فشل تبريد أسعار الطاقة في مواجهة الضغوط المتشددة، حيث اختبرت الفضة مستوى دعم 60 دولارًا.

الملخص:

جاء مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة لشهر أغسطس/آب أقل من التوقعات بشكل مفاجئ، مسجلاً أدنى مستوى له في نصف عام. ورغم أن ذلك يُعدّ نظرياً مؤشراً إيجابياً للمعادن النفيسة، إلا أن الإشارات المتشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي قد قضت تماماً على الأثر الإيجابي لانخفاض التضخم، مما أدى إلى ارتفاع حاد في سعر الفضة ثم انخفاضه ليغلق على انخفاض.

BUY XAGUSD

صالح حتى

مٌتداول

60.498

سعر فتح الصفقة

64.000

59.200

60.877 +0.466 +0.77%

0.0

Pips

مستوي

59.200

سعر إغلاق الصفقة

60.498

سعر فتح الصفقة

64.000

التحليل الأساسي

افتتح سعر الفضة مقابل الدولار الأمريكي على ارتفاع خلال جلسة التداول اليومية، ويتداول حاليًا عند حوالي 60.95. وأظهرت حركة الأسعار ليلة أمس (30 سبتمبر) أنه على الرغم من أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة لشهر أغسطس جاء أقل من التوقعات بشكل مفاجئ، مسجلاً أدنى مستوى له في ستة أشهر - وهو ما كان من المفترض أن يفيد المعادن النفيسة - إلا أن الإشارات المتشددة الصادرة عن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي قد ألغت تمامًا التأثير الإيجابي لانخفاض التضخم، مما أدى إلى تراجع الفضة بعد ارتفاع أولي وإغلاقها على انخفاض.

على الصعيد الأساسي، لا تزال توقعات السياسة النقدية العامل الرئيسي المؤثر على أسعار الفضة. وقد صرّح نيل كاشكاري، المسؤول في مجلس الاحتياطي الفيدرالي، صراحةً بأنه يتوقع رفعًا إضافيًا لسعر الفائدة هذا العام، وربما زيادات أخرى في عام 2027. وقد عزز هذا الموقف الحازم توقعات السوق باستمرار ارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول، مما رفع مؤشر الدولار الأمريكي إلى حوالي 101.47، وضغط بشكل مباشر على أسعار الفضة المقومة بالدولار. في غضون ذلك، أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية عن خطط لإعادة شراء سندات خزانة لأجل يتراوح بين 10 و20 عامًا بقيمة تصل إلى 6 مليارات دولار خلال عمليات إعادة شراء السيولة في الأول من أكتوبر. ورغم أن هذه الخطوة تهدف إلى دعم سيولة السوق، إلا أنها أثارت مخاوف المستثمرين بشأن تقلبات المعروض من سندات الخزانة طويلة الأجل وعائداتها، مما زاد من حدة التقلبات في أسواق المعادن الثمينة.

بالإضافة إلى ذلك، وعلى الرغم من حالة عدم اليقين المستمرة في الشرق الأوسط، فإن تصريحات دونالد ترامب التي تشير إلى نهاية سريعة لحرب محتملة مع إيران، إلى جانب انسحاب القوات الأمريكية من العراق، قد خففت إلى حد ما من عمليات شراء الملاذات الآمنة الجيوسياسية.

من منظور التمركز وتدفق رأس المال، انخفضت حيازات صندوق SLV المتداول في البورصة للفضة بمقدار 43.54 طنًا متريًا لتصل إلى 15,352 طنًا في 30 سبتمبر، مما يشير إلى خروج رأس المال الاستثماري. بعد بلوغها ذروة 68.35 دولارًا في أوائل سبتمبر، أنهت الفضة الفترة بظل علوي طويل على شمعة هبوطية كبيرة، مما يسلط الضوء على ضغط بيع قوي ويشير إلى الحاجة لمزيد من اختبار مستويات الانخفاض في أكتوبر.

باختصار، لا يزال سعر الفضة مقيداً على المدى القريب بقوة الدولار والسياسة النقدية المتشددة. ينبغي على المستثمرين مراقبة تحركات الأسعار حول مستوى 60 دولاراً عن كثب، والتأثير المحتمل لبيانات التوظيف الأمريكية القادمة.

