قرار واحد فاسد: قرار الاتحاد الأوروبي الضريبي يعزز التشوهات

اقتصادي

الملخص:

تسلط العائدات الضريبية الضخمة التي حصلت عليها أيرلندا الضوء مرة أخرى على الحاجة الملحة لإصلاح قواعد تخصيص الأرباح.

للوهلة الأولى، يبدو حكم محكمة العدل التابعة للاتحاد الأوروبي الصادر في 10 سبتمبر 2024 بشأن فاتورة الضرائب الأيرلندية لشركة أبل عادلاً إلى حد كبير. ويؤكد الحكم أن أيرلندا منحت أبل مساعدة غير قانونية ويجب أن تسترد 13 مليار يورو من الضرائب غير المدفوعة، ويتناول مخططًا عدوانيًا للغاية. وأشادت مارجريت فيستاجر، نائبة الرئيس التنفيذي للمفوضية الأوروبية ومفوضة المنافسة، بهذا الحكم باعتباره "فوزًا كبيرًا للمواطنين الأوروبيين والعدالة الضريبية".

ولكن القرار يثير أيضاً تساؤلات صعبة تتعلق بالسياسة الضريبية. فمن المؤكد أن شركة أبل انخرطت في تخطيط ضريبي عدواني للغاية، بتسهيل من القانون الأيرلندي، ولكن محكمة العدل التابعة للاتحاد الأوروبي منحت حقوق فرض الضرائب على الأرباح المحولة إلى أيرلندا حصرياً، على الرغم من أن معظم الأرباح تتراكم في أماكن أخرى. وقد يخلف هذا القرار عواقب سلبية غير مقصودة على السوق الموحدة للاتحاد الأوروبي في الأمد البعيد.

وعلى وجه الخصوص، يبرر الحكم موقفًا تظل فيه القواعد المتعلقة بتخصيص الأرباح للسلطات القضائية لأغراض الضرائب معيبة وتولد تشوهات بين أعضاء الاتحاد الأوروبي. وهناك جهد جارٍ لإصلاح القواعد الدولية بشأن فرض الضرائب على بعض أرباح أكبر شركات العالم، لكن هذا الجهد لم يقترب من الاكتمال؛ بل إن الانتهاء منه أصبح أقل احتمالاً مع عودة الرئيس ترامب إلى منصبه في الولايات المتحدة. وفي هذا السياق، هناك خطر جدي يتمثل في زيادة اختلال التوازن في تخصيص الأرباح داخل الاتحاد الأوروبي، مع كون الاقتصادات المفتوحة الصغيرة (أيرلندا ولوكسمبورج ومالطا وقبرص) هي الفائزة، على حساب الدول الأعضاء الأخرى.

ثمار الاستراتيجية العدوانية

مثل العديد من شركات التكنولوجيا الأمريكية الأخرى، طورت شركة أبل استراتيجيات ضريبية عدوانية للغاية منذ أوائل التسعينيات، باستخدام أدوات ضريبية هجينة والاستفادة من الثغرات في قواعد الضرائب الدولية. أسفرت استراتيجيتها لتحويل الأرباح عن "دخل بلا جنسية"، أي الدخل الواقع خارج أي ولاية قضائية ضريبية. تم تسهيل هذه الاستراتيجية من خلال مزيج من قواعد الضرائب المتساهلة في الولايات المتحدة ودول أوروبا القارية، وقواعد الإقامة الأيرلندية وتخصيص الأرباح. وافقت أيرلندا على الاستراتيجية في حكمين ضريبيين أصدرتهما في عامي 1991 و2007.

ونتيجة لهذا، نقلت شركة أبل الدخل المرتبط بالملكية الفكرية إلى خارج الاتحاد الأوروبي معفاة تقريبا من الضرائب. وكانت الأرباح المحققة من مبيعات الهواتف وأجهزة الكمبيوتر المحمولة وأجهزة آيباد معفاة إلى حد كبير من الضرائب في البلدان التي تمت فيها المبيعات، لأنها كانت مسجلة في شركات بلا جنسية، ولا تخضع للضريبة على دخلها العالمي من قبل أي دولة، بما في ذلك أيرلندا، وهي الدولة التي تأسست فيها الشركة.

كانت الأحكام الضريبية الأيرلندية الصادرة في عامي 1991 و2007 هي التي طعنت فيها المفوضية الأوروبية. ووفقاً للمفوضية، سجلت الشركات الأيرلندية التابعة لشركة أبل في عام 2011 وحده أرباحاً بلغت 16 مليار يورو، ولم يكن خاضعاً للضريبة سوى 50 مليون يورو منها، مع دفع ضريبة قدرها 10 ملايين يورو ــ وهو معدل ضريبي فعلي بلغ 0.005%.

