استقر سعر صرف الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي فوق مستوى 0.7100 بعد أن وصل إلى 0.7128: تباين توقعات بنك الاحتياطي الأسترالي يتغلب على مخاوف تباطؤ النمو الاقتصادي الأمريكي

Technical Analysis

الملخص:

الدولار الأسترالي يدافع عن أعلى مستوى له في ثلاث سنوات في ظلّ سياسة نقدية متساهلة من جانب الاحتياطي الفيدرالي وبنك الاحتياطي الأسترالي المتشدد، مما يخلق وضعاً بالغ الصعوبة؛ وترقب لبيانات الوظائف غير الزراعية.<br><br>

BUY AUDUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

0.71150

سعر فتح الصفقة

0.72500

0.70450

0.70504 -0.00025 -0.04%

10.7

Pips

الربح

0.70450

0.71257

سعر إغلاق الصفقة

0.71150

سعر فتح الصفقة

0.72500

إنها حركة مألوفة في أسواق العملات، إلا أن إيقاعها قد تغير فجأة. يؤدي الدولار الأسترالي حاليًا أداءً دقيقًا على حبل مشدود، محلقًا على مقربة من ذروة 0.7128 - وهي منطقة لم يُبلغها منذ بداية عام 2023 - ولكنه يُظهر ثباتًا قويًا يُشير إلى أن هذا ليس مجرد ارتفاع مؤقت.

مع اقتراب موعد النشر، يستقر زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي فوق مستوى 0.7100 المهم نفسياً، مستوعباً المكاسب التي تركت العديد من المضاربين على ارتفاع الدولار يعانون من خسائر لم تكن ناجمة عن جرأة الأستراليين المفرطة، بل عن ضعف واضح يلوح في الأفق في محرك الاقتصاد الأمريكي. ببساطة، لا يستطيع الدولار الأمريكي تلبية الطلب.

لفهم قوة الاقتصاد الأسترالي، لا بد من النظر إلى البيانات الكارثية الصادرة من واشنطن هذا الأسبوع. فقد بدا المستهلك الأمريكي، الذي لطالما كان ركيزة الاقتصاد العالمي، متخاذلاً بشكل واضح. إذ ركدت مبيعات التجزئة في ديسمبر عند 0.0%، وهو ما يُعدّ تراجعاً حاداً مقارنةً بتوقعات النمو التي بلغت 0.4% وفقاً لإجماع المحللين. ولا يحتاج المرء إلى تدقيق كبير لرؤية مواطن الخلل؛ فالتفاصيل واضحة ومُدينة. فقد انكمش مؤشر "المجموعة الضابطة" - وهو المقياس الأساسي الذي يستبعد الفئات المتقلبة ويُدخل مباشرةً في حسابات الناتج المحلي الإجمالي - بنسبة 0.1%.

لم يكن هذا مجرد تراجع مؤقت. فقد تراجعت قراءات شهر نوفمبر القوية بشكل حاد، مما أعاد كتابة سردية موسم العطلات المزدهر. عندما يُقلل الأمريكيون من مشترياتهم من متاجر الملابس والأثاث، فإن ذلك يُثير قلقًا بالغًا في أروقة الشركات من بنتونفيل إلى بكين.

في الوقت نفسه، أشار مكتب إحصاءات العمل مرة أخرى إلى أن انخفاض التضخم الكبير يؤثر سلبًا على أجور العمال. فقد ارتفع مؤشر تكلفة التوظيف، وهو المقياس المفضل لدى رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لقياس احتكاكات سوق العمل، بنسبة 0.7% فقط في الربع الرابع. ورغم أن هذا يبدو مؤشرًا إيجابيًا ظاهريًا، إلا أن السياق واضح: فهو أقل زيادة منذ الربع الثاني من عام 2021، مسجلًا أبطأ وتيرة سنوية لنمو تكلفة العمالة في أربع سنوات. لم يقتصر الأمر على توقف دوامة الأجور والأسعار التي كان يخشاها الاحتياطي الفيدرالي، بل إنها بدأت بالانحسار.

