ارتفاع التضخم في كندا في أكتوبر

اقتصادي

الملخص:

ارتفع معدل التضخم في أسعار المستهلك الرئيسي في أكتوبر إلى 2.0% على أساس سنوي، وهو ما يفوق التوقعات التي كانت تشير إلى تسجيل 1.9% على أساس سنوي، ويرتفع عن قراءة 1.6% على أساس سنوي في سبتمبر.

وكان التسارع راجعًا إلى تأثيرات سنة الأساس على أسعار البنزين (تأثير تغييرات الأسعار عن العام الماضي التي خرجت من البيانات)، والتي انخفضت بنسبة 4.0% على أساس سنوي، مقارنة بانخفاض بنسبة 10.7% على أساس سنوي في سبتمبر. كما دفعت أسعار المواد الغذائية (2.7% على أساس سنوي)، والتي كانت ترتفع بشكل أسرع من التضخم الإجمالي لمدة ثلاثة أشهر متتالية، إلى الارتفاع.

ومن المشجع أن التضخم في الخدمات استمر في التراجع (3.6% على أساس سنوي من 4.0% على أساس سنوي في سبتمبر). وكانت تكاليف المأوى محركًا كبيرًا للتضخم في الخدمات، ولكن مع انخفاض أسعار الفائدة، تباطأ التضخم في تكلفة فائدة الرهن العقاري (14.7% على أساس سنوي من 16.7% على أساس سنوي في سبتمبر)، في حين يتراجع التضخم في الإيجارات أيضًا (7.3% على أساس سنوي من 8.2% على أساس سنوي في سبتمبر).

ارتفعت مقاييس التضخم "الأساسية" المفضلة لدى بنك كندا إلى 2.6% على أساس سنوي في المتوسط، من 2.4% على أساس سنوي في سبتمبر.

التأثيرات الرئيسية

وقد عززت بيانات الأمس الرسالة التي مفادها أن هدف بنك كندا المتمثل في تثبيت التضخم لن يكون مساراً سلساً. ففي حين كان ارتفاع التضخم العام متوقعاً، فإن التحرك نحو الارتفاع في التضخم الأساسي كان محبطاً. والأسوأ من ذلك، أن التضخم الأساسي انتقل على أساس ثلاثة أشهر من مستوى أعلى قليلاً من هدف بنك كندا، عند 2.1%، إلى 2.8%. وكانت هذه خطوة كبيرة وتشير إلى أن التضخم الأساسي سيظل أعلى من هدف بنك كندا في الأشهر المقبلة. وكان ارتفاع التضخم في تكاليف المأوى والغذاء والرعاية الصحية وراء ذلك، ولا يبدو من المرجح أن يختفي في أي وقت قريب.

من المرجح أن ينظر بنك كندا إلى إصدار البيانات اليوم على أنه انتكاسة طفيفة. فقد أصبح التضخم مصدر قلق في الخلفية، وفي حين أنه لا يثير أي علامات حمراء حتى الآن، فإن بيانات الأمس تذكرنا بأن تثبيت نمو الأسعار عند 2% سيستغرق بعض الوقت. كما سيتلقى بنك كندا قراءة لنمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثالث الأسبوع المقبل. وسوف يساعد هذا الإصدار كثيرًا في توجيه البنك المركزي في اتخاذ قرار بشأن ما إذا كان سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 أو 50 نقطة أساس في ديسمبر. ونعتقد أن خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يظل النتيجة الأكثر ترجيحًا، خاصة بالنظر إلى المرونة التي أظهرها الاقتصاد على مدى الأشهر القليلة الماضية.

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

المفضلة

البيتكوين تستهدف 110 ألف دولار

FxPro

اقتصادي

عملة مشفرة

صورة السوق

انخفضت سوق العملات المشفرة بنسبة 0.5% خلال 24 ساعة إلى 3.08 تريليون دولار. توقفت السوق بعد ارتفاعها منذ نهاية الأسبوع الماضي. تراجعت عملتا الإيثريوم واللايتكوين عن مستوياتهما المرتفعة الأخيرة، بينما استقرت عملة الريبل. تحوم عملتا البيتكوين وسولانا بالقرب من مستوياتهما المرتفعة الأخيرة وتستعدان لتحديثها.