وبدلاً من ذلك، زعمت المفوضية أن تخصيص الأرباح كان ينبغي أن يتم على أساس التطبيق الطبيعي للقواعد التي وضعتها منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية بشأن تسعير التحويل وقواعد إسناد الأرباح. ورغم أن هذه القواعد لم تكن قد أُدرجت بعد في التشريع الأيرلندي في ذلك الوقت، فإنها كانت لتؤدي، وفقاً لوجهة نظر المفوضية، إلى فرض الضرائب على الأرباح المرتبطة بالملكية الفكرية في أيرلندا.

وفي رأي المفوضية، لم يكن من الواجب تخصيص الأرباح للشركات عديمة الجنسية لأن هذه الشركات تفتقر إلى الوظائف اللازمة للتعامل مع الملكية الفكرية وإدارتها. وكانت فروع أبل في أيرلندا تؤدي وظائف أكثر، وزعمت المفوضية أن الأرباح كان ينبغي تخصيصها لها بما يتماشى أولاً مع المبادئ التوجيهية لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية لتسعير التحويل، وثانياً مع النهج المعتمد من جانب منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية بشأن نسب الأرباح إلى المؤسسات الدائمة (على الرغم من اعتماد منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية لهذا النهج بعد سنوات من صدور الأحكام الضريبية الأيرلندية).

المشكلة مع تسعير التحويل

كانت قواعد تسعير التحويل أول من تبنتها عصبة الأمم في عشرينيات القرن العشرين لتخصيص أرباح الشركات المتعددة الجنسيات للولاية القضائية "المناسبة" وتجنب فرض ضرائب على نفس المعاملات في بلدين. وبموجب "مبدأ طول الذراع" المستخدم في تسعير التحويل، ينبغي تسعير المعاملات بين الكيانات القانونية في نفس المجموعة الاقتصادية بسعر السوق، على نحو مماثل للمعاملات بين الأطراف المستقلة.

منذ تسعينيات القرن العشرين، طورت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية أساليب متطورة لتطبيق مبدأ طول الذراع، مما أدى نظريًا إلى تخصيص الأرباح حيث يتم اكتسابها (منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، 2022). باختصار، يتبع الربح وظائف الشركة وأصولها ومخاطرها. ومن الناحية الاقتصادية، يجب تخصيصه حيث يتم خلق القيمة.

ولكن تنفيذ قواعد تسعير التحويل أدى بشكل متزايد إلى توجيه الأرباح إلى ولايات قضائية منخفضة الضرائب حيث تضع الشركات وظائف وأصول ومخاطر معينة - بما يكفي لجذب الأرباح. في اقتصاد قائم على المعرفة والرقمنة، يتم توليد العائدات الزائدة من رأس المال والأصول غير الملموسة (معظمها الملكية الفكرية)، والتي يسهل نقلها أكثر بكثير من الأصول المادية، والتي كانت مهيمنة في الاقتصاد التقليدي عندما تم تصور مبدأ طول الذراع. وبالتالي، فإن ما كان في البداية قاعدة لمكافحة الإساءة أصبح أداة للتخطيط الضريبي.

ولتصحيح هذا الوضع وتحديث القواعد إلى حد ما، تم الاتفاق على اتفاقية ضريبية عالمية من جزأين في أكتوبر 2021. وقد أقرتها أكثر من 140 دولة، وأدخلت ضريبة بحد أدنى 15 في المائة (الركيزة الثانية) وقاعدة جديدة لتخصيص الأرباح لأكبر الشركات، بما في ذلك شركة أبل. وبموجب القاعدة (الركيزة الأولى)، سيتم تخصيص حصة من الأرباح لأغراض ضريبية للدول التي تحدث فيها المبيعات.

إن الركيزة الأولى تهدف على وجه التحديد إلى تعديل أوجه القصور في مبدأ المسافة بين الدول من خلال نهج نمطي. وهو يمثل اتفاقاً ضمنياً من جانب البلدان على أن القواعد الحالية لا تضمن توزيعاً عادلاً لحقوق الضرائب.

مفارقتان ساخرتان

إن المفارقة الأولى في حكم محكمة العدل التابعة للاتحاد الأوروبي بشأن شركة أبل هي أنه يرفع قاعدة مكافحة إساءة الاستخدام ــ تسعير التحويل ــ إلى مبدأ قانوني عام وأساسي في الوقت الذي اعترف فيه المجتمع الدولي بأن هذا يؤدي إلى توزيع معيب للأرباح.