هذا هو جوهر شلل الدولار الأمريكي. تُعطي البياناتُ حزبَ الاحتياطي الفيدرالي المُتساهلَك كلَّ الذخيرة التي يحتاجها للمطالبة بتخفيضات فورية واستباقية في أسعار الفائدة. السوقُ مُستجيبة. فقد استوعبت العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي بالكامل الخطوةَ التالية لشهر يونيو، وتتراجع عوائد سندات الخزانة، حيثُ يحوم عائد السندات لأجل 10 سنوات حول 4.15%.

بينما تشعر الولايات المتحدة بالقلق إزاء تباطؤ النمو، تواجه أستراليا تحديًا معاكسًا. دعونا نكون واضحين: يُعد بنك الاحتياطي الأسترالي حاليًا الاستثناء المتشدد في سوق عملات مجموعة العشر، ويجني الأستراليون ثمار فارق العائد.

بينما احتفلت بنوك مركزية أخرى بهبوطها السلس، قدّم نائب المحافظ أندرو هاوزر أمس في سيدني تذكيراً واقعياً مثيراً للقلق. وطرح سؤالاً من شأنه أن يُقلق صانعي السياسات المحليين: هل أستراليا ببساطة أكثر عرضة للتضخم من نظيراتها؟

دافع هاوزر بصراحةٍ لافتةٍ عن قرار بنك الاحتياطي الأسترالي برفع سعر الفائدة في فبراير إلى 3.85%، معترفًا بأن نماذج البنك كانت "صحيحة، ولكن في الوقت غير المناسب". وأشار إلى ثلاث حقائق رئيسية تغيرت جذريًا. أولًا، لا يزال الاقتصاد العالمي متقلبًا. ثانيًا، كانت الأوضاع المالية المحلية أكثر مرونةً بكثير مما توقعه بنك الاحتياطي الأسترالي. ثالثًا -وهو الأهم- عاد الطلب الخاص بقوةٍ هائلة.

يؤكد بيان السياسة النقدية الصادر عن بنك الاحتياطي الأسترالي هذا التذبذب الحاد. يبلغ معدل التضخم الأساسي 3.4%، ويتوقع البنك أن يبلغ ذروته عند 3.7% منتصف العام. والأهم من ذلك، أنهم لا يتوقعون عودته إلى الحد الأعلى لنطاق 2-3% حتى أوائل عام 2027. بالنسبة للمتداولين، المعادلة بسيطة: قيام البنك المركزي برفع أسعار الفائدة (أو تثبيتها عند مستوى مرتفع) بينما يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفضها، يُعدّ وصفة أساسية لقوة الدولار الأسترالي.

وهذا يقودنا إلى الحدث المُهدد المُباشر. مع تأجيل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر يناير، والذي سيصدر اليوم، فإن المخاطر في ذروتها. يتوقع المحللون زيادة طفيفة في الوظائف تُقدر بـ 70 ألف وظيفة. إذا انخفض الرقم عن 50 ألفًا، أو إذا ارتفع معدل البطالة من 4.4%، فسيعود مصطلح "الركود" بقوة إلى قاموس الولايات المتحدة.

مع ذلك، أنصح بعدم قراءة بيانات الوظائف غير الزراعية بمعزل عن السياق. فنحن نشهد تباينًا ملحوظًا على مستوى العالم يُعقّد مصفوفة المخاطرة التقليدية. وكما أشارت مجموعة MUFG، تشهد الصادرات الآسيوية - لا سيما أشباه الموصلات من كوريا وتايوان - ازدهارًا مدفوعًا بالطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي، بمعزل عن تباطؤ الإنفاق الاستهلاكي الأمريكي. ويُعدّ هذا الطلب الهيكلي على التكنولوجيا عاملًا مؤثرًا في دعم الدولار الأسترالي كأداة استثمارية بديلة.

التحليل الفني

من الناحية الفنية، لا يزال زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي ضمن بنية صعودية ناشئة بعد انتعاش قوي من أدنى مستوياته في أواخر يناير. على الرسم البياني لأربع ساعات، يُظهر تحرك السعر انتقالًا واضحًا من مرحلة تجميع سابقة إلى سلسلة من القمم والقيعان الأعلى، مما يؤكد تحول زخم السوق على المدى القصير لصالح المشترين.

