اليورو عالق في المنطقة الحمراء مع تفاقم أزمة الشرق الأوسط التي تغذي الطلب على الدولار وارتفاع أسعار النفط

آراء المتداولين

الملخص:

لا يزال زوج اليورو/الدولار الأمريكي تحت ضغط قرب مستوى 1.1550 حيث يدفع تصاعد الصراع في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار النفط المستثمرين نحو الدولار الأمريكي كملاذ آمن.

SELL EURUSD

صالح حتى

مٌتداول

1.15500

سعر فتح الصفقة

1.14000

1.16500

1.14728 +0.00570 +0.50%

0.0

Pips

مستوي

1.14000

سعر إغلاق الصفقة

1.15500

سعر فتح الصفقة

1.16500

يُعاني اليورو من صعوبة في استعادة توازنه أمام الدولار الأمريكي القوي، حيث يحوم بشكل غير مستقر قرب مستوى 1.1550 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الخميس. وتواصل العملة الموحدة خسائرها الطفيفة من الجلسة السابقة، متأثرة بتقلبات الطلب المتزايد على الدولار كملاذ آمن، والقلق المتزايد بشأن صدمة أسعار الطاقة التي تُهدد بعرقلة الانتعاش الاقتصادي لمنطقة اليورو.

تبدد التفاؤل الذي ساد مطلع الأسبوع، والذي رفع أسعار الأصول عالية المخاطر لفترة وجيزة، بنفس سرعة ظهوره. فبينما قدّم قرار وكالة الطاقة الدولية غير المسبوق بالإفراج عن 400 مليون برميل من احتياطيات الطوارئ العالمية بصيص أمل في البداية، إلا أن هذه الخطوة لم تكن كافية لتهدئة الأوضاع الجيوسياسية المتوترة في الشرق الأوسط. وقد عادت أسعار النفط إلى الارتفاع بعد انخفاضها المؤقت، وهو مؤشر كلاسيكي على قوة الدولار ونفور المستثمرين من المخاطرة.

إنّ المحرك الرئيسي لتحركات الأسعار اليوم هو التصعيد الملحوظ للصراع. وقد اتخذت الأخبار الواردة من منطقة الخليج منحىً خطيراً للغاية. فقد أثارت التقارير التي تفيد بإجبار العراق على وقف العمليات في موانئ نفطية رئيسية عقب هجمات إيرانية على ناقلات النفط، مخاوف في جميع أنحاء سلسلة التوريد. والأكثر إثارة للقلق، هو الجهد الدفاعي المنسق الذي تبذله دول الخليج - بما فيها البحرين والكويت والإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية - لاعتراض الصواريخ والطائرات المسيّرة الإيرانية، مما يؤكد اتساع نطاق الصراع. لم يعد هذا الأمر قضية ثنائية، بل أصبح صراعاً إقليمياً له تداعيات مباشرة على أهم شريان للطاقة في العالم.

بالنسبة لتجار العملات، الحسابات بسيطة للغاية. شهدت الفترة التي أعقبت مباشرةً أخبار وكالة الطاقة الدولية ارتياحًا مؤقتًا، لكن العناوين اللاحقة أكدت أسوأ مخاوف السوق: خطر نقص الإمدادات لا يتراجع، بل يتسارع. وقد أدى ذلك إلى ارتفاع أسعار النفط الخام، مما كان له بدوره تأثيران عميقان على الدولار. أولًا، أدى إلى تدفقات الملاذ الآمن التقليدية - حيث يهرب المستثمرون من حالة عدم اليقين ويودعون رؤوس أموالهم في عملة الاحتياط الرئيسية في العالم. ثانيًا، وربما الأهم بالنسبة للتوقعات متوسطة الأجل، أعاد تشكيل توقعات البنوك المركزية.

يتزايد تشدد موقف الاحتياطي الفيدرالي. فبينما يُعدّ إصدار وكالة الطاقة الدولية خطوة لوجستية هامة، سارع محللون في جي بي مورغان وغيرها إلى الإشارة إلى محدودياته. فمع احتمال خسارة ما يصل إلى 10-12 مليون برميل يوميًا من مضيق هرمز، فإنّ الإفراج التدريجي عن الاحتياطي بمقدار مليون برميل يوميًا يُعدّ حلاً غير كافٍ. ونتيجةً لذلك، فإنّ أسعار النفط التي تتراوح بين 90 و95 وحتى 100 دولار للبرميل تُؤجّج المخاوف من أن تكون بيانات التضخم القادمة - التي ستصل إلى مكاتب الاحتياطي الفيدرالي في أبريل ومايو - مرتفعة بشكل صادم. وهذا يُجبر السوق على إعادة تقييم مسار أسعار الفائدة الأمريكية، واستبعاد خفضها، وربما توقع فترة توقف أطول، أو حتى مجرد تلميحات برفعها، وهو ما يُعزّز الدولار بشكل كبير.

في المقابل، يتجه المشهد الاقتصادي لليورو نحو الهبوط بشكل واضح. تواجه منطقة اليورو، وهي مستورد صافٍ للطاقة، ضربة مزدوجة: فبالإضافة إلى تأثير ارتفاع الدولار على سعر صرف اليورو، يُشكل ارتفاع تكاليف الطاقة عبئًا إضافيًا على اقتصاد المنطقة. وقد أوضح محللو استراتيجيات بنك دانسك هذا التحول في النموذج يوم الخميس، مشيرين إلى أن صدمة الطاقة قد أدت بشكل أساسي إلى ترجيح كفة المخاطرة مقابل العائد لزوج اليورو/الدولار نحو الانخفاض. ودعوا إلى اتخاذ مركز بيع تكتيكي، متوقعين انخفاضًا محتملاً نحو مستوى 1.1200 في الأشهر المقبلة. والمنطق سليم: فالبنك المركزي الأوروبي، الذي كان يتطلع مبدئيًا إلى خفض سعر الفائدة خلال الصيف، سيجد نفسه عاجزًا عن فعل الكثير. إن رفع أسعار الفائدة في مواجهة صدمة في جانب العرض - والتي تُعيق النمو وترفع الأسعار - هو تعريف لمشكلة الركود التضخمي. ومن غير المرجح أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة في ظل هذه الظروف المعاكسة، مما سيخلق تباينًا في السياسة النقدية مع الاحتياطي الفيدرالي الذي قد يُضطر إلى الإبقاء على أسعار فائدة مرتفعة لفترة أطول بسبب التضخم المستورد.

من الناحية الفنية، تُظهر الرسوم البيانية وضعاً مقلقاً. يُشكل مستوى 1.1550 حالياً دعماً ضعيفاً. وقد يؤدي كسر هذا المستوى بقوة إلى انهيار السعر، مع وجود دعم هيكلي ضئيل للغاية حتى أدنى مستويات نوفمبر 2024 قرب 1.1200.

بالنظر إلى جلسة التداول في أمريكا الشمالية، يبدو أن جدول البيانات الاقتصادية الأمريكية خفيف نسبياً، إذ يقتصر على بيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية الأولية. وباستثناء بيانات كارثية، من المرجح أن تُهمَل هذه البيانات. وستكون العناوين الرئيسية هي المحرك الحقيقي للسوق. تتجه الأنظار إلى العقود الآجلة في وول ستريت، والتي تشير بالفعل إلى افتتاح منخفض بشكل حاد، بنسبة 0.7% تقريباً. من شأن عمليات بيع مكثفة في الأسهم الأمريكية أن تعزز حالة النفور من المخاطرة، مما يقضي على أي أمل في انتعاش اليورو، ومن المرجح أن يدفع الزوج إلى مزيد من الانخفاض مع تقدم جلسة التداول في نيويورك.

التحليل الفني

اليورو عالق في المنطقة الحمراء مع تفاقم أزمة الشرق الأوسط التي تغذي الطلب على الدولار وارتفاع أسعار النفط_1

من الناحية الفنية، لا يزال زوج اليورو/الدولار الأمريكي متجذراً في بنية سوقية هابطة على الرسم البياني لأربع ساعات، وذلك بعد اختراق حاسم لنطاق التماسك السابق قرب منطقة المقاومة 1.1800-1.1820. وقد أدى الانخفاض الحاد المفاجئ الذي بدأ في أوائل مارس إلى تحويل بنية السوق من اتجاه جانبي إلى اتجاه هابط، مما أدى إلى ظهور سلسلة من القمم والقيعان الأدنى، والتي لا تزال تُحدد الاتجاه السائد.

بعد موجة البيع الأولية، حاول السعر الارتداد التصحيحي نحو منطقة المقاومة عند 1.1650، والتي كانت سابقًا مستوى دعم قبل الاختراق. وقد تحولت هذه المنطقة الآن إلى منطقة عرض رئيسية، مما يعزز ديناميكية تحول الدعم إلى مقاومة الكلاسيكية التي تُلاحظ غالبًا خلال الاتجاهات الهبوطية. ويؤكد الرفض من هذه المنطقة أن البائعين ما زالوا يسيطرون على السوق وأن الزخم الهبوطي الأوسع لم يُلغَ بعد.

على المدى القريب، يتذبذب الزوج حول منطقة الدعم 1.1550، والتي تمثل مستوى هيكليًا هامًا ضمن النطاق السعري الحالي. وقد ساهمت هذه المنطقة مؤقتًا في استقرار الانخفاض، إلا أن غياب زخم صعودي مستمر يشير إلى أن هذه الحركة على الأرجح توقف مؤقت لاستمرار الاتجاه الهبوطي وليست انعكاسًا حقيقيًا. في حال عودة ضغط البيع وانخفاض السعر بشكل حاسم دون مستوى 1.1550، فمن المرجح أن يظهر الهدف الهبوطي التالي حول المستوى النفسي 1.1500، يليه انخفاض أعمق نحو منطقة الدعم 1.1400، والتي تمثل منطقة الطلب الرئيسية التالية الموضحة في الرسم البياني.

سيؤكد اختراق مستمر لمستوى 1.1500 عودة زخم الهبوط، وقد يُسرّع من وتيرة الانخفاض نحو مستوى 1.1400، ما يُمثل تصحيحًا أوسع ضمن هيكل الأسعار على مدى عدة أسابيع. وستعزز هذه الخطوة الاتجاه الهبوطي السائد، وتُشير إلى استمرار الاتجاه الهبوطي الأوسع الذي بدأ من أعلى مستويات أواخر فبراير.

على الجانب الإيجابي، يحتاج المضاربون على الصعود إلى استعادة منطقة المقاومة بين 1.1600 و1.1650 لتحدي التوقعات الهبوطية بشكل فعّال. من شأن التحرك المستمر فوق هذه المنطقة أن يكسر سلسلة القمم الأدنى، وقد يُحفز انتعاشًا تصحيحيًا نحو 1.1750، حيث تقع منطقة المقاومة الرئيسية التالية. مع ذلك، وحتى حدوث ذلك، يُرجّح أن تُعتبر الارتفاعات فرصًا للبيع ضمن اتجاه هبوطي أوسع.

تؤكد مؤشرات الزخم هذا التوقع الحذر. من المرجح أن يستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) في منتصف نطاق الأربعينيات، مما يعكس ضعف الزخم الصعودي ويؤكد استمرار ميل السوق نحو البيع. في الوقت نفسه، يبدو أن مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) يحوم بالقرب من الخط المحايد ولكنه لا يزال يميل نحو الهبوط، مما يشير إلى تباطؤ الزخم الهبوطي دون أن ينعكس بعد. عادةً ما يصاحب هذا السلوك فترة توطيد قبل استمرار الاتجاه بدلاً من انعكاس كامل للاتجاه.

توصية تجارية

بيع زوج اليورو/الدولار الأمريكي

سعر الدخول: 1.1550

وقف الخسارة: 1.1650

هدف جني الأرباح: 1.1400

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

الإفصاح عن المخاطر

يمكن أن تكون مخاطر الخسارة كبيرة عند تداول الأصول المالية مثل الأسهم أو العملات الأجنبية أو السلع أو العقود الآجلة أو السندات أو صناديق الاستثمار المتداولة أو العملات المشفرة. قد تتعرض لخسارة كامل الأموال التي تودعها لدى شركة الوساطة. لذلك، يجب أن تفكر مليًا فيما إذا كانت هذه التجارة مناسبة لك في ضوء ظروفك ومواردك المالية.

لا ينبغي الاقدام على الاستثمار دون إجراء التدقيق و الأبحاث اللاّزمة أو التشاور مع مستشاريك الماليين. قد لا يناسبك محتوى موقعنا ، لأننا لا نعرف حالتك المالية واحتياجاتك الاستثمارية. من المحتمل أن معلوماتنا المالية قد يكون لها زمن انتقال أو تحتوي على معلومات غير دقيقة، لذلك يجب أن تكون مسؤولاً بالكامل عن أي من معاملاتك وقراراتك الاستثمارية. لن تكون الشركة مسؤولة عن خسارة أي من أموالك.

بدون الحصول على إذن من موقع الويب، لا يُسمح لك بنسخ رسومات الموقع أو النصوص أو العلامات التجارية. حقوق الملكية الفكرية في المحتوى أو البيانات المدرجة في هذا الموقع مملوكة لمزوديها و بورصات التداول.

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم

البيانات

اليورو عالق في المنطقة الحمراء مع تفاقم أزمة الشرق الأوسط التي تغذي الطلب على الدولار وارتفاع أسعار النفط

التحليل الفني

الإفصاح عن المخاطر