ارتفاع أسعار الذهب في المعاملات الفورية

سعر النفط الخام غرب تكساس يختبر منطقة المقاومة الرئيسية

التوقعات اليومية لزوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي

يتداول زوج اليورو/الدولار الأميركي على مستويات ضعيفة ويستقر بالقرب من أدنى مستوياته في أكثر من شهر عند حوالي 1.0350 في أول يوم تداول من العام. ويتحرك زوج العملات الرئيسي على جليد رقيق حيث يتمسك الدولار الأميركي (USD) بأعلى مستوى له في أكثر من عامين، مع تداول مؤشر الدولار (DXY) حول 108.50 وسط تفاؤل بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي (Federal) سوف يخفض أسعار الفائدة بأقل مما كان متوقعًا في السابق هذا العام. 

خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الرئيسية بمقدار 100 نقطة أساس في عام 2024، حيث كان صناع السياسات أكثر قلقًا بشأن المخاطر الأعلى على التوظيف مقارنة بالمخاطر الصاعدة للتضخم. ومع ذلك، فقد وجهوا عددًا أقل من تخفيضات أسعار الفائدة لهذا العام وسط توقعات اقتصادية متفائلة للولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك، أجبر تباطؤ اتجاه انكماش التضخم المسؤولين أيضًا على تفضيل دورة تخفيف السياسات التدريجية.

وأظهر أحدث رسم بياني نقطي في ملخص التوقعات الاقتصادية الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي أن صناع السياسات يرون بشكل جماعي أن أسعار الفائدة على الصندوق الفيدرالي ستتجه إلى 3.9% بحلول نهاية عام 2025، وهو أعلى من 3.4% المتوقعة في سبتمبر/أيلول.

وبحسب أداة CME FedWatch، من المؤكد تقريبا أن البنك المركزي سيبقي على أسعار الفائدة دون تغيير في نطاق 4.25% -4.50% في اجتماع يناير/كانون الثاني.

في المستقبل، سوف يسترشد الدولار الأمريكي ببيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصادر عن معهد إدارة التوريدات الأمريكي لشهر ديسمبر، والذي سيتم إصداره يوم الجمعة. ومن المتوقع أن ينخفض ​​مؤشر مديري المشتريات إلى 48.3 من 48.4 في الإصدار السابق، مما يشير إلى انكماش أنشطة قطاع التصنيع بوتيرة أسرع قليلاً.

ملخص يومي لمحركات السوق: زوج العملات EUR/USD يظل ضعيفًا وسط ضعف اليورو

كما يتعرض زوج اليورو/الدولار الأمريكي لضغوط بسبب ضعف توقعات اليورو. وقد ارتفع الزوج قليلاً يوم الخميس مقابل الدولار الأمريكي. ومع ذلك، قد يواجه ضغوط بيع حيث من المتوقع أن يواصل البنك المركزي الأوروبي دورة خفض أسعار الفائدة الثابتة حتى يونيو. ويشير هذا إلى أنه سيكون هناك أربع تخفيضات في أسعار الفائدة، مما يدفع سعر تسهيل الودائع إلى الانخفاض إلى 2%.

ويتوقع المشاركون في السوق المزيد من تخفيف السياسة النقدية مع اقتراب ضغوط الأسعار في منطقة اليورو من العودة بشكل مستدام إلى هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%. 

بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المستثمرون انخفاضًا حادًا في الصادرات الأوروبية بسبب الرسوم الجمركية المرتفعة على الواردات من الولايات المتحدة في ظل إدارة الرئيس القادم دونالد ترامب.

وللحصول على مزيد من المؤشرات بشأن التضخم، ينتظر المستثمرون البيانات الأولية لمؤشر أسعار المستهلك الموحد في ألمانيا ومنطقة اليورو لشهر ديسمبر/كانون الأول، والتي ستصدر في وقت مبكر من الأسبوع المقبل. وسوف ينتبه المستثمرون عن كثب إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك الموحد في ألمانيا ومنطقة اليورو، حيث ستشير إلى ما إذا كان البنك المركزي الأوروبي سيواصل تخفيف أسعار الفائدة بوتيرة ثابتة تبلغ 25 نقطة أساس أو سينتقل إلى وتيرة أكبر من المعتاد تبلغ 50 نقطة أساس.