تجاوز الزوج مؤخرًا نطاق مقاومة سابق قرب 0.7070-0.7090، والذي حدّ من ارتفاعات الأسعار عدة مرات في أواخر يناير وأوائل فبراير. وتعمل هذه المنطقة الآن كدعم جديد، مما يعكس ديناميكية الاختراق وإعادة الاختبار الكلاسيكية. وبينما يحوم السعر حاليًا فوق هذه المنطقة مباشرة، فإن غياب ذيول الرفض القوية يشير إلى أن البائعين يكافحون لاستعادة السيطرة.

تحت المستويات الحالية، يُلاحظ وجود مستوى دعم هام آخر حول 0.6990-0.7010، وهو ما يتوافق مع مستوى تجميع سابق وقاعدة موجة الاختراق الأخيرة. تمثل هذه المنطقة أرضية هيكلية أقوى. يشير التراجع المستمر دون هذه المنطقة إلى تلاشي الزخم الصعودي، وقد يفتح المجال لتراجع أعمق نحو 0.6910، حيث ظهر الطلب السابق. أما كسر هذا المستوى فسيبدأ في تقويض بنية التعافي الأوسع، ويُعيد توجيه الاتجاه نحو ظروف النطاق بدلاً من استمرار الاتجاه.

على الجانب الصعودي، تقع المقاومة الفورية قرب مستوى 0.7140–0.7160، وهو نطاق عرض قصير الأجل تشكل نتيجةً لأعلى مستويات التأرجح الأخيرة. إغلاق حاسم على مدى أربع ساعات فوق هذا الحاجز من شأنه أن يؤكد استمرار الاتجاه الصعودي، ومن المرجح أن يجذب تدفقات مدفوعة بالزخم. بعد ذلك، يقع الهدف الصعودي التالي قرب مستوى 0.7250، يليه المستوى النفسي 0.7300، والذي يتوافق مع الامتداد المتوقع الموضح على الرسم البياني، ويمثل نقطة جذب طبيعية للمتداولين الذين يعتمدون على الاتجاه.

يشير سلوك السعر أيضًا إلى انضغاط صعودي أسفل مستوى المقاومة، وليس إلى توزيع. كانت عمليات التصحيح الأخيرة طفيفة وتصحيحية بطبيعتها، مما يدل على أن المشترين يدخلون السوق عند انخفاض الأسعار بدلًا من الخروج من مراكزهم. عادةً ما يسبق هذا النوع من البنية حركة توسع أخرى في اتجاه الاتجاه السائد.

بشكل عام، تشير المؤشرات الفنية إلى استمرار الصعود، شريطة أن يحافظ زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي على مستوى الدعم فوق منطقة الاختراق 0.7070 وأن يتجاوز سقف المقاومة 0.7160.

توصية تجارية

شراء زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي

سعر الدخول: 0.7115

وقف الخسارة: 0.7045

هدف الربح: 0.7250

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

الإفصاح عن المخاطر

يمكن أن تكون مخاطر الخسارة كبيرة عند تداول الأصول المالية مثل الأسهم أو العملات الأجنبية أو السلع أو العقود الآجلة أو السندات أو صناديق الاستثمار المتداولة أو العملات المشفرة. قد تتعرض لخسارة كامل الأموال التي تودعها لدى شركة الوساطة. لذلك، يجب أن تفكر مليًا فيما إذا كانت هذه التجارة مناسبة لك في ضوء ظروفك ومواردك المالية.

لا ينبغي الاقدام على الاستثمار دون إجراء التدقيق و الأبحاث اللاّزمة أو التشاور مع مستشاريك الماليين. قد لا يناسبك محتوى موقعنا ، لأننا لا نعرف حالتك المالية واحتياجاتك الاستثمارية. من المحتمل أن معلوماتنا المالية قد يكون لها زمن انتقال أو تحتوي على معلومات غير دقيقة، لذلك يجب أن تكون مسؤولاً بالكامل عن أي من معاملاتك وقراراتك الاستثمارية. لن تكون الشركة مسؤولة عن خسارة أي من أموالك.

بدون الحصول على إذن من موقع الويب، لا يُسمح لك بنسخ رسومات الموقع أو النصوص أو العلامات التجارية. حقوق الملكية الفكرية في المحتوى أو البيانات المدرجة في هذا الموقع مملوكة لمزوديها و بورصات التداول.

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم

البيانات

التحليل الفني

الإفصاح عن المخاطر