ونتيجة لذلك، وصل مؤشر المشاعر إلى 90 للمرة الثالثة فقط هذا العام - وكان أعلى فقط في نهاية عام 2020. ويؤكد هذا الشعور أن المتداولين متمسكون بدورات النصف التي تستمر أربع سنوات. في عام 2020، جذبت سجلات الأسعار الشركات لشراء العملة الأولى كاحتياطي لدعم اهتمام السوق بالأسهم. وبحلول عام 2024، يبدو أن حتى الساسة يسجلون نقاطًا للعلاقات العامة من خلال إظهار التزامهم بالبيتكوين.

يتم تداول البيتكوين عند مستوى 92 ألف دولار تقريبًا. يشير الاختراق فوق أعلى مستويات اليوم الثالث عشر عند 93.3 ألف دولار إلى الدخول في تمديد للنمو بهدف 110 آلاف دولار بعد تراجع تصحيحي إلى 76.4% من الزخم الأولي. مثل هذه التصحيحات الضحلة نموذجية لأسواق الصعود القوية عندما يعود المشترون بسرعة.

خلفية الأخبار

وفقًا لـ CoinShares، ارتفعت استثمارات صناديق التشفير العالمية بمقدار 2.193 مليار دولار الأسبوع الماضي، بعد تدفقات بلغت 1.978 مليار دولار في الأسبوع السابق. ارتفعت الاستثمارات في Bitcoin بمقدار 1.481 مليار دولار، وEthereum بمقدار 646 مليون دولار، وSolana بمقدار 24 مليون دولار. ارتفعت الاستثمارات في الصناديق التي تسمح بالبيع على المكشوف للبيتكوين بشكل حاد بمقدار 49 مليون دولار. انخفضت الاستثمارات في الصناديق ذات الأصول المشفرة المتعددة بمقدار 19 مليون دولار.

وأشارت شركة BCA Research إلى أن قيمة أحد مقاييس التحليل الكسوري تشير إلى ارتفاع محتمل في سعر البيتكوين إلى ما يزيد عن 200 ألف دولار في الدورة الحالية.

ويتوقع بيرنشتاين أن تدفع عوامل تحفيزية رئيسية في عام 2025 عملة البيتكوين نحو مستوى 200 ألف دولار. وتشمل هذه العوامل تعيين رئيس جديد لهيئة الأوراق المالية والبورصات ووزير الخزانة، وتخفيف القيود التنظيمية، والتقدم المحرز في إنشاء احتياطي استراتيجي أمريكي من البيتكوين، وإنشاء قوة لتعدين البيتكوين في الولايات المتحدة، وإنشاء إطار تنظيمي للعملات المستقرة. ومن العوامل الدافعة الأخرى شراء العملات في صناديق الاستثمار المتداولة، وكذلك من قبل شركات التعدين والشركات مثل MicroStrategy.

من 11 إلى 17 نوفمبر، اشترت MicroStrategy 51,780 BTC إضافية (حوالي 4.6 مليار دولار) باستخدام عائدات إصدار وبيع الأسهم. بلغ متوسط سعر الشراء حوالي 88,627 دولارًا. تحتفظ MicroStrategy الآن بـ 331,200 BTC بسعر متوسط 49,874 دولارًا للعملة الواحدة.

دفعت الرسوم اليومية القياسية عملة Solana إلى ذروة تجاوزت 245 دولارًا في ديسمبر 2021. وقد أدى عودة الضجيج حول عملة الميم إلى زيادة نشاط الشبكة.

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

انخفاض مؤقت للدولار أم قوة جوهرية لليورو؟

FxPro

اقتصادي

الفوركس

يتراجع مؤشر الدولار عن أعلى مستوياته التي سجلها يوم الخميس، في تحرك يخالف منطق القوى الأساسية. ويثير هذا السلوك تساؤلاً: إما أن مؤشر الدولار قد بلغ حدود نطاقه، أو أن هذه عملية اهتزاز مطولة للمراكز بعد ارتفاع مطول.

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي إلى 106.99 يوم الخميس الماضي، ليكرر تقريبًا أعلى مستوياته في أكتوبر 2023 عند 107.04. كانت الارتفاعات الأخيرة أعلى قليلاً من ذروة أبريل هذا العام، مما يجعل 107 منطقة مقاومة خطيرة. هناك معركة كبيرة تدور هنا في الدولار بين الثيران والدببة، وقد تحدد نتيجتها الاتجاه لأسابيع أو أشهر قادمة.

