وصل سعر الذهب مقابل الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له في أسبوع مع توقعات أسعار الفائدة الفيدرالية التي تحد من مكاسبه.

آراء المتداولين

الملخص:

يقترب سعر الذهب من 4200 دولار أمريكي، مدعوماً بانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية وضعف الدولار. مع ذلك، لا تزال التوترات المستمرة في الشرق الأوسط وتوقعات رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي تحدّ من زخم الصعود.

BUY XAUUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

4179.98

سعر فتح الصفقة

4310.00

4100.00

4194.14 +60.90 +1.47%

166.9

Pips

الربح

4100.00

4196.67

سعر إغلاق الصفقة

4179.98

سعر فتح الصفقة

4310.00

واصل الذهب (XAU/USD) تعافيه للجلسة الثانية على التوالي يوم الجمعة، مرتفعاً نحو مستوى 4200 دولار أمريكي، وهو أعلى مستوى له في أسبوع، مدفوعاً بانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية وضعف الدولار، مما شجع على تجدد الإقبال على الشراء. مع ذلك، لا يزال المعدن النفيس يواجه مقاومة نتيجة توقعات المزيد من التشديد النقدي من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي واستمرار حالة عدم اليقين الجيوسياسي.

يأتي هذا الانتعاش في أعقاب تراجع الدولار الأمريكي من أعلى مستوياته منذ أبريل 2025، مدعومًا بعمليات جني الأرباح بعد نجاح مزاد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا، مما ساهم في استقرار سوق السندات. وقد خفف الانخفاض اللاحق في العوائد بعض الضغط على الأصول غير المدرة للدخل، مما سمح للذهب بالتعافي من أدنى مستوياته في شهرين والتي سجلها في وقت سابق من الأسبوع.

ساهمت التطورات الجيوسياسية أيضاً في تحسين معنويات السوق. فقد أشار الرئيس دونالد ترامب إلى أن واشنطن ستتجنب شنّ ضربات عسكرية إضافية ضد إيران قبل انتخابات التجديد النصفي في 3 نوفمبر، واصفاً المحادثات الدبلوماسية الجارية بأنها مثمرة. وساعد هذا الإعلان في كبح أسعار النفط الخام، مما خفف مؤقتاً المخاوف من أن تؤدي موجة تضخم أخرى مدفوعة بقطاع الطاقة إلى إجبار الاحتياطي الفيدرالي على تشديد السياسة النقدية بشكل أكبر.

ومع ذلك، لا يزال الوضع في الشرق الأوسط هشاً. فقد جدد نائب الرئيس الأمريكي جيه دي فانس مطالبة واشنطن بفرض قيود فعّالة على أنشطة تخصيب اليورانيوم الإيرانية، بينما رفض رئيس هيئة الطاقة الذرية الإيرانية محمد إسلامي الدعوات إلى التخلي عن التخصيب أو تسليم المخزونات الحالية. وقد زادت الأعمال العدائية المستمرة بين قوات الحوثيين والتحالف الذي تقوده السعودية من تعقيد الوضع الأمني الإقليمي.

هذه التطورات تجعل أسواق الطاقة عرضة لتقلبات متجددة، مما يبقي مخاطر التضخم مرتفعة على الرغم من التحسن الأخير في المعنويات.

في حين أن تصحيح الدولار قد وفر راحة مؤقتة، إلا أن التوقعات بزيادة أسعار الفائدة الأمريكية لا تزال تحد من إمكانات ارتفاع الذهب.

تشير الأسواق إلى احتمال يزيد عن 80% لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي قبل نهاية العام، مما يوحي بأن دورة التشديد النقدي للبنك المركزي قد لا تكون قد انتهت.

يتوقع خبراء الاقتصاد في مجموعة يو أو بي رفعين إضافيين لأسعار الفائدة، أحدهما في ديسمبر 2026 والآخر خلال الربع الأول من عام 2027، يليهما فترة توقف مطولة مع انخفاض التضخم تدريجياً. ومع ذلك، يقرّون بأن استمرار ارتفاع تكاليف الطاقة، والتعريفات الجمركية، وضغوط التضخم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي قد تتطلب من صانعي السياسات تبني موقف أكثر تقييداً.

كما يرى بنك يو أو بي أن رفع سعر الفائدة في أكتوبر أمر غير مرجح، لا سيما بالنظر إلى قرب اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي من انتخابات 3 نوفمبر.

يتجه الاهتمام الآن نحو مؤشر ثقة المستهلك الأولي لجامعة ميشيغان وتوقعات التضخم، والتي يمكن أن توفر رؤية جديدة حول ثقة الأسر وضغوط الأسعار المستقبلية.

يشير تعافي الذهب نحو مستوى 4200 دولار إلى عودة تدريجية للمشترين مع انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتراجع الدولار. ومع ذلك، يبقى هذا الانتعاش هشًا في ظل توقعات الأسواق بمزيد من التشديد النقدي من جانب الاحتياطي الفيدرالي. قد يدعم الانخفاض المستمر في عوائد السندات الأمريكية مكاسب إضافية، لكن عودة قوة الدولار أو إعادة تقييم أخرى مدفوعة بالتضخم قد توقف التعافي سريعًا.

