مع استمرار انتعاش التضخم وتداعيات الأزمات الجيوسياسية، يواصل الذهب استقراره.

الملخص:

إن المنطق الأساسي للسوق الذي يحرك الذهب يتحول من توقعات السياسة النقدية البحتة إلى نمط ذي محركين يتمثل في "انتعاش التضخم + الطلب على الملاذ الآمن الجيوسياسي".

BUY XAUUSD

صالح حتى

مٌتداول

4317.37

سعر فتح الصفقة

4400.00

4288.00

4313.67 -35.39 -0.81%

0.0

Pips

مستوي

4288.00

سعر إغلاق الصفقة

4317.37

سعر فتح الصفقة

4400.00

التحليل الأساسي

يشهد الذهب حاليًا تقلبات حادة بين المشترين والبائعين قرب مستوى 4350 دولارًا للأونصة. ويتجه منطق السوق الأساسي من توقعات السياسة النقدية البحتة نحو نمط مزدوج يتمثل في "انتعاش التضخم + الطلب على الملاذات الآمنة ذات الطابع الجيوسياسي". ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي في أغسطس بنسبة 0.4% شهريًا و3.4% سنويًا، بينما بلغ مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي 0.3% شهريًا، متجاوزًا بذلك توقعات السوق. وقد عززت أرقام التضخم القوية - مدفوعة بشكل خاص بالقفزة الحادة في أسعار البنزين بنسبة 3.9% وارتفاع أسعار الديزل - توقعات السوق برفع الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل، مع ارتفاع احتمالية ذلك إلى حوالي 90%.

في الظروف العادية، تدفع توقعات رفع أسعار الفائدة المتزايدة عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي إلى الارتفاع، مما يُؤثر سلبًا على الذهب. إلا أن السوق الحالية تُظهر تباينًا واضحًا: فمن جهة، تُؤدي المخاوف من تشديد السياسة النقدية إلى انخفاض الإقبال على المخاطرة، ما دفع العقود الآجلة للذهب في نيويورك إلى ما دون 4370 دولارًا لفترة وجيزة خلال اليوم؛ ومن جهة أخرى، برزت الأزمات الجيوسياسية كركيزة أساسية لدعم أسعار الذهب. فبعد الهجمات التي أدت إلى إغلاق خطوط أنابيب النفط الخام السعودية الرئيسية وتأجيل مؤتمر مضيق هرمز، ارتفعت أسعار النفط العالمية، حيث تجاوز سعر خام برنت 108 دولارات للبرميل، وتجاوز سعر خام غرب تكساس الوسيط 103 دولارات للبرميل. وقد أعادت مخاوف الركود التضخمي الناجمة عن هذه الصدمة في قطاع الطاقة تنشيط خصائص الذهب كأداة للتحوط من التضخم وملاذ آمن، ما خفف من حدة الضغط الهبوطي الناتج عن توقعات رفع أسعار الفائدة.

التحليل الفني

على الرسم البياني للساعة الواحدة، يتداول زوج الذهب/الدولار الأمريكي حاليًا ضمن قناة هبوطية. تتذبذب الأسعار هبوطًا ضمن نطاق ضيق بين الحدين السفلي والأوسط للقناة، مع ظهور مؤشرات على استقرارها قرب قاع القناة. يقع مستوى الدعم الرئيسي في المنطقة 4293.41-4320.90، حيث تلتقي أدنى مستويات الأسعار السابقة مع الحد السفلي للقناة. كسر هذه المنطقة سيفتح المجال لموجة هبوط جديدة نحو 4265.92. أما مستوى المقاومة الرئيسي فيقع عند 4403.38، وهي منطقة مقاومة تجمع بين مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.236 والحد العلوي للقناة الهبوطية. يتعرض زوج الذهب/الدولار الأمريكي حاليًا لضغط أسفل سحابة إيشيموكو؛ ومع ذلك، يبقى من غير المؤكد ما إذا كان سيتمكن من ترسيخ وجوده بالقرب من منطقة دعم القناة السفلية (حوالي 4320.90) ليتمكن من الارتداد.

من الناحية الفنية، ضمن نظام إيشيموكو كينكو هيو، شكّل خط تينكان-سين (الخط الأحمر، حوالي 4363.23) وخط كيجون-سين (الخط الأزرق، حوالي 4342.80) تقاطعًا هبوطيًا، وهما يتجهان نحو الأسفل. في الوقت نفسه، يتداول السعر الحالي (4332.27) أسفل سحابة هبوطية كثيفة، مما يشير إلى سيطرة الزخم الهبوطي حاليًا على زوج الذهب/الدولار الأمريكي.

فيما يتعلق بمؤشر ADX، تراجع خط ADX (الخط الأخضر، 32.42) عن أعلى مستوياته الأخيرة، بينما يتجاوز خط -DI (الخط الأزرق، 17.99) خط +DI (الخط الأحمر، 12.87)، مما يشير إلى أن السوق في مرحلة توطيد بعد انخفاض حاد. ورغم تراجع قوة الضغط الهبوطي نوعًا ما، إلا أن البائعين ما زالوا يسيطرون على السوق. ونظرًا لاقتراب السعر من الحد السفلي للقناة الهابطة ومنطقة دعم سابقة، فمن المرجح أن يستقر سعر الذهب مقابل الدولار الأمريكي (XAU/USD) ضمن نطاق 4320.90-4330.00 قبل بدء ارتداد فني. انتعاش التضخم وتداعيات الأزمات الجيوسياسية، والذهب يواصل التماسك_1

انتعاش التضخم وتداعيات الأزمات الجيوسياسية، والذهب يواصل التماسك_1

توصيات التداول

الاتجاه: شراء / شراء طويل الأجل

رقم الإدخال: 4317.45

الهدف: 4400.00

وقف الخسارة: 4288.00

مستويات الدعم: 4320.90، 4293.41، 4265.92

مستويات المقاومة: 4348.39، 4375.89، 4403.38

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

الإفصاح عن المخاطر

يمكن أن تكون مخاطر الخسارة كبيرة عند تداول الأصول المالية مثل الأسهم أو العملات الأجنبية أو السلع أو العقود الآجلة أو السندات أو صناديق الاستثمار المتداولة أو العملات المشفرة. قد تتعرض لخسارة كامل الأموال التي تودعها لدى شركة الوساطة. لذلك، يجب أن تفكر مليًا فيما إذا كانت هذه التجارة مناسبة لك في ضوء ظروفك ومواردك المالية.

لا ينبغي الاقدام على الاستثمار دون إجراء التدقيق و الأبحاث اللاّزمة أو التشاور مع مستشاريك الماليين. قد لا يناسبك محتوى موقعنا ، لأننا لا نعرف حالتك المالية واحتياجاتك الاستثمارية. من المحتمل أن معلوماتنا المالية قد يكون لها زمن انتقال أو تحتوي على معلومات غير دقيقة، لذلك يجب أن تكون مسؤولاً بالكامل عن أي من معاملاتك وقراراتك الاستثمارية. لن تكون الشركة مسؤولة عن خسارة أي من أموالك.

بدون الحصول على إذن من موقع الويب، لا يُسمح لك بنسخ رسومات الموقع أو النصوص أو العلامات التجارية. حقوق الملكية الفكرية في المحتوى أو البيانات المدرجة في هذا الموقع مملوكة لمزوديها و بورصات التداول.

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم

البيانات