إن المقاومة كبيرة لدرجة أنها تتعارض مع الاتجاهات الرئيسية في الأيام الأخيرة. ففي نهاية الأسبوع الماضي، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول إن البنك المركزي ليس في عجلة من أمره لخفض أسعار الفائدة. ونتيجة لذلك، فإن العقود الآجلة لأسعار الفائدة تشير بالفعل إلى احتمالات تزيد عن 40% لعدم حدوث تغيير، في حين لم يكن هناك شك في بداية أكتوبر/تشرين الأول. كما أظهر التراجع في مؤشرات الأسهم بوضوح مدى اهتمام الأسواق بكلمات رئيس البنك المركزي.

كما أدى تفويض الضربات الصاروخية الأمريكية في عمق روسيا، والتصعيد الانتقامي للخطاب، إلى تراجع الأصول الدفاعية، مما ساعد الذهب والين، ولكن ليس الدولار، الذي لم ينخفض إلى ما دون 1.05 من حيث زوج اليورو/الدولار الأمريكي. ومع ذلك، في البيئة الجيوسياسية الحالية وفي ظل توقعات بحروب التعريفات الجمركية مع الولايات المتحدة، ليس من السهل أن ننظر إلى اليورو كملاذ آمن.

في رأينا، يبدو بقاء زوج اليورو/الدولار الأميركي فوق مستوى 1.05 بمثابة تصحيح فني وانتعاش للسيولة بعد انخفاض بنسبة 6% منذ أوائل أكتوبر/تشرين الأول. ومع استمرار ارتفاع احتمالات عدم تغيير أسعار الفائدة الأميركية، فإن الدولار الأميركي قادر على بناء إمكاناته التي لا تزال مقيدة بحالة التشبع الشرائي المحلي للعملة الأميركية.

ولكن الكرة الآن في ملعب أوروبا. ففي يوم الأربعاء، يجدر بنا أن نستمع إلى تقييم لاجارد والبنك المركزي الأوروبي نصف السنوي للاستقرار المالي. وفي يوم الجمعة، يجدر بنا أيضاً أن ننتبه إلى خطاب آخر ألقته لاجارد بعنوان "الخروج من منطقة الراحة..." وتقديرات مؤشر مديري المشتريات الأولية لشهر نوفمبر/تشرين الثاني، والتي كانت في كثير من الأحيان القوة الدافعة وراء حركة اليورو وقد تشير الآن إما إلى ضوء في نهاية النفق أو إلى مزيد من الانحدار.

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

تعليق على سوق الغروب

Owen Li

اقتصادي

الأسواق

لقد هزت الجغرافيا السياسية الأسواق التي كانت في طريقها إلى جلسة تداول غير ملهمة. فقد وقع الرئيس الروسي بوتن على عقيدة نووية منقحة، مما وسع شروط استخدام الأسلحة الذرية. ويمكن لروسيا الآن الرد في حالة وقوع هجوم (تقليدي) على أراضيها. ووفاءً بالتعهد الذي قطعه بوتن في سبتمبر/أيلول، ستنظر روسيا إلى العدوان على نفسها أو على حلفائها من قبل دولة غير نووية مدعومة بقوة نووية على أنه هجوم مشترك. لم يأت التعديل من فراغ: فقد جاء بعد أن أعطت إدارة بايدن الأمريكية المنتهية ولايتها أوكرانيا الضوء الأخضر للاستخدام المحدود لصواريخ ATACMS بعيدة المدى المصنوعة في أمريكا. وكان هذا بدوره ردًا على موافقة كوريا الشمالية على نشر قواتها لدعم روسيا وزيادة الهجمات الصاروخية والطائرات بدون طيار الروسية على أوكرانيا.