ربما يكون من الصعب تحديد المكان الذي تنشأ فيه القيمة، ولكن يبدو من الواضح أن أرباح شركة أبل من السوق الموحدة للاتحاد الأوروبي (وغيرها من الولايات القضائية) تنتمي إلى البلدان التي تباع فيها المنتجات، أو حيث يتم تصميمها وهندستها (الولايات المتحدة)، أكثر من أيرلندا. وعلى أقل تقدير، كان ينبغي تقاسمها بين هذه البلدان المختلفة وليس تخصيصها بالكامل لأيرلندا.

المفارقة الثانية هي أن الفائز - في هذه الحالة أيرلندا - يأخذ كل شيء ... لكن الفائز لا يريد المال. تحالفت أيرلندا مع شركة Apple لمحاربة المفوضية في المحكمة وهي الآن تماطل في استرداد الأموال واستخدامها. قال وزير المالية الأيرلندي جاك تشامبرز بعد حكم سبتمبر أنه سيستغرق الأمر أشهرًا قبل سحب واستخدام مبلغ 13 مليار يورو. تتوقع أيرلندا فائضًا ماليًا قدره 25 مليار يورو في عام 2024، جزئيًا من أموال Apple، مدعومًا بضريبة الحد الأدنى البالغة 15 في المائة للركيزة الثانية.

وسوف تقوم بلدان أخرى منخفضة الضرائب، مثل لوكسمبورج وسنغافورة، بتحصيل الحد الأدنى من الضرائب على الأرباح التي تخصصها الشركات لسلطاتها القضائية. وسوف تستفيد هذه البلدان من العائدات غير المتوقعة. وباختصار، تستفيد الاقتصادات الصغيرة المفتوحة، حيث سجلت عائدات فائضة، من الإيرادات الإضافية ولا يتعين عليها تقاسمها بشكل أكثر عدالة. والواقع أن النظام الضريبي الدولي الذي تم إصلاحه جزئيا (أو لا يزال نصف مكسور) يعود بفوائد هائلة على هذه الاقتصادات.

وفي الوقت نفسه، لم تكتمل الركيزة الأولى من الاتفاق الضريبي العالمي بعد. فهي تتطلب اتفاقية متعددة الأطراف لم يتم التوقيع عليها بعد، وسوف تحتاج إلى التصديق عليها من قِبَل ثلثي أعضاء مجلس الشيوخ الأميركي، وهو أمر غير مرجح. وفي هذا السياق، هناك خطر جدي يتمثل في تفاقم الاختلالات في توزيع الأرباح داخل الاتحاد الأوروبي، حيث تصبح الاقتصادات المفتوحة الصغيرة (أيرلندا، ولوكسمبورج، ومالطا، وقبرص) هي الفائزة على حساب الدول الأعضاء الأخرى.

الصراع الضريبي في الاتحاد الأوروبي

وتسعى المفوضية الأوروبية إلى إدخال تغييرات من شأنها الحد من التشوهات، لكن دول الاتحاد الأوروبي تقاوم تدخل الاتحاد الأوروبي في شؤونها الضريبية.

وقد اقترحت المفوضية توجيهاً بشأن تسعير التحويل (المفوضية الأوروبية، 2023أ)، ولكن دول الاتحاد الأوروبي انخرطت بدلاً من ذلك في مناقشات لإحياء منتدى تسعير التحويل الذي تم حله في عام 2019. ومن المرجح أن يؤدي مثل هذا المنتدى إلى شكل ضعيف من التنسيق، مما يسمح بالمناقشات بين دول الاتحاد الأوروبي ولكنه يعيق التناغم الحقيقي لممارسات تسعير التحويل. وعلاوة على ذلك، لا يمكن إنشاء مثل هذا المنتدى إلا إذا سحبت المفوضية اقتراحها بشأن التوجيه، حيث تحظر معاهدات الاتحاد الأوروبي على مجلس الاتحاد الأوروبي اعتماد قوانين تتعارض مع المقترحات التشريعية النشطة.

إن التوجيه المقترح من شأنه أن يسلط الضوء على الوضع القانوني، من خلال تطبيق متناغم لمبدأ عدم التدخل في الشؤون الداخلية. ومع ذلك، فإن دول الاتحاد الأوروبي ترى أن الخطة لا توفر المرونة الكافية لتعكس ديناميكية القواعد الضريبية الدولية. وهناك أيضاً تصور بوجود خطر يتمثل في نقل الاختصاص إلى الاتحاد الأوروبي. ومع ذلك، فإن تبني التوجيه، إذا أصبح أكثر مرونة بحيث يتماشى بشكل أفضل مع قواعد منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، قد يكون مكسباً قصير الأجل لتوفير المزيد من اليقين الضريبي، حتى وإن كان لن يعالج قضية تخصيص الأرباح بشكل غير عادل.

