يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مع ارتفاع عوائد السندات الأمريكية وضعف اليورو

آراء المتداولين

الملخص:

لا يزال الدولار الأمريكي مدعوماً مع وصول عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 5.35%، وهو أعلى مستوى لها منذ عام 2002. وتستمر أسعار النفط المرتفعة، واتساع فروق العائد بين السندات الأمريكية والألمانية، والمخاوف المالية الفرنسية في تعزيز الطلب على الدولار.

BUY USDX

صالح حتى

مٌتداول

102.200

سعر فتح الصفقة

104.000

101.000

101.880 -0.120 -0.12%

0.0

Pips

مستوي

101.000

سعر إغلاق الصفقة

102.200

سعر فتح الصفقة

104.000

يستمر الدولار الأمريكي في الاستفادة من ارتفاع عوائد سندات الخزانة وتزايد حالة عدم اليقين في الأسواق المالية العالمية، مع تجدد التوترات الجيوسياسية التي تدفع أسعار الطاقة إلى الارتفاع وتزايد المخاوف بشأن التضخم المستمر.

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات إلى 5.35% يوم الأربعاء، وهو أعلى مستوى له منذ أبريل 2002، بينما بلغ عائد السندات لأجل 30 عامًا أعلى مستوى له في 24 عامًا. ويعكس هذا الارتفاع الأخير تزايد الضغوط في أسواق السندات الحكومية، حيث يطالب المستثمرون بتعويضات أكبر مقابل الاحتفاظ بديون طويلة الأجل في ظل ارتفاع مخاطر التضخم.

برزت أسواق الطاقة كمحرك رئيسي لعمليات بيع السندات. وقد عاد سعر خام برنت إلى ما فوق 100 دولار للبرميل بعد تصاعد الهجمات الإيرانية على ناقلات النفط التجارية في مضيق هرمز، مما أثار مخاوف جديدة بشأن اضطرابات إمدادات النفط العالمية.

تهدد تكاليف الطاقة المرتفعة باستمرار التضخم، مما قد يعقد جهود الاحتياطي الفيدرالي لاستعادة استقرار الأسعار. ومع مطالبة المستثمرين بعوائد أعلى للتعويض عن هذه المخاطر، استمرت تكاليف الاقتراض في الولايات المتحدة بالارتفاع، مما عزز جاذبية الدولار.

وقد زاد الضغط على سندات الخزانة من خلال إصدارات الدين الحكومي. وخفّض المستثمرون انكشافهم على هذه السندات قبل مزاد الأربعاء الذي بلغت قيمته 39 مليار دولار أمريكي لسندات جديدة لأجل 10 سنوات، بينما لا تزال عمليات بيع السندات لأجل 30 عاماً وعمليات إعادة شراء سندات الخزانة المقررة يوم الخميس محط أنظار المستثمرين.

وعلى الجانب الآخر من المحيط الأطلسي، شجع القلق المتزايد المحيط بالوضع المالي لفرنسا المستثمرين على التحول من سندات الحكومة الفرنسية إلى السندات الألمانية، التي تعتبر تقليدياً واحدة من الأصول السيادية الأكثر أماناً في أوروبا.

وقد ساهم هذا التوجه نحو الديون الألمانية في احتواء عائد السندات القياسية الألمانية لأجل 10 سنوات عند حوالي 3.5%، مما زاد من جاذبية السندات الحكومية الأمريكية نسبياً.

مع تقديم سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عائدًا إضافيًا يزيد عن 180 نقطة أساس مقارنة بنظيراتها الألمانية، فإن المستثمرين الدوليين لديهم حافز إضافي للبحث عن أصول مقومة بالدولار، على الرغم من أن تكاليف التحوط من العملات يمكن أن تقلل من هذه الميزة.

في غضون ذلك، لعب ضعف اليورو المستمر دوراً هاماً في رفع مؤشر الدولار الأمريكي. تمثل العملة الموحدة حوالي 58% من سلة مؤشر الدولار الأمريكي، وقد ساهم انخفاض قيمتها بنحو ثلاثة أرباع الارتفاع الأخير للمؤشر.

يستمر مزيج من اتساع فروق العائدات، وعدم اليقين المالي الأوروبي، وتجدد المخاوف بشأن التضخم، في دعم الدولار الأمريكي. ومع ذلك، فإن استدامة هذا الارتفاع ستعتمد على ما إذا كانت عوائد سندات الخزانة ستظل مرتفعة، وما إذا كانت التطورات الجيوسياسية ستُبقي أسعار الطاقة تحت ضغط.