بعد أقل من ساعة من تحديث العقيدة، توالت التقارير عن قيام أوكرانيا بمثل هذه الضربة الأولى لنظام ATACMS. ووصف وزير الخارجية الروسي ذلك بأنه "إشارة تصعيد". وتحولت حالة العزوف عن المخاطرة إلى حالة من التقلب في الأسواق. وارتفعت كل من سندات الخزانة الأميركية والسندات الألمانية، حيث تفوقت الأولى في الأداء. ومع ذلك، يتداول كلاهما بشكل جيد بعيدًا عن أعلى مستوياته خلال اليوم. وانخفضت العائدات الأميركية بين 3.4 و4.7 نقطة أساس. وخسرت العائدات الألمانية 2.5 إلى 3.4 نقطة أساس عبر المنحنى مقارنة بالخسائر الأولية البالغة 10 نقاط أساس. وتعرضت الأسهم الأوروبية لضربة بنسبة 1.7% (يوروستوكس 50) بينما افتتحت وول ستريت على انخفاض بنحو 0.50%.

يتصدر الين الياباني والفرنك السويسري قائمة عملات مجموعة العشرة. ويحقق زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني طلبات شراء عند مستوى 153.6. كما أن مكاسب الين الياباني مقابل اليورو أكبر قليلاً، مما أدى إلى هبوط زوج اليورو/الين الياباني إلى متوسطه المتحرك لـ 50 يوماً عند مستوى 162.4. واقترب زوج اليورو/الفرنك السويسري من مستوى 0.93 ولكن دون اختبار الرقم الكبير حقاً. ومع ذلك، فإنه في طريقه إلى أدنى مستوى إغلاق منذ انهيار السوق في أغسطس/آب.

ارتفعت أسعار الغاز الطبيعي (TTF الهولندي) مؤقتًا إلى أعلى مستوى لها في عام واحد قبل أن تتراجع قليلاً في وقت لاحق من الجلسة. سجلت أسعار الذهب أول ارتفاع متتالي منذ نهاية أكتوبر. يتم بيع المعدن الثمين حاليًا بأكثر من 2635 دولارًا للأوقية. في حين أن الجغرافيا السياسية لها عادة عمر افتراضي محدود، فقد يستمر الموضوع في جذب انتباه السوق خلال الفراغ الاقتصادي والسياسي والنقدي في الأيام/الأسابيع المقبلة.

تمسك محافظ بنك إنجلترا بيلي خلال شهادته أمام البرلمان البريطاني بنهج "تدريجي" لخفض أسعار الفائدة. وقال بيلي إن التضخم عاد بشكل أسرع من المتوقع إلى الهدف (باللون الأحمر مؤقتًا) وهناك أدلة على تخفيف في سوق العمل. لكنه رأى أيضًا مخاطر "استمرار" ضغوط الأجور. وستحتل الأخيرة مركز الصدارة في أوروبا غدًا، مع موعد مؤشر الأجور المتفاوض عليه (الربع الثالث). كشف البنك المركزي الألماني بالفعل اليوم عن نمو الأجور الألمانية في الربع الثالث بأسرع وتيرة في أكثر من ثلاثة عقود (8.8٪).

آراء الأخبار

وفي خطاب ألقته، قالت نائبة محافظ البنك المركزي السويدي آنا بريمان إن "التضخم انخفض، وأن الظروف مواتية لبقاء التضخم قريبًا من الهدف حتى في الأمد المتوسط". وفي الوقت نفسه، ترى بريمان أن النشاط الاقتصادي لا يظهر بعد علامات واضحة على التحسن. وقد برر هذا المزيج تسريع وتيرة خفض أسعار الفائدة إلى 50 نقطة أساس ليصل سعر الفائدة إلى 2.75%. وفيما يتعلق بتطورات التضخم الأخيرة (مؤشر أسعار المستهلك 1.5%؛ مؤشر أسعار المستهلك باستثناء الطاقة 2.1%)، قالت بريمان إن "أسعار الطاقة لا تزال تساهم في انخفاض تضخم مؤشر أسعار المستهلك إلى أقل من 2%. وفي الوقت نفسه، ارتفعت أسعار المواد الغذائية في الأشهر الأخيرة. ومن المهم مراقبة هذا، خاصة عندما يخاطر ضعف الكرونة بدفع أسعار المواد الغذائية المستوردة إلى الارتفاع". ومع ذلك، ترى بريمان أن بيانات التضخم الأخيرة لا تغير الرأي القائل بأن التضخم سيظل منخفضًا ومستقرًا في الأمد المتوسط. إذا ظلت توقعات التضخم والنشاط كما هي، فإنها تتوقع خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر في ديسمبر وخلال النصف الأول من عام 2025. وتستبعد الأسواق حاليًا خطوة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر وخفض أسعار الفائدة إلى 2.0% بحلول الربع الأول من عام 2025. واستقرت الكرونة السويدية مؤخرًا عند مستويات ضعيفة (EUR/SEK 11.58).