التحليل الفني

يُظهر الذهب علامات على زخم صعودي متجدد على الرسم البياني للساعة، حيث تعافى سعره بقوة من أدنى مستوياته الأخيرة حول 4080 دولارًا، مُرسخًا بنيةً أكثر إيجابية على المدى القصير. ويتداول المعدن النفيس حاليًا قرب 4179 دولارًا، ويختبر منطقة فنية مهمة بعد اختراقه نطاقًا سعريًا كان قد حدّ من تحركاته الصعودية على مدار عدة جلسات.

بدأ الانتعاش تقريبًا عند مستوى الدعم 4110-4120 دولارًا، حيث قوبلت المحاولات المتكررة لخفض الأسعار باهتمام متجدد من المشترين. ودفع الارتفاع اللاحق الذهب فوق منطقة المقاومة 4175-4180 دولارًا، مما يشير إلى تحول هام في هيكل السوق على المدى القصير. وبعد صعود أولي نحو 4210 دولارًا، تراجعت الأسعار لإعادة اختبار منطقة المقاومة السابقة، والتي تُعتبر الآن مستوى دعم محتملًا.

يمثل هذا النمط من الاختراق وإعادة الاختبار تطوراً هاماً للمشترين. وقد يُمهد نجاح السوق في الدفاع عن منطقة 4175-4180 دولاراً الطريق لمزيد من الصعود، خاصةً إذا بدأ السوق بتشكيل قيعان أعلى من هذا المستوى.

يقع العائق الرئيسي التالي عند مستوى 4220-4230 دولارًا، وهي منطقة شهدت سابقًا ضغط بيع كبير. من شأن إغلاق مستقر على الرسم البياني للساعة فوق هذا المستوى المقاوم أن يعزز الانتعاش الصعودي، وربما يُسرّع زخم الشراء نحو منطقة العرض 4300-4315 دولارًا.

وبعيدًا عن هذا الحاجز، تشير بنية الأسعار المتوقعة إلى أن الذهب يمكن أن يمدد تعافيه نحو 4350-4360 دولارًا، شريطة أن يحافظ المشترون على سيطرتهم ويتغلبوا بنجاح على مستويات المقاومة المتوسطة.

مع ذلك، يبقى التفاؤل الفوري قائماً على قدرة السوق على الحفاظ على مستوى الاختراق الحالي. فعدم الثبات فوق 4175 دولاراً قد يؤدي إلى حركة تصحيحية أخرى نحو 4145 دولاراً، بينما سيؤدي الانخفاض المستمر دون مستوى الدعم الأقوى (4110-4120 دولاراً) إلى تقويض التعافي وكشف أدنى مستويات السوق الأخيرة حول 4080 دولاراً.

على الرغم من أن الانخفاض الأوسع نطاقاً منذ ذروة سبتمبر لم يُعكس بالكامل بعد، إلا أن تحركات الأسعار الأخيرة تشير إلى أن ضغط البيع بدأ يخف. ويدعم تسلسل القيعان الصاعدة، بالإضافة إلى الخروج من مرحلة التذبذب، إمكانية حدوث انتعاش أكبر.

يبقى السيناريو المفضل هو استمرار الاتجاه الصعودي بعد إعادة الاختبار الحالية، حيث يمثل مستوى 4230 دولارًا أول عقبة صعودية مهمة قبل أن يتحول التركيز نحو مستوى 4310 دولارًا وفي النهاية إلى مستوى 4350 دولارًا.

توصية تجارية

شراء الذهب

سعر الدخول: 4180 دولارًا

حد وقف الخسارة: 4100 دولار

جني الربح: 4310 دولارًا

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

الإفصاح عن المخاطر

يمكن أن تكون مخاطر الخسارة كبيرة عند تداول الأصول المالية مثل الأسهم أو العملات الأجنبية أو السلع أو العقود الآجلة أو السندات أو صناديق الاستثمار المتداولة أو العملات المشفرة. قد تتعرض لخسارة كامل الأموال التي تودعها لدى شركة الوساطة. لذلك، يجب أن تفكر مليًا فيما إذا كانت هذه التجارة مناسبة لك في ضوء ظروفك ومواردك المالية.

لا ينبغي الاقدام على الاستثمار دون إجراء التدقيق و الأبحاث اللاّزمة أو التشاور مع مستشاريك الماليين. قد لا يناسبك محتوى موقعنا ، لأننا لا نعرف حالتك المالية واحتياجاتك الاستثمارية. من المحتمل أن معلوماتنا المالية قد يكون لها زمن انتقال أو تحتوي على معلومات غير دقيقة، لذلك يجب أن تكون مسؤولاً بالكامل عن أي من معاملاتك وقراراتك الاستثمارية. لن تكون الشركة مسؤولة عن خسارة أي من أموالك.

بدون الحصول على إذن من موقع الويب، لا يُسمح لك بنسخ رسومات الموقع أو النصوص أو العلامات التجارية. حقوق الملكية الفكرية في المحتوى أو البيانات المدرجة في هذا الموقع مملوكة لمزوديها و بورصات التداول.

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم