عاصفتان تضربان السوق! زوج اليورو/الدولار الأمريكي يحافظ على ثباته فوق مستوى 1.15

الملخص:

قد تؤدي أسعار النفط المرتفعة إلى ضغط بيعي على اليورو، حيث أن منطقة اليورو هي مستورد رئيسي للطاقة الصافية ولديها اقتصاد معرض بشدة لصدمات الركود التضخمي.

BUY EURUSD

صالح حتى

مٌتداول

1.15015

سعر فتح الصفقة

1.18000

1.13000

1.14752 +0.00594 +0.52%

0.0

Pips

مستوي

1.13000

سعر إغلاق الصفقة

1.15015

سعر فتح الصفقة

1.18000

الأساسيات

صرح نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي، لويس دي غيندوس، يوم الأربعاء، بأن تقلبات الأسواق المالية قد تُفاقم الصدمات التي يتعرض لها الاقتصاد. ومن المتوقع أن ينظر البنك المركزي الأوروبي في سيناريوهات مختلفة للنمو والتضخم عند وضع سياسته النقدية الأسبوع المقبل. وقد تكون تداعيات الصراع الإيراني قد رفعت التضخم وزادت الضغط على البنك المركزي الأوروبي للتدخل لاحتواء ضغوط الأسعار. وأقر دي غيندوس بأن عملية التنبؤ أصبحت "أكثر تعقيدًا" وأن تقلبات السوق قد يكون لها تأثير أكبر على الاقتصاد الحقيقي. وقال في مؤتمر عُقد في مدريد: "قد تتفاقم آثار صدمة الطاقة، مما قد يؤدي إلى صدمات أشد وطأة على النشاط الاقتصادي". وأشار دي غيندوس إلى أن البنك المركزي الأوروبي بحاجة إلى النظر في سيناريوهات مختلفة، مع مراعاة عدم اليقين وصعوبة التوقعات، كما كان الحال خلال الصراع الروسي الأوكراني عام 2004.

تتوقع الأسواق المالية رفع البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة في الخريف. وسينعكس ارتفاع أسعار النفط على الأسعار، مع انخفاض القدرة على تحمل مفاجآت التضخم التصاعدية، استناداً إلى تجربة الفترة 2011/2022 عندما اضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة بوتيرة غير مسبوقة لمنع نمو الأسعار من الارتفاع إلى خانة العشرات.

في غضون ذلك، حذر دي غيندوس من مخاطر سلبية على الاقتصاد جراء الصراع. ويؤدي الارتفاع الحاد في أسعار الطاقة، الناجم عن الصراع الإيراني، إلى إعادة تشكيل توقعات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي. وقد حذر العديد من مسؤولي البنك المركزي الأوروبي من أن البنك سيتخذ إجراءً حاسماً إذا امتدت مكاسب أسعار الطاقة إلى أسعار المستهلكين بشكل عام، مما سيزيد من توقعات السوق بسياسة نقدية أكثر تشدداً.

صرح بيتر كازيمير، عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي ومحافظ البنك الوطني السلوفاكي، بأن توقيت رفع سعر الفائدة "قد يكون أقرب مما يعتقد الكثيرون"، وأن أي مناقشات إضافية حول خفض أسعار الفائدة "غير واردة". وتشير بيانات بلومبيرغ إلى احتمال بنسبة 60% لرفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة قبل يونيو، واحتمال بنسبة 35% لرفع آخر بحلول نهاية العام. وفي اليوم نفسه، أكد يواكيم ناغل، رئيس البنك المركزي الألماني (البوندسبانك)، أن البنك المركزي الأوروبي سيتحرك "بسرعة وحسم" إذا ما أدى ارتفاع أسعار الطاقة إلى تضخم أوسع في أسعار المستهلكين. وشددت كريستين لاغارد، رئيسة البنك المركزي الأوروبي، على أن البنك سيتخذ "جميع التدابير اللازمة" لكبح جماح التضخم، ومنع تكرار صدمة التضخم التي شهدها عامي 2022-2023. كانت تعليقات بيتر كازيمير الأكثر تشدداً في هذه الجولة من الاتصالات الرسمية للبنك المركزي الأوروبي، حيث ذكر صراحة أن ميزان مخاطر التضخم "يميل بوضوح نحو الجانب الإيجابي" وأكد على أنه يمكن البدء في رفع أسعار الفائدة دون انتظار التوقعات الفصلية، مع "عدم وجود تحفظات بشأن رفع الأسعار دون توقعات جديدة".

