تذبذبات واسعة النطاق في الاقتصاد الكلي

الملخص:

يقع سوق الفضة عند نقطة تقاطع معقدة بين تحولات السياسات الكلية وعدم التوافق بين العرض والطلب في الصناعة. وبشكل أساسي، يُظهر خصائص "تحمل الضغوط على المدى القصير ودعم قوي على المدى الطويل".

BUY XAGUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

62.191

سعر فتح الصفقة

64.269

61.500

52.491 +0.532 +1.02%

69.1

Pips

الخسارة

61.500

61.497

سعر إغلاق الصفقة

62.191

سعر فتح الصفقة

64.269

التحليل الأساسي

يتداول سعر الفضة الفوري قرب 63.65 دولارًا للأونصة، مسجلاً انخفاضًا طفيفًا خلال اليوم، حيث بلغ أعلى مستوى له 64.08 دولارًا وأدنى مستوى 63.52 دولارًا. ورغم أن المؤشرات الفنية قصيرة الأجل تشير إلى توجه هبوطي سائد، إلا أن الفضة تقع عند نقطة تقاطع معقدة بين تحولات السياسات الاقتصادية الكلية واختلالات العرض والطلب في القطاع الصناعي. وتُظهر العوامل الأساسية نمطًا واضحًا يتمثل في "ضغط هبوطي قصير الأجل مصحوب بدعم قوي طويل الأجل".

من منظور الاقتصاد الكلي، ينصب تركيز السوق على مسار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. وبينما تشير التوقعات الأخيرة إلى تلميحات من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بشأن احتمالية رفع أسعار الفائدة مجدداً، مما قد يؤدي إلى تعزيز الدولار الأمريكي وكبح أسعار الفضة، إلا أن هناك قوة معاكسة تبرز: توقعات واسعة النطاق في السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي سيواصل خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام ويوقف تقليص ميزانيته العمومية (التمويل الكمي). وتوفر توقعات إطلاق السيولة دعماً أساسياً للمعادن النفيسة. علاوة على ذلك، تحافظ حالة عدم اليقين الجيوسياسي العالمي وتقلبات بيانات الاقتصاد الكلي على جاذبية الفضة كملاذ آمن، في حين أن تذبذبات مؤشر الدولار الأمريكي قرب 98.60 تحد من احتمالية انخفاض الفضة بشكل حاد.

على صعيد العرض والطلب، لا يزال العجز الهيكلي المحرك الرئيسي لتسعير الفضة. فقد شهد سوق الفضة العالمي عجزًا هيكليًا لست سنوات متتالية، ومن المتوقع أن يتسع هذا العجز ليصل إلى 46.3 مليون أونصة في عام 2026. ويواجه العرض قيودًا صارمة، إذ يُنتج 72% من الفضة المستخرجة كمنتج ثانوي، مما يجعل العرض غير مرن. أما على صعيد الطلب، فعلى الرغم من انخفاض طفيف نتيجة لتطور تقنيات الطاقة الشمسية الكهروضوئية، فقد عوض "منحنى النمو الثاني"، الذي يشمل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، ومركبات الطاقة الجديدة، وتحديثات الشبكة، ضعف القطاعات التقليدية بشكل فعال، مما يدل على مرونة الطلب الصناعي التي فاقت التوقعات.

فيما يتعلق بتدفقات رأس المال، انخفضت حيازات أكبر صندوق استثماري متداول في العالم للفضة، وهو صندوق iShares Silver Trust، بمقدار 79.05 طنًا لتصل إلى 15,390.07 طنًا في 25 سبتمبر. يشير هذا إلى أن بعض الصناديق المضاربة اختارت جني الأرباح عند مستويات مرتفعة، مما زاد من حدة التقلبات قصيرة الأجل. وبشكل عام، تعكس أسعار الفضة الحالية، التي تستقر في نطاق 63-64 دولارًا، صراعًا مستمرًا بين ضغوط رفع أسعار الفائدة الكلية المستمرة وأساسيات العجز الصناعي طويل الأجل.

