تراجع الطلب على الملاذات الآمنة الجيوسياسية يؤثر سلباً على أسعار الذهب

الملخص:

تُظهر أساسيات زوج الذهب/الدولار الأمريكي نمطًا ضعيفًا بشكل واضح تهيمن عليه "الضغوط الاقتصادية الكلية إلى جانب انخفاض علاوات المخاطر الجيوسياسية". ويواجه معنويات السوق قمعًا شديدًا من عوامل هبوطية متعددة.

BUY XAUUSD

صالح حتى

مٌتداول

4149.96

سعر فتح الصفقة

4330.00

4100.00

4156.16 -128.69 -3.00%

0.0

Pips

مستوي

4100.00

سعر إغلاق الصفقة

4149.96

سعر فتح الصفقة

4330.00

أساسي

تعكس أساسيات زوج الذهب/الدولار الأمريكي بنية سوقية هبوطية واضحة مدفوعة بعوامل اقتصادية كلية معاكسة وتراجع علاوات المخاطر الجيوسياسية. بعد كسر مستوى الدعم النفسي الرئيسي عند 4200 دولار، واصل الذهب الفوري مساره الهبوطي، متداولًا قرب 4160.13 دولارًا للأونصة، مسجلًا خسارة يومية تقارب 3%، حيث واجهت معنويات السوق ضغوطًا شديدة من عوامل سلبية متراكمة.

تُمثل بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية وتوقعات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي القوى الرئيسية التي تُكبح أسعار الذهب. وقد ظلت ضغوط التضخم في الولايات المتحدة مرتفعة مؤخرًا، بينما تجاوز مؤشر مديري المشتريات المركب العالمي الصادر عن ستاندرد آند بورز 500 لشهر سبتمبر توقعات السوق بشكل ملحوظ، مسجلًا أعلى مستوى له منذ يوليو 2021. وقد أعادت هذه المرونة الاقتصادية الكامنة إشعال المخاوف من موجة تضخم ثانية. ونتيجة لذلك، ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات إلى ما فوق 5%، مسجلًا مستويات قياسية جديدة منذ عام 2007، في حين أدى انتعاش الدولار الأمريكي إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب الذي لا يُدرّ عائدًا. وفي الوقت نفسه، أشار العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة بشكل إضافي، مما رفع احتمالات سوق أسعار الفائدة لرفع سعر الفائدة في أكتوبر إلى 68% ورفعه بنهاية العام إلى 94%. وقد ضغطت هذه التوقعات المتزايدة لتشديد السياسة النقدية بشكل مباشر على أصول المخاطر العالمية، مما جعل الذهب غير قادر على الانفصال عن أسعار الذهب على الرغم من مكانته كملاذ آمن.

أدى انحسار التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط إلى تسريع تراجع علاوة المخاطرة للذهب. وقد بثّت الاتصالات الدبلوماسية الأخيرة بين المبعوثين الأمريكيين والإيرانيين إشارات إيجابية، مما خفّف بشكل ملحوظ من مخاوف السوق بشأن التصعيد الإقليمي. ومع تراجع توقعات مخاطر الحرب، تحوّلت رؤوس الأموال من الأصول الآمنة إلى أصول الدولار الأمريكي ذات العائد الأعلى. ورغم أن المراكز الطويلة لا تزال تشكّل نسبة كبيرة تبلغ 85% من حيازات الذهب الفورية - مما يضعه في منطقة ذروة الشراء - فإن هذا الهيكل يجعل السوق عرضةً لتدفقات تصفية المراكز الطويلة عند ورود أخبار سيئة، مما يزيد من تقلبات الأسعار.

اِصطِلاحِيّ

على الرسم البياني لأربع ساعات، يمر زوج الذهب/الدولار الأمريكي بمرحلة انهيار بعد تراجع متسارع. بعد شموع هبوطية متتالية، يختبر السعر منطقة دعم متداخلة تشكلت من مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.618 (حوالي 4158.84) وقمة نطاق تجميع سابق، مما يُظهر مؤشرات أولية على البحث عن دعم للاستقرار. يقع مستوى الدعم الرئيسي عند مستوى فيبوناتشي 0.618 (حوالي 4158.84) والنفق البطيء الخارجي (المتوسط المتحرك الأسي 288/338، حول منطقة 4115-4197). كسر حاسم أسفل هذا النطاق سيفتح المجال لانخفاض نحو 4066.66 والحد الأدنى للنطاق السابق (حوالي 3973). تقع المقاومة الرئيسية عند 4336.62، والتي كانت بمثابة معقل صعودي سابق، وتعمل الآن كمقاومة تأكيد لإعادة الاختبار بعد الاختراق. بينما انخفض سعر الذهب مقابل الدولار الأمريكي (XAU/USD) إلى ما دون النفق السريع الداخلي وخط فيبوناتشي 0.500، يبقى أن نرى ما إذا كان بإمكانه بناء قاع فوق تصحيح فيبوناتشي 0.618 والنفق الخارجي لبدء ارتداد.

فيما يتعلق بالمؤشرات الفنية، ضمن إطار نموذج النفق المزدوج، اتجه النفق الداخلي السريع، المتكون من المتوسط المتحرك الأسي 144 (4357.013) والمتوسط المتحرك الأسي 169 (4344.863)، نحو الأسفل من مستويات مرتفعة، بينما حافظ النفق الخارجي البطيء، المتكون من المتوسط المتحرك الأسي 288 (4197.220) والمتوسط المتحرك الأسي 338 (4115.619)، على اتجاه صعودي. وقد اخترق السعر الحالي (4158.84) النفق الداخلي السريع ويتجه مباشرةً نحو منطقة الدعم القوية التي يشكلها النفق الخارجي البطيء ومستوى فيبوناتشي 0.618. على الرغم من استمرار ضغط البيع القوي على المدى القصير، حيث تعكس الشموع زخمًا هبوطيًا متسارعًا، إلا أن الانخفاض الكبير في السعر أسفل النفق الداخلي، بالإضافة إلى ملامسة نقطة الانعكاس الحرجة 0.618 (حوالي 4158.84)، يشير إلى أن زوج الذهب/الدولار الأمريكي قد يكمل عملية تصحيح ويستقر في نطاق 4115-4158 قبل بدء حركة فنية صعودية. تراجع الطلب على الملاذات الآمنة الجيوسياسية يؤثر سلباً على أسعار الذهب_1

تراجع الطلب على الملاذات الآمنة الجيوسياسية يؤثر سلباً على أسعار الذهب_1

توصيات التداول

الاتجاه: شراء / شراء طويل الأجل

رقم الإدخال: 4150.00

الهدف: 4330.00

وقف الخسارة: 4100.00

مستويات الدعم: 4158.84، 4115.619، 4066.66

مستويات المقاومة: 4252.39، 4336.62، 4438.12

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

الإفصاح عن المخاطر

يمكن أن تكون مخاطر الخسارة كبيرة عند تداول الأصول المالية مثل الأسهم أو العملات الأجنبية أو السلع أو العقود الآجلة أو السندات أو صناديق الاستثمار المتداولة أو العملات المشفرة. قد تتعرض لخسارة كامل الأموال التي تودعها لدى شركة الوساطة. لذلك، يجب أن تفكر مليًا فيما إذا كانت هذه التجارة مناسبة لك في ضوء ظروفك ومواردك المالية.

لا ينبغي الاقدام على الاستثمار دون إجراء التدقيق و الأبحاث اللاّزمة أو التشاور مع مستشاريك الماليين. قد لا يناسبك محتوى موقعنا ، لأننا لا نعرف حالتك المالية واحتياجاتك الاستثمارية. من المحتمل أن معلوماتنا المالية قد يكون لها زمن انتقال أو تحتوي على معلومات غير دقيقة، لذلك يجب أن تكون مسؤولاً بالكامل عن أي من معاملاتك وقراراتك الاستثمارية. لن تكون الشركة مسؤولة عن خسارة أي من أموالك.

بدون الحصول على إذن من موقع الويب، لا يُسمح لك بنسخ رسومات الموقع أو النصوص أو العلامات التجارية. حقوق الملكية الفكرية في المحتوى أو البيانات المدرجة في هذا الموقع مملوكة لمزوديها و بورصات التداول.

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم

البيانات