عمليات التسريح، إلا أن القائمة أُعدّت بشكل تعاوني من قِبل مكتب الإدارة والميزانية، مع تحديد الوكالات المستهدفة. وأشار المسؤولون إلى أن بعض الوكالات مُدرجة في القائمة لتطبيقها سياسات التنوع والمساواة والشمول (DEI)، إلا أن السبب الرئيسي هو أن التوجهات التشغيلية لهذه الوكالات يُنظر إليها على أنها لا تتوافق مع أولويات سياسة الرئيس.

بوتن: أسعار النفط ستتجاوز 100 دولار للبرميل فورًا إذا انقطعت إمدادات روسيا

صرّح الرئيس الروسي فلاديمير بوتين في منتدى فالداي الدولي للحوار في سوتشي بأنه في حال فقدان سوق النفط العالمية إمدادات الخام الروسي، سترتفع أسعار النفط بشكل حاد لتتجاوز 100 دولار أمريكي للبرميل فورًا. وأكد بوتين أنه من غير المعقول أن يستمر قطاع الطاقة العالمي والاقتصاد العالمي في العمل بشكل طبيعي بدون النفط الروسي. هذا السيناريو مستحيل من حيث الجوهر. فهل يخدم هذا حقًا مصالح الدول، بما فيها الدول الأوروبية، التي تتدهور أوضاعها الاقتصادية بالفعل؟

زيلينسكي يقول إن أوكرانيا قد تتلقى المزيد من الأسلحة بعيدة المدى، بينما يحذر بوتن من أن تزويد أوكرانيا بصواريخ توماهوك قد يؤدي إلى تصعيد

أشار الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي يوم الخميس إلى أن أوكرانيا قد تحصل على أنظمة صواريخ بعيدة المدى إضافية من الولايات المتحدة لمواجهة الغارات الجوية الروسية المتزايدة الفتك. وفي وقت لاحق من ذلك المساء، حذّر الرئيس بوتين من أن تزويد أوكرانيا بصواريخ توماهوك كروز سيُشير إلى تصعيد جديد في العلاقات الروسية الأمريكية. وصرح في المؤتمر السنوي لنادي فالداي للحوار في سوتشي أن روسيا سترد بالشكل المناسب، مع تأكيده أن هذه الصواريخ لن تُغير التوازن الاستراتيجي في ساحة المعركة.

لقد تراجعت درجة اليقين بشأن خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الأسترالي في نوفمبر

تتزايد المخاوف في السوق بشأن احتمال قيام بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بإجراء تخفيضات إضافية على أسعار الفائدة في نوفمبر. وأشارت مؤسسة ويستباك المصرفية في تقرير لعملائها إلى أن احتمال خفض أسعار الفائدة في ذلك الوقت قد تضاءل، بينما استبعد بنك ANZ هذا الاحتمال تمامًا. وقد أبدى بنك الاحتياطي الأسترالي تحفظات بشأن بيانات مؤشر أسعار المستهلك للربع الثالث القادمة؛ لذلك، إذا تحول السيناريو إلى تأجيل المزيد من التخفيضات على أسعار الفائدة حتى عام 2026، فلن يُفاجأ السوق. تتزايد الضغوط التضخمية، ويظل سوق العمل متماسكًا، ويتعافى النمو الاقتصادي مدفوعًا بزيادة الإنفاق، مما يُعطي مبررًا قويًا لبنك الاحتياطي الأسترالي للحفاظ على موقفه الحالي لبقية العام.

كازو أويدا: إذا كان الاقتصاد متوافقًا مع التوقعات، فسنستمر في رفع أسعار الفائدة

تُولّد سياسات التعريفات الجمركية حالة من عدم اليقين الاقتصادي العالمي، حيث يُشكّل معدل التعريفة الجمركية البالغ 15% ضغطًا على الاقتصاد الياباني. يُعدّ الحفاظ على سياسة نقدية تيسيرية أمرًا بالغ الأهمية لدعم الاستقرار الاقتصادي. تخضع السلع المستوردة من الولايات المتحدة لتعريفات جمركية واسعة النطاق، مما يُثير مخاوف بشأن توقيت وكيفية تأثيرها. مع ذلك، لم تظهر حتى الآن أي أدلة على انتشار آثار التعريفات الجمركية الأمريكية في جميع أنحاء الاقتصاد الياباني. لذا، من الضروري مراقبة آثار التعريفات الجمركية وتضخم أسعار الغذاء المحلية عن كثب.

سنراقب عن كثب كيف تؤثر تطورات السياسة الاقتصادية والنقدية الأمريكية على التضخم والظروف الاقتصادية العامة في اليابان. لتقييم مدى تحسن النمو الاقتصادي واستقرار الأسعار، سنحلل بعناية التوقعات العالمية، بما في ذلك الولايات المتحدة، ونقيّم آثار الرسوم الجمركية على أرباح الشركات اليابانية، ومستويات الأجور، واستراتيجيات التسعير، واتجاهات التضخم.

إذا استمرت حالة عدم اليقين في السياسات التجارية والظروف الاقتصادية الخارجية، فقد يضعف انتقال التضخم إلى الأجور، وستصبح التخطيط الاستراتيجي للشركات اليابانية على أساس معدل التعريفة الجمركية الأميركية البالغ 15% أكثر وضوحا في نهاية المطاف.

إذا توافقت الاتجاهات الاقتصادية والأسعارية مع توقعاتنا، فستستمر السياسة النقدية في التشديد دون أي تصورات مسبقة حول مسار النمو الاقتصادي والتضخم. ومع استعادة الاقتصادات الخارجية مسار نمو معتدل، قد يتباطأ النمو الاقتصادي الياباني في البداية قبل أن يتسارع.