التحليل الفني

على الرسم البياني لأربع ساعات، يتداول زوج الفضة/الدولار الأمريكي ضمن قناة هبوطية، مما يعكس اتجاهًا هبوطيًا متذبذبًا عقب تراجعه من مستويات عالية. بعد كسر مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.618 (حوالي 64.389) ونظام النفق المزدوج، تسارع السعر نحو الانخفاض ويعيد حاليًا اختبار مستوى دعم أفقي رئيسي على إطار زمني أطول عند 60.001 (بالقرب من الرقم الدائري النفسي والحد السفلي للقناة)، مما يُظهر بوادر أولية لمحاولة الاستقرار تمهيدًا لارتداد. يقع مستوى الدعم الرئيسي للهبوط بالقرب من المقبض الدائري 60.001؛ وسيؤدي كسر هذا المستوى إلى إبطال بنية القناة وفتح المجال لانخفاض أعمق نحو 58.198 أو أقل. تقع المقاومة الرئيسية للصعود في المنطقة 64.05-64.55، حيث يتجمع النفق السريع الداخلي والنفق البطيء الخارجي جنبًا إلى جنب مع مستوى فيبوناتشي 0.618 (64.389)، مشكلين نطاق مقاومة قوي لإعادة الاختبار بعد الكسر. مع بقاء سعر الفضة مقابل الدولار الأمريكي فوق مستوى الدعم الرئيسي عند 60.001، فإن ما إذا كان بإمكانه إكمال عملية التخلص من التذبذب بالقرب من خط القناة السفلي لبدء الارتداد يتطلب مزيدًا من المراقبة.

من الناحية الفنية، ضمن إطار نموذج النفق المزدوج، يتقاطع النفق الداخلي السريع، المُشكّل من المتوسط المتحرك الأسي 144 (64.0532) والمتوسط المتحرك الأسي 166 (64.1357)، مع النفق الخارجي البطيء، المُشكّل من المتوسط المتحرك الأسي 288 (64.3732) والمتوسط المتحرك الأسي 338 (64.5551)، مُشكّلاً تقاطعًا حادًا. كلا النفقين يتجهان نحو الأسفل، مما يُشير إلى سيطرة البائعين على المدى القصير إلى المتوسط. مع ذلك، انخفض السعر الحالي (61.212) بشكل كبير أسفل نظام النفق المزدوج، وابتعد بشكل ملحوظ عن المتوسطات المتحركة، مما يُشير إلى طلب قوي على المدى القصير لحركة ارتداد مُبالغ فيها نحو المتوسط. ونظرًا لوصول السعر إلى منطقة دعم التقاء خط القناة السفلي مع خط العنق الأفقي الرئيسي عند 60.001، فمن المُرجّح أن يستقر سعر الفضة مقابل الدولار الأمريكي ضمن نطاق 60.000-60.500، مُمهّدًا الطريق لارتداد تصحيحي فني. فشل تبريد PCE في مواجهة الضغط المتشدد مع اختبار الفضة لمستوى الدعم عند 60 دولارًا_1

فشل تبريد PCE في مواجهة الضغط المتشدد مع اختبار الفضة لمستوى الدعم عند 60 دولارًا_1

توصيات التداول

الاتجاه: شراء / شراء طويل الأجل

عدد المشاركات: 60500

الهدف: 64000

وقف الخسارة: 59.200

مستويات الدعم: 60.001، 59.230، 58.198

مستويات المقاومة: 62.325، 64.053، 64.389

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

الإفصاح عن المخاطر

يمكن أن تكون مخاطر الخسارة كبيرة عند تداول الأصول المالية مثل الأسهم أو العملات الأجنبية أو السلع أو العقود الآجلة أو السندات أو صناديق الاستثمار المتداولة أو العملات المشفرة. قد تتعرض لخسارة كامل الأموال التي تودعها لدى شركة الوساطة. لذلك، يجب أن تفكر مليًا فيما إذا كانت هذه التجارة مناسبة لك في ضوء ظروفك ومواردك المالية.

لا ينبغي الاقدام على الاستثمار دون إجراء التدقيق و الأبحاث اللاّزمة أو التشاور مع مستشاريك الماليين. قد لا يناسبك محتوى موقعنا ، لأننا لا نعرف حالتك المالية واحتياجاتك الاستثمارية. من المحتمل أن معلوماتنا المالية قد يكون لها زمن انتقال أو تحتوي على معلومات غير دقيقة، لذلك يجب أن تكون مسؤولاً بالكامل عن أي من معاملاتك وقراراتك الاستثمارية. لن تكون الشركة مسؤولة عن خسارة أي من أموالك.

بدون الحصول على إذن من موقع الويب، لا يُسمح لك بنسخ رسومات الموقع أو النصوص أو العلامات التجارية. حقوق الملكية الفكرية في المحتوى أو البيانات المدرجة في هذا الموقع مملوكة لمزوديها و بورصات التداول.

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم

البيانات