يجذب سعر الفضة (XAG/USD) بعض البائعين إلى ما يقرب من 30.20 دولارًا خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الاثنين. ويؤثر ارتفاع الدولار الأمريكي وعوائد السندات الأمريكية على أسعار السلع الأساسية المقومة بالدولار الأمريكي. 

قد يؤدي توقع تباطؤ وتيرة خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هذا العام وسط التضخم الثابت وسوق العمل القوية في الاقتصاد الأمريكي إلى انخفاض المعدن الأبيض في الأمد القريب. أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي يوم الجمعة أن الوظائف غير الزراعية ارتفعت بمقدار 256 ألف وظيفة في ديسمبر مقابل 212 ألف وظيفة في السابق، وهو أفضل من التقديرات التي بلغت 160 ألف وظيفة. بالإضافة إلى ذلك، انخفض معدل البطالة إلى 4.1% في ديسمبر من 4.2% في نوفمبر. 

أكد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو موساليم يوم الجمعة على ضرورة توخي الحذر الشديد في خفض أسعار الفائدة، مضيفًا أن خطر تجمد التضخم بين 2.5% و3% قد زاد بحلول موعد اجتماع ديسمبر.

ومع ذلك، فإن تدفقات الملاذ الآمن بسبب حالة عدم اليقين المحيطة بسياسات الرئيس المنتخب دونالد ترامب قد تساعد في الحد من خسائر سعر الفضة. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يدفع الطلب الصناعي القياسي، بما في ذلك التطبيقات في الإلكترونيات والمركبات الكهربائية والألواح الشمسية، الطلب الإجمالي إلى 1.21 مليار أوقية على الرغم من انخفاض الاستثمار المادي بنسبة 16٪، مما يدعم سعر الفضة. 

المصدر: FXSTREET

المضي قدما في توسيع السوق:

فتح رأس المال العامل: 

احتضن التحول الرقمي:

تقليل المخاطر في الأعمال: 

التخطيط المسبق لتحولات الأعمال:

[حقائق سريعة]

[تفاصيل الخبر]

[تركيز اليوم]

انخفضت معظم أسواق الأسهم الآسيوية يوم الجمعة، في حين ظلت العملات مستقرة، حيث ظل المستثمرون حذرين قبل تقرير الوظائف الأمريكي الحاسم الذي قد يؤثر على توقعات المزيد من خفض أسعار الفائدة والدولار.

وانخفض مؤشر MSCI لأسهم الأسواق الناشئة بنسبة 0.5%، مسجلاً أدنى مستوى له منذ سبتمبر/أيلول. وانخفض المؤشر بأكثر من 25% عن أعلى مستوى له على الإطلاق في عام 2021.

انخفضت الأسهم في سنغافورة بنسبة 1.9%، لتتراجع أكثر عن أعلى مستوى لها في أكثر من 17 عامًا الذي سجلته يوم الأربعاء. وكان المؤشر القياسي في طريقه إلى أسوأ يوم له منذ أوائل أغسطس 2024.

وانخفض الدولار السنغافوري بنسبة 0.2%، في حين انخفض البات التايلاندي بنسبة 0.3%.

من المتوقع أن يظهر تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة، المقرر صدوره في وقت لاحق من اليوم، إضافة 160 ألف وظيفة في ديسمبر/كانون الأول مع استقرار معدل البطالة عند 4.2%.

إن زيادة أكبر بكثير في الوظائف من شأنها أن تدعم الحجة لصالح خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي ومن المرجح أن تعزز الدولار، في ضوء البيانات الأخيرة التي تشير إلى مرونة الاقتصاد الأميركي.

وقد أدى احتمال خفض أسعار الفائدة بشكل أقل وعدم اليقين بشأن سياسات التعريفات الجمركية والهجرة التي اقترحها الرئيس المنتخب دونالد ترامب إلى ارتفاع عائدات السندات العالمية، مما دعم الدولار وأبقى عملات الأسواق الناشئة تحت الضغط هذا الأسبوع.

وقال محللون في سيتي جروب في مذكرة "أظهرت الأسواق الآسيوية مرونة بفضل أسعار الفائدة الحقيقية الجذابة والدعم المحلي والافتقار إلى المخاوف المالية. ومع ذلك، نظل حذرين بشأن أسواق العملات الناشئة في الأمد المتوسط، نظرا للتأثير المحتمل للسياسة الأميركية على تدفقات رأس المال وانخفاض وسادة العائد الحقيقي".

"نعتقد أن ارتفاع الدولار الأمريكي وانخفاض معدلات الفائدة في الأسواق الناشئة يجعل أسواق العملات الناشئة عرضة للخطر في الأمد القريب."

وفي آسيا، من المقرر أن يعلن بنك كوريا وبنك إندونيسيا قراراتهما بشأن السياسة النقدية الأسبوع المقبل. وقد بدأ البنكان المركزيان بالفعل دورة تخفيف أسعار الفائدة، لكن المحللين يعتقدون أنهما من المرجح أن يبقيا أسعار الفائدة دون تغيير هذه المرة.

وقال محللون في باركليز في مذكرة "إن التحركات الضخمة في سوق الصرف الأجنبي في ديسمبر/كانون الأول ستمنع في نهاية المطاف بنك كوريا المركزي من خفض أسعار الفائدة في يناير/كانون الثاني".

وانخفض الوون الكوري الجنوبي بنسبة 0.3%، في حين أغلقت الأسهم منخفضة بنسبة 0.2%. وارتفع مؤشر الأسهم القياسي بنسبة 3% في أفضل أسبوع له منذ منتصف نوفمبر/تشرين الثاني، بدعم من الآمال المحيطة بتقنيات الذكاء الاصطناعي.