والأمر الأكثر أهمية هو أنه في غياب تنفيذ الركيزة الأولى، يتعين على الاتحاد الأوروبي أن يعيد النظر في قواعده الخاصة بتخصيص الأرباح. ذلك أن الاقتصادات الصغيرة المفتوحة لا تستطيع أن تستمر في كونها الفائزة في لعبة ضريبة دخل الشركات من دون إثارة التوترات.

منذ أوائل تسعينيات القرن العشرين، تم تحديد الحاجة إلى توحيد ضريبة دخل الشركات في الاتحاد الأوروبي (رودينج، 1992). واقترحت المفوضية توجيهًا مشتركًا لقاعدة ضريبة دخل الشركات الموحدة في عام 2013، والذي كان من شأنه أن يخصص الأرباح الموحدة على أساس أساسي بما في ذلك الإيرادات والأشخاص والأصول. لكن مقاومة الدول الأعضاء لتدخل المفوضية في شؤونها الضريبية السيادية قتلت الاقتراح.

في عام 2023، اقترحت المفوضية خطة أكثر تواضعا من خلال اقتراح BEFIT (الأعمال التجارية في أوروبا: إطار لضريبة الدخل؛ المفوضية الأوروبية، 2023ب)، والذي ينص على قواعد مشتركة لحساب الأرباح على مستوى المجموعة ولكنه يتجنب مسألة تخصيص الأرباح بين البلدان. قد يعيد حكم محكمة العدل التابعة للاتحاد الأوروبي مناقشة تخصيص الأرباح إلى الطاولة. قد تظل دول الاتحاد الأوروبي تفضل نتيجة أقل كفاءة، بدون اختصاص الاتحاد الأوروبي، على حل محسن من شأنه أن ينقل الاختصاص الضريبي إلى الاتحاد الأوروبي. ومع ذلك، من الملح اتخاذ إجراء.

إن المفوضية الجديدة للفترة 2024-2029 قد تنظم مناقشة مفتوحة حول الخطوات التالية، سواء من زاوية الضرائب أو المنظور المالي. ومن غير المرجح أن تتفق دول الاتحاد الأوروبي على التناغم، سواء فيما يتعلق بالقاعدة الضريبية أو تسعير التحويل. ولن يؤدي الافتقار إلى التقدم في المفاوضات الدولية بشأن الركيزة الأولى إلى تولي الاتحاد الأوروبي زمام المبادرة. ومن الناحية الواقعية، لإصلاح الاختلالات القائمة، قد يكون اقتراح آخر من المفوضية، اعتبارًا من عام 2021، بشأن مورد إحصائي جديد لميزانية الاتحاد الأوروبي استنادًا إلى وكيل أرباح الشركات، فوزًا أسرع (سانت أمانز، 2024). ومن شأنه أن يخفف من النتيجة السخيفة لتطبيق القواعد الحالية، والتي عززها قرار محكمة العدل الأوروبية السيئ بشأن شركة أبل.

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

الإفصاح عن المخاطر

يمكن أن تكون مخاطر الخسارة كبيرة عند تداول الأصول المالية مثل الأسهم أو العملات الأجنبية أو السلع أو العقود الآجلة أو السندات أو صناديق الاستثمار المتداولة أو العملات المشفرة. قد تتعرض لخسارة كامل الأموال التي تودعها لدى شركة الوساطة. لذلك، يجب أن تفكر مليًا فيما إذا كانت هذه التجارة مناسبة لك في ضوء ظروفك ومواردك المالية.

لا ينبغي الاقدام على الاستثمار دون إجراء التدقيق و الأبحاث اللاّزمة أو التشاور مع مستشاريك الماليين. قد لا يناسبك محتوى موقعنا ، لأننا لا نعرف حالتك المالية واحتياجاتك الاستثمارية. من المحتمل أن معلوماتنا المالية قد يكون لها زمن انتقال أو تحتوي على معلومات غير دقيقة، لذلك يجب أن تكون مسؤولاً بالكامل عن أي من معاملاتك وقراراتك الاستثمارية. لن تكون الشركة مسؤولة عن خسارة أي من أموالك.

بدون الحصول على إذن من موقع الويب، لا يُسمح لك بنسخ رسومات الموقع أو النصوص أو العلامات التجارية. حقوق الملكية الفكرية في المحتوى أو البيانات المدرجة في هذا الموقع مملوكة لمزوديها و بورصات التداول.

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم

البيانات