التحليل الفني

على الرسم البياني لأربع ساعات، يتداول زوج الفضة/الدولار الأمريكي حاليًا ضمن قناة هابطة، مع مؤشرات على اقترابه من الحدين الأوسط والسفلي للقناة. يقع مستوى الدعم الرئيسي عند 62.174 (بالإضافة إلى الحد السفلي للقناة)، حيث توقفت الأسعار عن الانخفاضات بشكل متكرر مؤخرًا؛ وأي كسر لهذا المستوى سيؤدي إلى موجة هبوط جديدة. أما مستوى المقاومة الرئيسي فيقع عند 64.269، وهي منطقة تقلبات حادة سابقة ومستوى دعم تحول إلى مقاومة. يتحرك زوج الفضة/الدولار الأمريكي حاليًا داخل القناة الهابطة، ولكن يبقى أن نرى ما إذا كان سيتمكن من وقف هبوطه وبناء قاعدة متينة بالقرب من السعر الحالي البالغ 63.572.

من الناحية الفنية، ضمن نظام إيشيموكو كينكو هيو، يميل كل من خط كيجون (64.9100) وخط تينكان (64.5435) نحو الأسفل، مع تحرك السعر أسفل سحابة إيشيموكو، مما يشير إلى زخم هبوطي قوي لزوج الفضة/الدولار الأمريكي. على الرغم من أن الشمعة الحالية أسفل السحابة شكلت ظلاً سفلياً طويلاً واستقرت بشكل طفيف، مما يُظهر علامات ارتداد محتمل، إلا أنه بالنظر إلى مقاومة السحابة العلوية والضغط الهبوطي، قد ينخفض زوج الفضة/الدولار الأمريكي أكثر لاختبار دعم القناة السفلية قبل بدء حركة صعودية.

في مؤشر ADX، يستقر خط ADX عند مستوى منخفض ومستوٍ عند 19.61، بينما تتداخل خطوط ±DI (خط -DI أعلى، وخط +DI أدنى عند 6.79)، مما يشير إلى أن السوق في مرحلة تجميع ضمن قناة هابطة. إذا ارتفع خط +DI وارتفع خط ADX، فسيكون ذلك إشارة إلى أن زوج الفضة/الدولار الأمريكي مهيأ للارتداد بعد اختبار مستوى الدعم والاستقرار. التذبذبات واسعة النطاق في الاقتصاد الكلي_1

التذبذبات واسعة النطاق في الاقتصاد الكلي_1

توصيات التداول

الاتجاه: شراء / شراء طويل الأجل

رقم الإدخال: 62.200

الهدف: 64.269

وقف الخسارة: 61.500

مستويات الدعم: 63.572، 62.174، 61.126

مستويات المقاومة: 64.269، 65.316، 66.363

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

الإفصاح عن المخاطر

يمكن أن تكون مخاطر الخسارة كبيرة عند تداول الأصول المالية مثل الأسهم أو العملات الأجنبية أو السلع أو العقود الآجلة أو السندات أو صناديق الاستثمار المتداولة أو العملات المشفرة. قد تتعرض لخسارة كامل الأموال التي تودعها لدى شركة الوساطة. لذلك، يجب أن تفكر مليًا فيما إذا كانت هذه التجارة مناسبة لك في ضوء ظروفك ومواردك المالية.

لا ينبغي الاقدام على الاستثمار دون إجراء التدقيق و الأبحاث اللاّزمة أو التشاور مع مستشاريك الماليين. قد لا يناسبك محتوى موقعنا ، لأننا لا نعرف حالتك المالية واحتياجاتك الاستثمارية. من المحتمل أن معلوماتنا المالية قد يكون لها زمن انتقال أو تحتوي على معلومات غير دقيقة، لذلك يجب أن تكون مسؤولاً بالكامل عن أي من معاملاتك وقراراتك الاستثمارية. لن تكون الشركة مسؤولة عن خسارة أي من أموالك.

بدون الحصول على إذن من موقع الويب، لا يُسمح لك بنسخ رسومات الموقع أو النصوص أو العلامات التجارية. حقوق الملكية الفكرية في المحتوى أو البيانات المدرجة في هذا الموقع مملوكة لمزوديها و بورصات التداول.

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم

البيانات