من المتوقع أن يُبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه الأسبوع المقبل، وأن يعرض سيناريوهات متعددة للنمو والتضخم في ظل استمرار النزاع. وتشير بيانات رويترز إلى أن أسواق المال تتوقع احتمالاً يزيد قليلاً عن 50% لرفع سعر الفائدة إلى 2% بحلول نهاية العام.

أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي، يوم الأربعاء، أن مؤشر أسعار المستهلك ارتفع بنسبة 0.3% على أساس شهري في فبراير، بعد ارتفاعه بنسبة 0.2% في يناير. وعلى أساس سنوي، ارتفع المؤشر بنسبة 2.4%، بما يتماشى مع التوقعات وبيانات يناير، مما يعكس تلاشي تأثير قاعدة المقارنة المرتفعة من الفترة نفسها من العام الماضي. وارتفعت أسعار الطاقة بنسبة 0.6% على أساس شهري و0.5% على أساس سنوي، بينما زادت أسعار المواد الغذائية بنسبة 0.4% على أساس شهري و3.1% على أساس سنوي. وانخفضت أسعار البيض بنسبة 3.8% على أساس شهري وبنسبة حادة بلغت 42.1% على أساس سنوي. أما مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، باستثناء الغذاء والطاقة، فقد ارتفع بنسبة 0.2% على أساس شهري في فبراير، بعد ارتفاعه بنسبة 0.3% في يناير، وارتفع بنسبة 2.5% على أساس سنوي، بما يتماشى مع التوقعات وبيانات يناير.

ارتفع قطاع الإسكان، وهو أكبر مكون في مؤشر أسعار المستهلك، بنسبة 0.2% على أساس شهري و3% على أساس سنوي، مع زيادة الإيجارات بنسبة 0.1% فقط على أساس شهري - وهي أصغر زيادة شهرية منذ يناير 2021. وارتفعت أسعار الملابس، الحساسة لضغوط التعريفات الجمركية، بنسبة 1.3% على أساس شهري، بينما ظلت أسعار السيارات الجديدة مستقرة، حيث ارتفعت بنسبة 0.5% فقط على أساس سنوي.

على الرغم من تحمل الشركات معظم رسوم الاستيراد، تعتقد مؤسسات وول ستريت أنه في ظل استمرار ارتفاع تكاليف المدخلات وفقًا لاستطلاعات معهد إدارة التوريد، فمن غير المرجح أن تستمر الشركات في تحمل جميع التكاليف. وعقب قرار المحكمة العليا، أعلن الرئيس الأمريكي ترامب عن فرض تعريفة جمركية عالمية بنسبة 10%، وألمح إلى نيته رفعها إلى 15%.

أشار ستيفن ستانلي، كبير الاقتصاديين الأمريكيين في سانتاندير كابيتال ماركتس يو إس إيه، إلى أن: "المشكلة تكمن في أنه على الرغم من استقرار مستويات التعريفات الجمركية إلى حد كبير، إلا أن هناك أدلة على استمرار ارتفاع تكاليف المدخلات. وقد يستمر تأثير تمرير التكاليف لبعض الوقت."

بعد صدور أحدث بيانات التضخم، تراجعت توقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. ووفقًا لأداة CME FedWatch، قبل صدور البيانات، توقعت الأسواق بنسبة 99% أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع مارس الأسبوع المقبل. وانخفضت احتمالية خفض أسعار الفائدة في اجتماع أبريل إلى 11% فقط، بعد أن كانت 21% في الشهر السابق. ويتوقع المتداولون الآن أول خفض لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، مع احتمال بنسبة 43% تقريبًا لخفض ثانٍ قبل نهاية العام.