في مقابلة مع صحيفة فاينانشال تايمز في 23 ديسمبر/كانون الأول، حذر صانع السياسات في البنك المركزي الأوروبي ورئيس البنك المركزي الأيرلندي غابرييل مخلوف من أن بعض عناصر التضخم في قطاع الخدمات في منطقة اليورو مثيرة للقلق بعض الشيء، وهو ما يؤكد الحاجة إلى "خفض تدريجي لأسعار الفائدة، بدلا من تحقيق قفزات كبيرة" ما لم تتغير الحقائق والأدلة.

التحليل الفني: زوج العملات EUR/USD يتداول في نموذج المثلث الهابط

يتماسك زوج العملات EUR/USD في نموذج مثلث هابط على الإطار الزمني اليومي. ويرسم الدعم الأفقي من أدنى مستوى في عامين عند 1.0330، في حين يرسم الحد المنحدر الهابط من أعلى مستوى سجله في 6 نوفمبر عند 1.0937. وتظل توقعات زوج العملات الرئيسي هبوطية مع انخفاض المتوسطات المتحركة الأسية لـ 20 يومًا و50 يومًا عند 1.0433 و1.0556 على التوالي. 

ينزلق مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا إلى ما دون مستوى 40.00، مما يشير إلى أن الزخم الهبوطي لا يزال قائمًا.

بالنظر إلى الاتجاه الهبوطي، قد ينخفض ​​الزوج إلى ما يقرب من مستوى الدعم 1.0200 بعد كسر أدنى مستوى له في عامين عند 1.0330. وعلى العكس من ذلك، ستكون المقاومة النفسية عند 1.0500 هي الحاجز الرئيسي أمام ثيران اليورو.

المصدر: FXSTREET

المصدر: AP

يواصل زوج الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري التراجع من أعلى مستوى له في سبعة أشهر عند 0.9080، حيث يحوم مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بالقرب من 108.30 بعد التراجع عن أعلى مستوى له في عدة سنوات عند 108.58 الذي بلغه يوم الثلاثاء. خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الخميس، يتداول زوج الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري حول 0.9050.

ومن المرجح أن يراقب المتداولون طلبات البطالة الأولية الأسبوعية في الولايات المتحدة ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي من SP لشهر ديسمبر، والمقرر صدورهما في وقت لاحق من جلسة أمريكا الشمالية.

ومع ذلك، فإن الجانب السلبي للدولار الأمريكي قد يكون محدودًا بسبب التوقعات المتزايدة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سوف يتبنى نهجًا بطيئًا وحذرًا تجاه المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة في عام 2025. وخلال اجتماعه الأخير للسياسة النقدية لعام 2024 في 18 ديسمبر، أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خططه لخفض أسعار الفائدة مرتين فقط في عام 2025، وهو انخفاض كبير عن تخفيضات أسعار الفائدة الأربعة المتوقعة في التوقعات الاقتصادية المحدثة في سبتمبر.

يحظى الفرنك السويسري (CHF)، وهو عملة الملاذ الآمن التقليدية، بالدعم وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط والصراع المستمر بين روسيا وأوكرانيا.

وبحسب وكالة رويترز، شنت روسيا غارة بطائرة بدون طيار على العاصمة الأوكرانية كييف في وقت مبكر من صباح الأربعاء في أول أيام العام الجديد، مما أسفر عن مقتل شخصين وإصابة ستة أشخاص على الأقل وإلحاق أضرار بالمباني في منطقتين. وترددت أصداء الانفجارات في الصباح بينما حذرت القوات الجوية الأوكرانية من طائرات بدون طيار قادمة.

وفي الوقت نفسه، كثف الجيش الإسرائيلي عملياته في شمال غزة، مستهدفاً إحدى ضواحي مدينة غزة يوم الأربعاء. وأسفرت الغارات الجوية في الشجاعية عن مقتل ثمانية فلسطينيين على الأقل، وفقاً لمصادر طبية محلية. ولم يصدر الجيش الإسرائيلي بياناً، ولا تزال هويات القتلى غير مؤكدة.

في وقت سابق من هذا الأسبوع، انخفض مؤشر KOF الاقتصادي الرائد بمقدار 3.4 نقطة في ديسمبر، ليهبط إلى 99.5 من 102.9 نقطة في نوفمبر، ويخالف توقعات السوق البالغة 101.1 نقطة. ويشير هذا الانخفاض إلى تباطؤ محتمل في التوقعات الاقتصادية لسويسرا.

وفي المستقبل، سيتحول التركيز إلى مؤشر مديري المشتريات (PMI) لشركة SVME لشهر ديسمبر، والذي من المقرر صدوره يوم الجمعة.

المصدر: FXSTREET