ارتفع التضخم في كندا في أكتوبر أكثر من المتوقع. وسجل مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي 0.3% على أساس شهري و2.0% على أساس سنوي، مقارنة بـ -0.4% على أساس شهري و1.6% على أساس سنوي في سبتمبر، حيث انخفضت أسعار البنزين بشكل أقل في أكتوبر مقارنة بشهر سبتمبر. وظل مؤشر أسعار المستهلك باستثناء البنزين دون تغيير عند 2.2%. وارتفعت أسعار السلع بنسبة 0.1% على أساس سنوي من -1.0% على أساس سنوي في سبتمبر. من ناحية أخرى، تباطأ تضخم الخدمات إلى 3.6%، وهو أصغر ارتفاع سنوي منذ يناير 2022. وارتفعت المقاييس الأساسية المفضلة لبنك كندا إلى 2.5% (من 2.3%) و2.6% من 2.4%. قلصت الأسواق فرصة خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إضافية إلى حوالي 30% من +40% في بداية الجلسة. يجتمع بنك كندا في 11 ديسمبر. تبدو مكاسب الدولار الكندي مقابل الدولار الأمريكي غير مقنعة. يحوم زوج العملات USD/CAD بالقرب من حاجز 1.40.

المصدر: ACTIONFOREX

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

أخبار السلع الأساسية: التصعيد بين روسيا وأوكرانيا

ING

بِضَاعَة

اقتصادي

الصراع بين روسيا وأوكرانيا

الطاقة – إيران تتصدى للمخاطر الجيوسياسية بين روسيا وأوكرانيا

ورغم التصعيد في الحرب بين روسيا وأوكرانيا، فإن التأثير على أسعار النفط كان محدودا. فقد استقرت أسعار خام برنت في بورصة إنتركونتيننتال أمس تقريبا، حتى بعد أن أطلقت أوكرانيا صاروخا بعيد المدى من صنع الولايات المتحدة على روسيا للمرة الأولى. وفي الوقت نفسه، قامت روسيا أيضا بتحديث عقيدتها النووية، مما أدى إلى توسيع نطاق استخدام الأسلحة الذرية.

ولقد ساهم في تقليص بعض المخاطر الجيوسياسية المرتبطة بالصراع بين روسيا وأوكرانيا التقارير التي تفيد بأن إيران عرضت وقف زيادة مخزوناتها من اليورانيوم المخصب بنسبة تصل إلى 60%. وقد قالت الوكالة الدولية للطاقة الذرية إن إيران اتخذت الخطوات الأولى للحد من الإنتاج. وإذا حدث هذا، فسوف يزيل بعض المخاطر المتعلقة بالإمدادات من النفط الإيراني عندما يتولى الرئيس المنتخب ترامب منصبه.

وفي بحر الشمال، استأنف حقل يوهان سفيردروب عملياته بعد انقطاع التيار الكهربائي الذي أدى إلى توقف الإنتاج يوم الاثنين. وينتج الحقل نحو 755 ألف برميل يوميا، لكن عودته إلى طاقته الكاملة ستستغرق بعض الوقت.

تشير الأرقام الصادرة عن معهد البترول الأمريكي خلال الليل إلى أن مخزونات النفط الخام في الولايات المتحدة زادت بمقدار 4.8 مليون برميل خلال الأسبوع الماضي، مقارنة بالتوقعات بانخفاض طفيف. وبالنسبة للمنتجات المكررة، انخفضت مخزونات البنزين والمقطرات بمقدار 2.5 مليون برميل و700 ألف برميل على التوالي. ومن المقرر أن يصدر تقرير إدارة معلومات الطاقة الأكثر متابعة اليوم.