وارتفعت الأسهم في إندونيسيا بنسبة 0.6%، في حين انخفضت الروبية قليلا.

وقال محللون في باركليز "بينما من المرجح أن يفضل بنك إندونيسيا المركزي استئناف دورة خفض أسعار الفائدة، فإننا نعتقد أن الضغوط على الروبية تتغلب على غرائز البنك المركزي المؤيدة للنمو".

وتنتظر الأسواق بيانات التضخم من الهند وبيانات مبيعات التجزئة والناتج المحلي الإجمالي من الصين الأسبوع المقبل.

المصدر: Theedgemarkets

من المرجح أن ترتفع الأسهم العالمية بنسبة 10% هذا العام، مدعومة بنمو قوي في أرباح الشركات واتساع مكاسب الأسهم خارج الولايات المتحدة، وفقًا لاستراتيجيين في مجموعة سيتي جروب.

وتتوقع الخبيرة الاستراتيجية بياتا مانثي أن ترتفع الأرباح العالمية بنسبة 10% أيضًا مع بقاء النمو الاقتصادي صامدًا، رغم تحذيرها من المخاطر المرتبطة بسياسات الرئيس الأمريكي القادم دونالد ترامب. واحتفظت بتفضيلها للأسهم الأمريكية، في حين تعد أوروبا الخيار "المفضل" لتنويع الاستثمارات في القطاعات المرتبطة بالدورة الاقتصادية.

وكتبت مانثي في ​​مذكرة "تظل الصورة الكلية داعمة لنمو إضافي في أرباح الشركات ومكاسب سوق الأسهم"، مضيفة أنها تتوقع أن تستمر الولايات المتحدة في التفوق حتى تتضح سياسات ترامب بشكل أكبر، ويتبنى موقفا أكثر ليونة بشأن الرسوم الجمركية، ويضعف الدولار مما يعزز الأسهم العالمية.

توقف مؤشر MSCI للأسهم العالمية في العام الجديد بعد ارتفاعه بأكثر من 50% منذ أدنى مستوياته في عام 2022، حيث يخشى المستثمرون من أن الرسوم الجمركية الشاملة المحتملة من الولايات المتحدة قد تعطل التجارة العالمية. كما أثر عدم اليقين السياسي في أوروبا والاقتصاد الصيني المتعثر على المعنويات.

وفي الولايات المتحدة، ينصب التركيز على ما إذا كانت المكاسب يمكن أن تنتشر إلى قطاعات خارج قطاع التكنولوجيا، بعد أن قادت حفنة فقط من الشركات الثقيلة الارتفاع في العامين الماضيين بسبب التفاؤل بشأن الذكاء الاصطناعي.

قالت مانثي من سيتي جروب إنها تتوقع أن تضيق فجوة الأرباح بين مجموعة Magnificent Seven من أسهم التكنولوجيا وبقية مؤشر SP 500 هذا العام.

المصدر: Theedgemarkets

قالت شركة إرنست آند يونج (EY) يوم الخميس إن البنوك السويسرية خفضت توقعات أرباحها للأعوام المقبلة بسبب انخفاض أسعار الفائدة وعلى الرغم من ارتفاع الطلب على الائتمان بعد انهيار بنك كريدي سويس في 2023.

وقالت الشركة الاستشارية إن نحو 40% من 100 بنك شملها استطلاع سنوي قبل موسم الإعلان عن نتائج الأعمال المصرفية قالوا إنهم يتوقعون انخفاض الأرباح على مدى العام أو العامين المقبلين، على الرغم من أن 85% يعتقدون أن الأرباح التشغيلية سترتفع مرة أخرى في الأمد البعيد.

وتأتي التوقعات الأكثر حذرا في أعقاب النتائج القياسية التي حققتها العديد من البنوك السويسرية في عام 2023.

وقال باتريك شوالر الشريك الإداري في شركة إرنست ويونغ إن انخفاض أسعار الفائدة من شأنه أن يؤثر سلبا على البيانات المالية للبنوك، مشيرا إلى أن البنوك السويسرية تجد أيضا صعوبة في زيادة أحجام الإقراض.

وقال شوالر للصحفيين في زيوريخ "الآن نرى للمرة الأولى أن الميزانية العمومية للبنوك أصبحت مرة أخرى عاملا مقيداً".

وأدى انهيار بنك كريدي سويس إلى زيادة الطلب على الخدمات المصرفية من عملائه السابقين، لكن المسح وجد أن ذلك لم يسفر بالضرورة عن أعمال جديدة.

وكانت البنوك الأصغر حجماً في كثير من الأحيان غير قادرة أو غير راغبة في قبول عملاء كريدي سويس السابقين لأنها تفتقر إلى الحجم الكافي أو كانت حذرة في الاستيلاء على بعض العلاقات المصرفية.

وقال فريدريك بيرجلوند، مدير شركة EY: "إن الصفقة السيئة من منظور المخاطرة تظل صفقة سيئة".

وفي المستقبل، قالت شركة EY إن خفض التكاليف وتحسين الكفاءة والذكاء الاصطناعي ستكون من المواضيع الكبرى في القطاع المصرفي السويسري.

وقال مارسيل زويند، الشريك في EY: "الذكاء الاصطناعي هو أكبر رافعة للبنوك لتحقيق المزيد من القيمة للعميل والبنك. ونتوقع أن تتسارع الرحلة بشكل كبير خلال الأشهر الاثني عشر المقبلة".

المصدر: Theedgemarkets