التحليل الفني

على الرسم البياني اليومي لزوج اليورو/الدولار الأمريكي، تتسع نطاقات بولينجر نحو الأسفل، مع تباعد المتوسطات المتحركة نحو الأسفل، مما يؤكد الاتجاه الهبوطي السائد. لا يزال زخم مؤشر الماكد الهبوطي قائماً، حيث تبقى الخطوط باستمرار أسفل خط الصفر، مما يشير إلى مزيد من الهبوط نحو المستوى النفسي 1.15 وأدنى مستوى تم تسجيله مؤخراً قرب 1.139. يبلغ مؤشر القوة النسبية 28، في منطقة ذروة البيع، مما يوحي باحتمالية ارتداد في أي وقت، ولكن مع احتمال أكبر لمزيد من الانخفاض.

على الرسم البياني لأربع ساعات، تتسع نطاقات بولينجر نحو الأسفل، وتتباعد المتوسطات المتحركة نحو الأسفل. وقد كسرت خطوط مؤشر MACD خط الصفر وشكّلت تقاطعًا جديدًا، مما يشير إلى اتجاه هبوطي. مع ذلك، فقد تراجع زخم الهبوط، ومن المتوقع حدوث ارتداد قريبًا. ويعكس مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 36 هذا التوجه الهبوطي. وسيظل الاتجاه الهبوطي قائمًا ما لم تتجاوز الأسعار المتوسط المتحرك الأسي 12 (EMA12) عند الإغلاق.

لذلك، فإن الاستراتيجية قصيرة الأجل تفضل الشراء أولاً، ثم البيع.

عاصفتان تضربان السوق! زوج اليورو/الدولار الأمريكي يحافظ على ثباته فوق مستوى 1.15.

عاصفتان تضربان السوق! زوج اليورو/الدولار الأمريكي يحافظ على ثباته فوق مستوى 1.15.2

توصيات التداول

اتجاه التداول: شراء

سعر الدخول: 1.15

السعر المستهدف: 1.18

وقف الخسارة: 1.13

الإصدارات المدعومة: 1.15/1.14/1.13

المقاومة: 1.17/1.18/1.21

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

الإفصاح عن المخاطر

يمكن أن تكون مخاطر الخسارة كبيرة عند تداول الأصول المالية مثل الأسهم أو العملات الأجنبية أو السلع أو العقود الآجلة أو السندات أو صناديق الاستثمار المتداولة أو العملات المشفرة. قد تتعرض لخسارة كامل الأموال التي تودعها لدى شركة الوساطة. لذلك، يجب أن تفكر مليًا فيما إذا كانت هذه التجارة مناسبة لك في ضوء ظروفك ومواردك المالية.

لا ينبغي الاقدام على الاستثمار دون إجراء التدقيق و الأبحاث اللاّزمة أو التشاور مع مستشاريك الماليين. قد لا يناسبك محتوى موقعنا ، لأننا لا نعرف حالتك المالية واحتياجاتك الاستثمارية. من المحتمل أن معلوماتنا المالية قد يكون لها زمن انتقال أو تحتوي على معلومات غير دقيقة، لذلك يجب أن تكون مسؤولاً بالكامل عن أي من معاملاتك وقراراتك الاستثمارية. لن تكون الشركة مسؤولة عن خسارة أي من أموالك.

بدون الحصول على إذن من موقع الويب، لا يُسمح لك بنسخ رسومات الموقع أو النصوص أو العلامات التجارية. حقوق الملكية الفكرية في المحتوى أو البيانات المدرجة في هذا الموقع مملوكة لمزوديها و بورصات التداول.

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم

البيانات

عاصفتان تضربان السوق! زوج اليورو/الدولار الأمريكي يحافظ على ثباته فوق مستوى 1.15

الإفصاح عن المخاطر