المعادن – بورصة لندن للمعادن تقود ارتفاع الأسهم

ارتفعت مخزونات الرصاص في بورصة لندن للمعادن إلى أعلى مستوى لها منذ عام 2013 أمس بعد يوم ثانٍ على التوالي من التدفقات الكبيرة إلى مخازن البورصة في سنغافورة. تمثل سنغافورة الآن 98٪ من مخزونات الرصاص في بورصة لندن للمعادن. قفزت مخزونات بورصة لندن للمعادن الإجمالية بأكثر من 49٪ في اليومين الماضيين فقط. يعد الرصاص أحد أسوأ العناصر أداءً في بورصة لندن للمعادن هذا العام، حيث انخفضت الأسعار بنحو 3٪ حتى الآن هذا العام وضعف مبيعات السيارات مما أثر على الطلب على معدن البطاريات. من المقرر أن يشهد سوق الرصاص العالمي فائضًا آخر هذا العام. وفقًا لمجموعة دراسة الرصاص والزنك الدولية (ILZSG)، فإن العرض العالمي من الرصاص المكرر سيتجاوز الطلب بمقدار 40 ألف طن في عام 2024.

أظهر أحدث تقرير لمؤشر بورصة لندن للمعادن الصادر أمس أن المستثمرين خفضوا صافي مراكزهم الصعودية في النحاس بمقدار 10,315 لوت إلى 58,398 لوت للأسبوع المنتهي في 15 نوفمبر. وهذا هو أدنى صافي طويل الأجل منذ 19 يناير 2024. وبالمثل، انخفضت صافي الرهانات الصعودية للزنك بمقدار 2,737 لوت إلى 27,072 لوت، وهو أدنى مستوى منذ الأسبوع المنتهي في 6 سبتمبر 2024.

الزراعة – ارتفاع أسعار القمح بسبب التوترات بين روسيا وأوكرانيا

ارتفعت العقود الآجلة للقمح في بورصة شيكاغو التجارية بنسبة 2% أمس. وجاء ذلك في أعقاب تصاعد التوترات بين روسيا وأوكرانيا وتجدد التهديدات بتعطيل الإمدادات.

تُظهِر البيانات الأسبوعية الصادرة عن المفوضية الأوروبية أن صادرات القمح اللين في الاتحاد الأوروبي لموسم 2024/25 انخفضت إلى 8.8 مليون طن اعتبارًا من 17 نوفمبر، بانخفاض 31٪ على أساس سنوي. وقد أثرت المنافسة المتزايدة من روسيا وضعف الحصاد في فرنسا على أحجام الصادرات. وفي الوقت نفسه، بلغت واردات الذرة في الاتحاد الأوروبي 7.6 مليون طن، بزيادة 11٪ على أساس سنوي ويرجع ذلك إلى ضعف العرض المحلي هذا الموسم.

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

تحليل السوق العام – 20/11/24

IC Markets

اقتصادي

ارتفاع الأسهم قبل إعلان إنفيديا – ناسداك يرتفع بنسبة 1%

ارتفعت أسهم التكنولوجيا الأمريكية مرة أخرى أمس حيث تطلع المستثمرون بتفاؤل إلى تقرير أرباح إنفيديا الليلة. أغلق مؤشر ناسداك اليوم مرتفعًا بنسبة 1.04٪، وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.40٪، في حين خسر مؤشر داو جونز أرضيته، وأنهى اليوم منخفضًا بنسبة 0.28٪. انخفضت عائدات سندات الخزانة، حيث انخفضت السندات لأجل عامين بمقدار 1.4 نقطة أساس إلى 4.270٪ وانخفضت السندات القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار 3.6 نقطة أساس إلى 4.379٪. كان للدولار يوم ثابت نسبيًا، حيث ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.03٪ فقط إلى 106.25، لكن العملات تداولت بشكل متقلب ضمن النطاقات الأخيرة. توقفت أسعار النفط لالتقاط الأنفاس، حيث ارتفع خام برنت بنسبة 0.01٪ إلى 73.31 دولارًا للبرميل وارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.30٪ إلى 69.39 دولارًا للبرميل. واصل الذهب تعافيه الأخير، حيث ارتفع بنسبة 0.6٪ إلى 2628.45 دولارًا.

تجارة الملاذات في بؤرة الاهتمام مع تصاعد الصراع في أوكرانيا

تصدرت صفقات الملاذ الآمن يوم أمس بعد أن أعلنت روسيا أنها ستخفض عتبة الضربة النووية في أعقاب الضربات الأوكرانية على الأراضي الروسية باستخدام الصواريخ الأمريكية هذا الأسبوع. كان رد فعل السوق خافتًا نسبيًا، حيث ارتفع الذهب بنسبة 0.6٪ كجزء من تعافيه المستمر وانخفض الروبل بنسبة 0.83٪ مقابل الدولار. وفي الوقت نفسه، ظلت عملات الملاذ الآمن التقليدية الأخرى، مثل الفرنك السويسري (CHF) والين الياباني (JPY)، ثابتة. ومن المتوقع أن يراقب المتداولون الموقف عن كثب خلال الجلسات القادمة، متوقعين تحركات حادة محتملة في هذه الأصول، إلى جانب ارتفاع قيمة الدولار المعتاد، إذا تصاعد الصراع الطويل الأمد.

تقويم الأحداث الأكثر ازدحامًا للتجار اليوم

يبدو التقويم الاقتصادي الكلي أكثر ازدحامًا بالنسبة للمتداولين اليوم، مع صدور العديد من البيانات الرئيسية قبل تقرير الأرباح المرتقب للغاية لشركة إنفيديا بعد جرس إغلاق وول ستريت. وسوف يتحول الاهتمام إلى الصين في منتصف الجلسة الآسيوية حيث يعلن بنك الشعب الصيني عن أي تحديثات لأسعار الفائدة الأساسية على القروض. ولا يُتوقع حدوث أي تغيير، على الرغم من أن الصين قد لا تزال تفكر في إضافة التحفيز إلى الأسواق، بعد أن فاجأت الأسواق بخفض أسعار الفائدة قبل بضعة أشهر فقط.

خلال الجلسة الأوروبية، سيركز متداولو الجنيه الإسترليني على أرقام مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة، والتي من المقرر صدورها بعد فترة وجيزة من افتتاح السوق. وسيلي ذلك تقرير الاستقرار المالي للبنك المركزي الأوروبي وتحديث من رئيسة البنك كريستين لاجارد.

في الولايات المتحدة، تظل البيانات الصادرة خفيفة، لكن تجار النفط سيراقبون أرقام المخزون الأسبوعية في الولايات المتحدة قبل تقرير الأرباح الحاسم لشركة إنفيديا، والذي من المقرر أن يهيمن على إغلاق الجلسة.

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

ارتفاع أسهم تسلا وسط آمال بتخفيف قواعد القيادة الذاتية

Warren Takunda

رصيد

ارتفعت أسهم شركة تسلا بأكثر من 5% يوم الاثنين بعد تقرير بلومبرج الذي أفاد بأن فريق انتقال الرئيس المنتخب دونالد ترامب يخطط لإعطاء الأولوية لإنشاء إطار عمل فيدرالي جديد لتنظيم السيارات ذاتية القيادة في وزارة النقل.

وقد تفيد القواعد المقترحة شركة تسلا بشكل كبير، حيث تمثل طموحاتها في خدمات النقل الذاتي خطوة حاسمة في استراتيجية نمو الشركة. وقد ربط إيلون ماسك، وهو مؤيد قوي لترامب خلال حملته الانتخابية، مستقبل تسلا بتكنولوجيا القيادة الذاتية الكاملة (FSD) وأعمال سيارات الأجرة الآلية.

ارتفعت القيمة السوقية لشركة تسلا إلى أكثر من تريليون دولار منذ فوز ترامب في الانتخابات، حيث ارتفعت أسهمها بنسبة 37% منذ يوم الانتخابات وارتفعت بنسبة 29% منذ بداية العام. وقبل الانتخابات، كانت تسلا هي الأضعف أداء بين شركات التكنولوجيا العملاقة السبعة في الولايات المتحدة.

من السيارات الكهربائية إلى السيارات ذاتية القيادة

يُنسب إلى إيلون ماسك، الذي تولى منصب الرئيس التنفيذي لشركة تسلا في عام 2008، الفضل على نطاق واسع في إطلاق ثورة السيارات الكهربائية. وفي حين شهدت تسلا نموًا هائلاً على مدى العقد الماضي، فقد شهدت السنوات الأخيرة ضعف الطلب العالمي والمنافسة الشديدة من المنافسين الصينيين، مما دفع الشركة إلى البحث عن سبل جديدة للنمو.

في فعالية "We, Robot" في أكتوبر/تشرين الأول، كشف ماسك عن روبوتاكسي تيسلا، وهي خدمة سايبركاب ذاتية القيادة بدون عجلات قيادة أو دواسات. ومن المتوقع أن يكلف النموذج، الذي يعتمد بالكامل على الكاميرات والذكاء الاصطناعي للملاحة، أقل من 27 ألف يورو وأن يعمل بتكلفة متوسطة تبلغ 0.18 يورو لكل ميل. وقد حدد ماسك خططًا لإطلاق الخدمة في تكساس وكاليفورنيا، مع التوسع إلى ولايات أخرى بحلول عام 2025، بشرط الحصول على موافقة الجهات التنظيمية. ويمكن أن يبدأ الإنتاج الضخم لـسايبركاب في وقت مبكر من عام 2026.

التحديات التنظيمية

وعلى الرغم من رؤية ماسك الطموحة، فقد واجه نظام القيادة الذاتية من تيسلا تدقيقا من جانب الجهات التنظيمية. ففي الولايات المتحدة، يمكن لكل شركة تصنيع سيارات نشر ما يصل إلى 2500 مركبة ذاتية القيادة سنويا بموجب الإعفاءات الممنوحة من قبل الإدارة الوطنية لسلامة المرور على الطرق السريعة.

في الشهر الماضي، أطلقت إدارة السلامة المرورية الوطنية في الولايات المتحدة تحقيقاً في شركة تسلا بعد وقوع حادث مميت بين أحد المشاة وسائق يستخدمان نظام FSD الخاص بشركة تسلا، والذي لا يزال يتطلب مراقبة السائق. ومن المتوقع أن تواجه نماذج تسلا ذاتية القيادة بالكامل، والتي تفتقر إلى عجلات القيادة والدواسات، عقبات تنظيمية كبيرة.

في ظل إدارة ترامب، قد تقدم وزارة النقل قواعد أكثر مرونة للسيارات ذاتية القيادة، مما قد يؤدي إلى إزالة العقبات أمام تكنولوجيا تيسلا المبتكرة. ومع ذلك، سيكون من الضروري الحصول على موافقة الحزبين في الكونجرس لتمرير أي إطار عمل جديد، مما يشير إلى أن التحديات التنظيمية قد تستمر في الأمد القريب. إن إزالة هذه العقبات من شأنها أن تشكل علامة فارقة مهمة لشركة تيسلا، مما يسهل انتقالها من المركبات الكهربائية إلى المركبات ذاتية القيادة.

إطار عمل الاتحاد الأوروبي للسيارات ذاتية القيادة

إن الاختراق التنظيمي في الولايات المتحدة قد يدفع مناطق أخرى إلى تسريع تبني لوائح القيادة الذاتية. وفي الاتحاد الأوروبي، تولت ألمانيا دوراً قيادياً من خلال تطوير أطر المستوى الثالث والمستوى الرابع للقيادة الذاتية. وقد قام الاتحاد الأوروبي بمواءمة نهجه مع نهج ألمانيا، من خلال تنفيذ معايير تنظيمية مماثلة لحكم هذه التقنيات المتقدمة.

تم بالفعل السماح للمركبات من المستوى 3، والتي تتطلب سائق أمان، بالسير على الطرق العامة، بينما من المتوقع أن يتم إطلاق المركبات من المستوى 4، والتي تسمح بالتحكم عن بعد مع الحد الأدنى من التدخل البشري، بحلول عام 2025. يخطط ماسك لتقديم سيارات FSD من Tesla مع ميزات المساعدة في أوروبا والصين في أوائل عام 2025، بما يتماشى مع الجدول الزمني التنظيمي للاتحاد الأوروبي.

التقدم في الصين

وتعمل الصين، وهي سوق رئيسية لشركة تسلا، على تطوير إطارها التنظيمي للسيارات ذاتية القيادة بسرعة. ووفقاً لشركة إس بي جلوبال، اختارت الحكومة الصينية 20 مدينة للمشاركة في برنامج تجريبي للسيارات الذكية المتصلة، مع توقعات ببيع ما يقرب من 250 ألف سيارة ذاتية القيادة من المستوى الرابع لخدمات التنقل بحلول عام 2034.

وتشير التطورات التنظيمية في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي والصين إلى زخم عالمي متزايد نحو القيادة الذاتية. وإذا نجحت شركة تسلا في التنقل عبر هذه الأطر، فقد يعمل برنامجها الطموح "روبوتاكسي" على إعادة تعريف مسار نمو الشركة وإعادة تشكيل صناعة النقل العالمية.