يظل الزخم الأساسي للدولار إيجابياً طالما حافظت عوائد السندات الأمريكية على تفوقها على تكاليف الاقتراض الأوروبية. ومع ذلك، فإن الارتفاع المستمر في العوائد قد يؤدي في نهاية المطاف إلى زعزعة استقرار أوسع في الأسواق المالية، مما يجعل العلاقة بين تقلبات سوق السندات والطلب على الدولار ذات أهمية متزايدة.

التحليل الفني

يواصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إظهار زخم صعودي قوي على الرسم البياني لأربع ساعات، حيث يحافظ السعر على سلسلة متواصلة من القمم والقيعان الأعلى بعد تعافيه من منطقة 98.50. وقد دفع هذا الارتفاع المستمر المؤشر نحو منطقة المقاومة 102.00-102.25، حيث يسعى المشترون إلى تحقيق اختراق جديد وتمديد الاتجاه الصعودي العام.

حظي الارتفاع الأخير بدعم من سلسلة من الاختراقات الناجحة وإعادة اختبار مستويات المقاومة السابقة، مما عزز قوة البنية الصعودية الأساسية. والجدير بالذكر أن المؤشر تمكن من البقاء فوق منطقة 101.40-101.60، التي كانت تُشكل مقاومة في السابق، ولكنها تحولت الآن إلى منطقة دعم مهمة. ويشير هذا التحول في بنية السوق إلى أن المشترين ما زالوا يسيطرون بقوة، مع استمرار عمليات التصحيح في جذب طلب متجدد.

يتداول المؤشر حاليًا عند مستوى 102.17 تقريبًا، ويواجه مقاومة قوية بين 102.00 و102.25. إغلاق حاسم خلال أربع ساعات فوق هذا المستوى من شأنه أن يعزز فرص استمرار الصعود، مما قد يمهد الطريق نحو 102.50، ثم مستوى 103.00 النفسي. بعد تجاوز هذه المستويات، تشير التوقعات إلى اتجاه صعودي نحو 103.80-104.00، حيث يقع الهدف الصعودي التالي.

على الرغم من استمرار الزخم الإيجابي، لا يُستبعد حدوث تراجع مؤقت نحو مستوى 102.00 مع توطيد السوق لمكاسبه الأخيرة. ويتوافق هذا التراجع مع التوقعات الصعودية، شريطة أن ينجح المشترون في الحفاظ على منطقة الاختراق. وقد يؤدي تصحيح أعمق إلى إعادة منطقة الدعم 101.40-101.60 إلى دائرة الضوء، بينما سيؤدي كسر مستمر دون هذه المنطقة إلى إضعاف الاتجاه الصعودي الحالي وكشف مستوى الدعم التالي حول 100.10-100.30.

بشكل عام، لا تزال المؤشرات الفنية تدعم استمرار ارتفاع الدولار. فمزيج القيعان الأعلى، والانتقالات الناجحة من مستويات المقاومة إلى مستويات الدعم، وضغط الشراء المستمر، يشير إلى أن التماسك الحالي قد يمثل نمط استمرار وليس انعكاسًا وشيكًا. وطالما بقي مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) فوق مستوى 101.40، فإن البنية الصعودية العامة تبقى سليمة، مع احتمال أن يؤدي اختراق مؤكد فوق مستوى 102.25 إلى تسريع الصعود نحو مستوى 104.00.

توصية تجارية

اشترِ الدولار الأمريكي

سعر الدخول: 102.20

وقف الخسارة: 101.00

هدف الربح: 104.00

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

الإفصاح عن المخاطر

يمكن أن تكون مخاطر الخسارة كبيرة عند تداول الأصول المالية مثل الأسهم أو العملات الأجنبية أو السلع أو العقود الآجلة أو السندات أو صناديق الاستثمار المتداولة أو العملات المشفرة. قد تتعرض لخسارة كامل الأموال التي تودعها لدى شركة الوساطة. لذلك، يجب أن تفكر مليًا فيما إذا كانت هذه التجارة مناسبة لك في ضوء ظروفك ومواردك المالية.

لا ينبغي الاقدام على الاستثمار دون إجراء التدقيق و الأبحاث اللاّزمة أو التشاور مع مستشاريك الماليين. قد لا يناسبك محتوى موقعنا ، لأننا لا نعرف حالتك المالية واحتياجاتك الاستثمارية. من المحتمل أن معلوماتنا المالية قد يكون لها زمن انتقال أو تحتوي على معلومات غير دقيقة، لذلك يجب أن تكون مسؤولاً بالكامل عن أي من معاملاتك وقراراتك الاستثمارية. لن تكون الشركة مسؤولة عن خسارة أي من أموالك.

بدون الحصول على إذن من موقع الويب، لا يُسمح لك بنسخ رسومات الموقع أو النصوص أو العلامات التجارية. حقوق الملكية الفكرية في المحتوى أو البيانات المدرجة في هذا الموقع مملوكة لمزوديها و بورصات التداول.

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم