الجنيه الإسترليني يرتفع رغم ضعف البيانات البريطانية، والين لا يزال تحت ضغط سياسات بنك اليابان

الفوركس

الملخص:

سجل الجنيه الإسترليني أداءً ضعيفًا في ظل المخاوف المالية البريطانية وتزايد توقعات خفض بنك إنجلترا لأسعار الفائدة. وظل ارتفاع الين الياباني محدودًا بسبب عدم اليقين بشأن مسار تشديد بنك اليابان، ونبرة المخاطرة الإيجابية في الأسواق الأوسع.

BUY GBPJPY

وقت الإنتهاء

مغلق

203.689

سعر فتح الصفقة

207.000

سعر جني الأرباح

199.750

سعر إيقاف الخسارة

207.100 +0.404 +0.20%

223.7

Pips

الربح

199.750

سعر إيقاف الخسارة

205.926

سعر إغلاق الصفقة

203.689

سعر فتح الصفقة

207.000

سعر جني الأرباح

الأساسيات

تم تداول زوج الجنيه الإسترليني مقابل الين الياباني بعرض خفيف يوم الخميس وتذبذب بالقرب من أعلى مستوى له في أسبوعين حول 203.50، مما يدل على رد فعل ضئيل لمجموعة من الإصدارات الاقتصادية الكلية في المملكة المتحدة التي جاءت أضعف من المتوقع.

أظهرت البيانات المنشورة سابقًا أن الاقتصاد البريطاني فقد زخمه في الربع الثالث، حيث لم يتجاوز نمو الناتج المحلي الإجمالي الرئيسي 0.1% على أساس ربع سنوي - أي نصف التوقعات البالغة 0.2% - مما أثار المخاوف من أن تباطؤ الطلب يدفع الاقتصاد نحو الركود. وكشفت البيانات التفصيلية عن ارتفاع إنتاج الخدمات بنسبة 0.2% على أساس ربع سنوي، ونمو قطاع البناء بنسبة 0.1%، بينما انكمش قطاع التصنيع بنسبة 0.5%، مما عوّض تمامًا المكاسب المتواضعة في قطاعات أخرى. وظل نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي ثابتًا، مما يؤكد غياب أي تحسن ملموس في مستويات المعيشة.

تؤكد المؤشرات الشهرية استمرار تراجع زخم الاقتصاد البريطاني. انكمش الناتج المحلي الإجمالي في سبتمبر بنسبة 0.1% على أساس شهري، مخالفًا التوقعات بتسجيل نمو مستقر. وسجّل مؤشر "أوجست" صفرًا (بعد تعديله من +0.1%)، بينما رُفعت قراءة الناتج في يوليو أيضًا إلى -0.1%. ويعزى تراجع سبتمبر إلى انخفاض الإنتاج بنسبة 2.0% على أساس شهري، حيث انخفض إنتاج المركبات بنسبة 28.6%، مما أثر سلبًا على النمو الكلي بنسبة 0.17%. في المقابل، حقق قطاعا الخدمات والبناء نموًا متواضعًا بنسبة 0.2% على أساس شهري.

تُعزز البيانات دلائل تباطؤ اقتصادي دوري ملحوظ، وقد تدفع لجنة السياسة النقدية إلى خفض إضافي لأسعار الفائدة في ديسمبر. مع ذلك، استقر الجنيه الإسترليني أمام عملات مجموعة العشرة (G-10) بشكل كبير بعد نشر البيان.

في غضون ذلك، لم يستمد الين الياباني أي دعم من الأرقام البريطانية، ولا يزال تحت وطأة الضغوط. وقد أدت التقارير التي تفيد بأن رئيس الوزراء تاكايتشي ساناي ضغط على بنك اليابان المركزي لإبقاء أسعار الفائدة ثابتة عند أدنى مستوياتها إلى إضعاف التوقعات المحدودة أصلًا برفع أسعار الفائدة في ديسمبر، مما فاقم ضغوط البيع على العملة اليابانية التي تعاني أصلًا من ضعف.

الجنيه الإسترليني يرتفع رغم ضعف البيانات البريطانية، والين لا يزال تحت ضغط سياسات بنك اليابان

التحليل الفني

لا يزال التحيز اليومي لزوج الجنيه الإسترليني/ين الياباني يميل بشكل محايد نحو الصعود. على الجانب الإيجابي، سيؤكد اختراق مستوى المقاومة 204.22 اكتمال الموجة التصحيحية من 205.30 بتراجع ثلاثي الموجات ينتهي عند 199.04. سيؤدي تجاوز مستوى 205.30 إلى إحياء الاتجاه الصعودي الأكبر الذي بدأ من 184.53.

وعلى العكس من ذلك، فإن الانخفاض عبر الدعم الثانوي عند 201.36 من شأنه أن يعيد التحيز على المدى القريب إلى الجانب السلبي، مستهدفًا 199.04 وربما أقل لتمديد التصحيح.

توصيات التجارة

اتجاه التداول: شراء

سعر الدخول: 203.00

السعر المستهدف: 207.01

وقف الخسارة: 199.75

صالحة حتى: 28 نوفمبر 2025، الساعة 23:55:00

الدعم: 202.33/201.76/200.65

مستويات المقاومة: 203.57/204.22/205.30

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

المفضلة

انحراف عن الأساسيات! هل يستعد زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي لانتعاش قوي؟

صهريج

الفوركس

التحليل الفني

الملخص:

يتوقع السوق على نطاق واسع أن يُجري بنك إنجلترا خفضًا لأسعار الفائدة في ديسمبر، مما يُشكّل تحديًا للجنيه الإسترليني مقابل العملات الرئيسية الأخرى. يوم الثلاثاء، أشارت ميغان غرين، صانعة السياسات في بنك إنجلترا، إلى أن أرقام تسوية الأجور للعام المقبل فاقت التوقعات، وأعربت عن مخاوفها بشأن استمرار التضخم في المملكة المتحدة، مُشيرةً إلى أن السياسة النقدية قد تحتاج إلى مزيد من التشديد.

BUY GBPUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

1.31641

سعر فتح الصفقة

1.33000

سعر جني الأرباح

1.30000

سعر إيقاف الخسارة

1.33312 +0.00041 +0.03%

3.6

Pips

الربح

1.30000

سعر إيقاف الخسارة

1.31677

سعر إغلاق الصفقة

1.31641

سعر فتح الصفقة

1.33000

سعر جني الأرباح

الأساسيات

يتوقع السوق على نطاق واسع أن يُطبّق بنك إنجلترا خفضًا لأسعار الفائدة في ديسمبر، مما يُشكّل تحديات للجنيه الإسترليني مقابل العملات الرئيسية الأخرى. يوم الثلاثاء، أشارت ميغان غرين، صانعة السياسات في بنك إنجلترا، إلى أن أرقام تسوية الأجور للعام المقبل فاقت التوقعات، وأعربت عن مخاوفها بشأن استمرار التضخم في المملكة المتحدة، مما يُشير إلى أن السياسة النقدية قد تحتاج إلى مزيد من التشديد. أفادت العديد من وسائل الإعلام البريطانية يوم الأربعاء أن رئيس الوزراء كير ستارمر لا يزال يقظًا في مواجهة تحديات القيادة المحتملة. وبينما نفى وزير الصحة ويسلي ستريتنج شائعات عن مؤامرة للإطاحة برئيس الوزراء، إلا أن الاضطرابات السياسية أثرت على معنويات السوق. وأشار كريس تيرنر، رئيس قسم الأبحاث في بنك ING، إلى أن "الضعف المستمر للجنيه الإسترليني مرتبط بالفعل بشائعات ستارمر. وفي سياق الميزانية المالية المقبلة، يُطلب من الجنيه الإسترليني تحمل علاوات مخاطر إضافية". لا تزال المؤشرات الاقتصادية ضعيفة. أظهرت بيانات سوق العمل الصادرة يوم الثلاثاء ارتفاعًا طفيفًا في معدل البطالة في المملكة المتحدة إلى 5%، بينما تباطأ نمو الأجور، باستثناء المكافآت، إلى 4.6% خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في سبتمبر. تُعزز هذه الأرقام توقعات السوق بخفض بنك إنجلترا لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر، حيث تشير أسعار السوق الحالية إلى احتمال بنسبة 75% تقريبًا. مع اقتراب موعد ميزانية 26 نوفمبر، يستمر تصاعد قلق السوق. وقد أدت الخطط السابقة لخفض الإنفاق على الرعاية الاجتماعية وتوقعات مكتب مسؤولية الميزانية في المملكة المتحدة بانخفاض الإنتاجية إلى تدهور التوقعات المالية، مما أدى إلى توقعات بزيادات ضريبية لموازنة المالية العامة. وعلى الرغم من ارتفاع قيمة الجنيه الإسترليني بنسبة 5% مقابل الدولار الأمريكي منذ بداية العام، إلا أن حركة الأسعار في الآونة الأخيرة تعرضت لضغوط ملحوظة.

بسبب تفاؤل السوق بانتهاء إغلاق الحكومة الأمريكية هذا الأسبوع، ارتفع الدولار الأمريكي، مما ضغط على زوج العملات GBPUSD. يوم الأربعاء، وافق مجلس النواب على مشروع قانون التمويل بأغلبية 222 صوتًا مقابل 209 أصوات، منهيًا بذلك أطول إغلاق حكومي في تاريخ الولايات المتحدة. ومن المقرر الآن أن يوقع الرئيس دونالد ترامب على التشريع ليصبح قانونًا نافذًا. وفي وقت سابق من هذا الأسبوع، أيد ترامب علنًا هذا الاتفاق بين الحزبين الهادف إلى إنهاء الجمود. وبمجرد إقراره، من المتوقع صدور سلسلة من البيانات الاقتصادية، باستثناء تقارير التضخم والتوظيف لشهر أكتوبر، والتي صرحت المتحدثة باسم البيت الأبيض كارولين ليفيت بأنه من غير المرجح نشرها هذا الشهر. كما تلقى الدولار الأمريكي دعمًا من خطاب الاحتياطي الفيدرالي المتشدد، مما قلل من احتمال خفض أسعار الفائدة في ديسمبر. وتشير أداة CME FedWatch إلى أن أسعار السوق لديها احتمال بنسبة 60% تقريبًا لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر، بانخفاض عن 67% في اليوم السابق. تحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوسيك عن التوقعات الاقتصادية يوم الأربعاء في نادي أتلانتا الاقتصادي، محذرا من أن تخفيف السياسة النقدية قبل الأوان قد يؤدي إلى زيادة التضخم، على الرغم من أنه أشار أيضا إلى أن التباطؤ الحاد في سوق العمل في الأمد القريب يبدو غير مرجح.

التحليل الفني

في إطار الأربع ساعات، يتذبذب زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي حول النطاق الأوسط لمؤشر بولينجر، مع اقتراب خط MACD وخط الإشارة لمؤشر MACD من المحور الصفري. في حال تكرار التقاطع الذهبي، هناك احتمال كبير أن يرتفع السعر نحو مستويات المقاومة الرئيسية بين 1.32 و1.326. يقف مؤشر القوة النسبية عند 49، مما يشير إلى اتجاه حذر في السوق واحتمالية انعكاس الاتجاه. في إطار اليوم الواحد، يتجه السعر نحو الانخفاض على طول المتوسط المتحرك الأسي 12 والنطاق الأوسط لمؤشر بولينجر، مما يشير إلى تصحيح قصير المدى نحو النطاق الأوسط لمؤشر بولينجر، عند حوالي 1.324. بعد التقاطع الذهبي في مؤشر MACD، يتراجع خط MACD وخط الإشارة حاليًا نحو المحور الصفري، ولكن لا يزال أمامهما مسافة لقطعها، مما يعني أن الارتداد لم يكتمل بعد. يعكس مؤشر القوة النسبية عند 39 اتجاهًا هبوطيًا مستمرًا، وبشكل عام، لم يصل الارتداد قصير المدى إلى نهايته بعد. لذلك، فمن المستحسن الذهاب طويلًا عند أدنى المستويات.

انحراف عن الأساسيات! هل يستعد زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي لانتعاش قوي؟_1

انحراف عن الأساسيات! هل يستعد زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي لانتعاش قوي؟_2

توصيات التداول

اتجاه التداول: شراء

سعر الدخول: 1.315

السعر المستهدف: 1.33

وقف الخسارة: 1.3

الدعم: 1.3، 1.29، 1.28

المقاومة: 1.32، 1.33، 1.36

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

زوج يورو/دولار أمريكي يحافظ على ثباته رغم بيانات منطقة اليورو المخيبة للآمال، مع تحسن شهية المخاطرة بعد إعادة فتح الحكومة الأمريكية

Warren Takunda

آراء المتداولين

الملخص:

استقر اليورو مقابل الدولار الأمريكي يوم الأربعاء، مستقرا فوق مستوى 1.16 على الرغم من بيانات الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو التي جاءت أضعف من المتوقع.

BUY EURUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

1.16477

سعر فتح الصفقة

1.16800

سعر جني الأرباح

1.15700

سعر إيقاف الخسارة

1.16426 -0.00019 -0.02%

77.7

Pips

الخسارة

1.15700

سعر إيقاف الخسارة

1.15700

سعر إغلاق الصفقة

1.16477

سعر فتح الصفقة

1.16800

سعر جني الأرباح

تراجع زوج اليورو/الدولار الأمريكي بشكل طفيف من أعلى مستوى له في أسبوعين قرب 1.1630، ليتداول عند حوالي 1.1615 وقت كتابة هذا التقرير، مع استيعاب المستثمرين لمزيج من المؤشرات الاقتصادية الكلية المتناقضة. وحافظ اليورو على مرونته رغم ضعف البيانات من منطقة اليورو وعدم اليقين المحيط بتأخير صدور التقارير الاقتصادية الأمريكية الرئيسية بسبب الإغلاق الحكومي الذي انتهى مؤخرًا.

ساهم الشعور الإيجابي تجاه المخاطرة في التخفيف من حدة تراجع العملة الموحدة، حيث وجدت الأسواق ارتياحًا في نهاية إغلاق الحكومة الأمريكية الذي استمر 43 يومًا، والذي ألقى بظلاله على شهية المخاطرة العالمية. سمح توقيع الرئيس دونالد ترامب على مشروع قانون إعادة فتح الحكومة للأسواق بتنفس الصعداء، مما أعاد بعض الوضوح إلى بيئة تداول كانت تعاني من نقص البيانات. من المتوقع أن تُسهم هذه الخطوة في تحرير تراكم مؤشرات الاقتصاد الكلي الأمريكية التي جُمدت خلال الإغلاق، على الرغم من أن البيت الأبيض ألمح إلى أن بعض التقارير المهمة، بما في ذلك أرقام التوظيف والتضخم لشهر أكتوبر، قد لا تُنشر أبدًا.

مع ذلك، من منظور أوروبي، لا يزال التفاؤل ضعيفًا. فقد خيبت بيانات الإنتاج الصناعي لمنطقة اليورو، الصادرة في وقت سابق من اليوم، توقعات السوق، كاشفةً عن هشاشة قطاع الصناعات التحويلية في المنطقة. ارتفع الإنتاج بنسبة 0.2% على أساس شهري في سبتمبر، وهو انتعاش طفيف من انكماش أغسطس المُعدّل بالرفع بنسبة 1.1%، ولكنه لا يزال أقل بكثير من نسبة النمو التي توقعها الاقتصاديون والبالغة 0.7%. على أساس سنوي، توسع النشاط الصناعي بنسبة 1.2%، متجاوزًا توقعات النمو البالغة 2.1%، مما يشير إلى أن القاعدة الصناعية في المنطقة لا تزال تعاني من ركود الطلب وارتفاع تكاليف الاقتراض.

يُؤكد صمت اليورو تجاه البيانات أن التطورات الأمريكية لا تزال تُهيمن على المشهد الاقتصادي الكلي، لا سيما توقعات سياسات الاحتياطي الفيدرالي، وحالة عدم اليقين المُستمرة بشأن تأخر إصدار البيانات. ويواصل مُشاركو السوق تحليل تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، الذين لا يزالون منقسمين بشأن المسار المُستقبلي. يوم الأربعاء، جدد المحافظ ستيفن ميران دعواته لخفض أسعار الفائدة مُجددًا لدعم الاقتصاد، مُجادلًا بأن التضخم لا يزال مُنخفضًا وأن تشديد السياسة النقدية قد تجاوز الحد. في المقابل، تبنى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك، نبرة أكثر حذرًا، مُشيرًا إلى احتمال عودة الضغوط التضخمية، وأن سوق العمل، على الرغم من تباطؤه، لا يزال سليمًا من حيث أساسياته.

تركت هذه الرؤى السياسية المتباينة المتداولين في حالة من الغموض، مما أبقى مسار الدولار الأمريكي مرتبطًا بتوقعات إجراءات الاحتياطي الفيدرالي المستقبلية. كان من المتوقع أن يكون مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الحدث الأبرز في يوم التداول، ولكن مع عدم وضوح موعد إصداره بسبب التأخيرات الإدارية، حوّل المستثمرون تركيزهم إلى تعليقات الاحتياطي الفيدرالي المحتملة وبيان الميزانية الشهري بحثًا عن مؤشرات على الخطوات التالية للبنك المركزي.

التحليل الفني

على الرغم من الرياح المعاكسة على مستوى الاقتصاد الكلي، لا تزال المؤشرات الفنية لزوج اليورو/الدولار الأمريكي داعمة بشكل عام. اخترق الزوج مؤخرًا مستوى المقاومة الرئيسي عند 1.1595، مؤكدًا زخمًا صعوديًا قصير المدى، ومشيرًا إلى أن العملة قد تستهدف مناطق مقاومة أعلى قرب 1.1650 و1.1680 في الجلسات القادمة. لا تزال حركة السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا (EMA50) - وهي إشارة صعودية - بينما يشير الهيكل العام إلى أن المشترين ما زالوا مسيطرين على السوق رغم التراجعات المتقطعة. مع ذلك، يُشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى احتمال استنزاف الزخم الصعودي على المدى القريب، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي قد يواجه عقبات في حال تغير المعنويات أو استعادة الدولار قوته.

توصيات تجارية

شراء اليورو مقابل الدولار الأمريكي

سعر الدخول: 1.1615

وقف الخسارة: 1.1570

جني الأرباح: 1.1680

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

يواجه ثيران الذهب مقاومة مزدوجة، ومن المرجح حدوث تراجع فني قصير الأجل

Eva Chen

بِضَاعَة

الملخص:

واصل الذهب ارتفاعه الذي استمر ثلاثة أيام مخترقًا مستوى 4,240 دولارًا أمريكيًا، مدعومًا بتراجع الدولار الأمريكي وتوقعات الاحتياطي الفيدرالي المتشددة. من الناحية الفنية، قد تُحفّز منطقة المقاومة الرئيسية عمليات جني أرباح. ويزيد عدم اختراق مستوى 4,250 دولارًا أمريكيًا من خطر التراجع نحو مستوى الدعم عند 4,130 دولارًا أمريكيًا.

SELL XAUUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

4228.30

سعر فتح الصفقة

4115.00

سعر جني الأرباح

4289.00

سعر إيقاف الخسارة

4197.91 -9.26 -0.22%

1133.0

Pips

الربح

4115.00

سعر جني الأرباح

4114.79

سعر إغلاق الصفقة

4228.30

سعر فتح الصفقة

4289.00

سعر إيقاف الخسارة

الأساسيات

خلال الجلسة الأوروبية يوم الخميس، واصل الذهب ارتفاعه لليوم الثالث على التوالي، مسجلاً أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع. واخترق الذهب مستوى 2040 دولارًا للأوقية بعد أن وقّع الرئيس ترامب مشروع قانون إنفاق أنهى أطول إغلاق حكومي في تاريخ الولايات المتحدة، وهو إغلاقٌ هَمَّشَ بياناتٍ رئيسية من الاحتياطي الفيدرالي. كما وفّر بيعٌ واسع النطاق للدولار دعمًا إضافيًا للذهب.

تراهن الأسواق على أنه بمجرد استئناف تدفق البيانات، سيُبرر ضعف التوقعات الاقتصادية الأمريكية تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة، وهو سيناريو يُفيد الذهب غير المُدرّ للعائد. مع ذلك، لا يزال الخلاف قائمًا داخل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، حيث يُفضّل العديد من المسؤولين وقف دورة التيسير الكمي للسيطرة على التضخم. بدعم من الطلب القوي من البنوك المركزية وتحوّط المستثمرين من تزايد المخاطر المالية في الاقتصادات الكبرى، ارتفعت العقود الآجلة للذهب بأكثر من 60% منذ بداية العام.

يواجه الذهب مقاومة مزدوجة، ومن المرجح حدوث تراجع فني قصير الأجل_1

التحليل الفني

خلال الجلسة الأوروبية يوم الخميس، واصل الذهب ارتفاعه لليوم الثالث على التوالي، مسجلاً أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع. عند مستوى 2,240 دولارًا أمريكيًا، يواجه المضاربون على الارتفاع سقفًا مزدوجًا: نقطة التحول الأسبوعية بين الافتتاح والإغلاق من 13 إلى 20 أكتوبر؛ وخط الاتجاه الهابط، مما أثار موجة فورية من ضغط البيع. مع استمرار محدودية زخم المتابعة، يبدو أن اتجاه صعود الذهب مقيد بشكل متزايد. لذلك، فإن مطاردة الصفقات الطويلة عند المستويات الحالية تنطوي على مخاطرة/مكافأة غير مواتية، وتستدعي توخي الحذر.

توصيات التداول

اتجاه التداول: بيع

سعر الدخول: 4254

السعر المستهدف: 4115

وقف الخسارة: 4289

صالحة حتى: 28 نوفمبر 2025، الساعة 23:55:00

الدعم: 4208/4178/4149

المقاومة: 4244/4250/4264

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

دعم قوي في مكانه! هل أصبح اتجاه زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي أكثر وضوحًا؟

صهريج

الفوركس

التحليل الفني

الملخص:

ظهرت خلافات داخل بنك كندا، إذ يهدف خفض أسعار الفائدة إلى ضمان استمرار ضعف الاقتصاد. ووفقًا لأحدث محاضر المداولات التي أصدرها بنك كندا، برزت خلافات واضحة داخل مجلس إدارته بشأن توقيت قرار خفض أسعار الفائدة الذي اتُخذ الشهر الماضي. ومع ذلك، اتفقت اللجنة في النهاية على ضرورة اتخاذ إجراء "تأميني" لدعم الاقتصاد المحلي وسوق العمل المتدهورين.

BUY USDCAD

وقت الإنتهاء

مغلق

1.40004

سعر فتح الصفقة

1.44000

سعر جني الأرباح

1.38000

سعر إيقاف الخسارة

1.38147 -0.01422 -1.02%

23.5

Pips

الربح

1.38000

سعر إيقاف الخسارة

1.40239

سعر إغلاق الصفقة

1.40004

سعر فتح الصفقة

1.44000

سعر جني الأرباح

الأساسيات

قد تكون احتمالية تراجع زوج العملات USD/CAD محدودة. كشف محضر اجتماع بنك كندا يوم الأربعاء أن مجلس الإدارة اختار تجاهل بيانات التضخم السنوية المتقلبة قبل قرار سعر الفائدة في 29 أكتوبر، وركز بدلاً من ذلك على مؤشرات التضخم الأساسية لقياس الاتجاه العام للتضخم بشكل أفضل. يُعتقد أن هذا النهج يوفر إشارة أكثر موثوقية. في اجتماعه الأخير، خفض البنك المركزي سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.25٪، مشيرًا إلى أن هذا قد يكون التخفيض الأخير في سعر الفائدة على المدى القريب، حيث يقترب دعم السياسة النقدية للاقتصاد من حده الأقصى. أقر أعضاء اللجنة بأن تأثير تخفيضات ضريبة المبيعات الحكومية وإلغاء ضريبة الكربون على المستهلكين العام الماضي سيؤدي إلى تقلبات مؤقتة في تغيرات التضخم على أساس سنوي، ومن هنا جاء التركيز على المؤشرات الأساسية. في سبتمبر 2024، ارتفع معدل التضخم السنوي إلى 2.4٪، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض أقل على أساس سنوي في أسعار البنزين. يتوقع البنك المركزي أن يظل التضخم عند حوالي 2٪ خلال العامين المقبلين، عند منتصف نطاقه المستهدف الذي يتراوح بين 1٪ و 3٪. يقع سعر الفائدة الحالي بالفعل عند الحد الأدنى من النطاق المحايد وله تأثير محفز على النمو الاقتصادي. وافق مجلس الإدارة بالإجماع على أن دعم السياسة النقدية قد وصل تقريبًا إلى حده الأقصى. صرح المحافظ تيف ماكليم أنه سيتم اتخاذ المزيد من الإجراءات إذا أظهر الاقتصاد ضعفًا كبيرًا. وعلى الرغم من وجود آراء متباينة حول توقيت خفض سعر الفائدة، إلا أن التخفيض في أكتوبر كان مبررًا جيدًا بالنظر إلى عوامل مثل العرض الزائد وضعف سوق العمل وتباطؤ النمو الاقتصادي في النصف الثاني من العام وتوقعات التضخم المستقرة. كما أعرب أعضاء اللجنة عن قلقهم من أن ضعف سوق العمل قد يستمر أو حتى يتسع، مرتبطًا بسياسات التعريفات الجمركية الأمريكية وعدم اليقين التجاري وقيود الهجرة التي تؤدي إلى إبطاء النمو السكاني وتقليل عدد الوظائف الجديدة اللازمة للحفاظ على مستويات التوظيف.

مع انتهاء إغلاق الحكومة الأمريكية، تحسنت معنويات السوق، مما قد يؤدي إلى مزيد من الارتفاع في قيمة الدولار الأمريكي، مما قد يدعم زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي. أفادت رويترز أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب وقّع مشروع قانون تمويل حكومي يوم الخميس، منهيًا رسميًا أطول إغلاق حكومي في تاريخ الولايات المتحدة. ينص مشروع القانون على استئناف العمليات الحكومية، ويدعو إلى دفع مبالغ مباشرة للرعاية الصحية للأفراد. بالإضافة إلى ذلك، قد يجد الدولار الأمريكي دعمًا من التصريحات المتشددة لمسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، والتي قللت من احتمال خفض أسعار الفائدة في ديسمبر. تُظهر أداة CME FedWatch أن توقعات السوق لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر قد انخفضت إلى ما يقرب من 60%، مقارنة بـ 67% في اليوم السابق. تحدث رافائيل بوستيك، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، عن الاتجاهات الاقتصادية في نادي أتلانتا الاقتصادي يوم الأربعاء. حذر بوستيك من أن تخفيف السياسة النقدية مبكرًا جدًا قد يؤدي إلى تفاقم التضخم. كما أشار إلى أنه من غير المرجح حدوث تباطؤ حاد في سوق العمل على المدى القريب.

التحليل الفني

بناءً على الرسم البياني اليومي، تضيق نطاقات بولينجر، مع تسطيح المتوسط المتحرك الأسي 12 قصير المدى. يتذبذب السعر بالقرب من النطاق الأوسط لبولينجر، وقد ضعف زخم الاتجاه الصعودي لمؤشر الماكد (MACD)، مع عودة مؤشر الماكد وخطوط الإشارة إلى محور الصفر مرة أخرى. هناك احتمال كبير أن يستقر السعر بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي 50، عند حوالي 1.397. قيمة مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 50، مما يشير إلى أن السوق في حالة ترقب وترقب، في انتظار اختراق اتجاهي. بالنسبة للرسم البياني للأربع ساعات، تضيق نطاقات بولينجر أيضًا. شكل مؤشر الماكد تقاطعًا ذهبيًا أسفل محور الصفر، واستقر السعر وارتد بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي 200. هناك احتمال كبير لمزيد من الحركة الصعودية نحو النطاق الأوسط أو العلوي لبولينجر، عند 1.404 و1.408 على التوالي. قيمة مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 40، مما يشير إلى أن السوق لا يزال في حالة تشاؤم. لذلك، ينصح بالشراء عند أدنى المستويات.

دعم قوي في مكانه! هل أصبح اتجاه زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي أكثر وضوحًا؟_1

دعم قوي في مكانه! هل أصبح اتجاه زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي أكثر وضوحًا؟_2

توصيات التداول

اتجاه التداول: شراء

سعر الدخول: 1.401

السعر المستهدف: 1.44

وقف الخسارة: 1.38

الدعم: 1.378/1.37/1.357

المقاومة: 1.41/1.42/1.44

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

انخفاض سعر الإيثريوم يُؤدي إلى تصفية 397 مليون دولار أمريكي، مع تزايد حذر السوق بسبب إغلاق مراكز الحيتان

Eva Chen

عملة مشفرة

الملخص:

على مدار الأربع والعشرين ساعة الماضية، شهد سوق العملات المشفرة موجةً هائلة من التصفية، حيث أُغلقت مراكز شراء بقيمة تزيد عن 397 مليون دولار أمريكي قسرًا. وكان الإيثريوم والبيتكوين أبرز الضحايا. وأضعف هذا التطور زخم انتعاش الإيثريوم وسط تقلبات السوق الشديدة، مما دفع سعره إلى الانخفاض مجددًا إلى حوالي 3,531 دولارًا أمريكيًا.

SELL ETH-USDT

وقت الإنتهاء

مغلق

3456.38

سعر فتح الصفقة

2609.00

سعر جني الأرباح

4000.00

سعر إيقاف الخسارة

3044.85 +3.13 +0.10%

3521.7

Pips

الربح

2609.00

سعر جني الأرباح

3104.21

سعر إغلاق الصفقة

3456.38

سعر فتح الصفقة

4000.00

سعر إيقاف الخسارة

الأساسيات

على مدار الأربع والعشرين ساعة الماضية، شهد سوق العملات المشفرة أكبر موجة تصفية له في الأسابيع الأخيرة. ووفقًا لبيانات منصات تتبع التصفية، أُغلقت مراكز شراء بقيمة تزيد عن 397 مليون دولار أمريكي قسرًا، مما يُبرز تراجعًا ملحوظًا في شهية المخاطرة في السوق.

تركز الانخفاض بشكل أساسي في البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH)، حيث أصبحت المراكز ذات الرافعة المالية في هذين الأصلين الرئيسيين الأهداف الأساسية لتدفقات رأس المال الخارجة، مما أدى إلى انخفاض كبير في السيولة الإجمالية في السوق.

قام حيتان العملات المشفرة البارزون، HyperUnit، بتصفية مراكزهم الطويلة في إيثريوم بالكامل، محققين أرباحًا تُقارب 2.8 مليون دولار أمريكي. وقد اكتسب هذا العنوان شهرةً بفضل دقة بيعه على المكشوف لعملة إيثريوم خلال تراجع 10 أكتوبر، والذي حقق مكاسب تراكمية تجاوزت 200 مليون دولار أمريكي. ورغم أن هذه التصفية حققت أرباحًا متواضعة نسبيًا، إلا أنها تُرسل إشارةً حاسمةً مفادها أن الحيتان تنتقل من استراتيجيات الهجوم إلى الدفاع.

وتشير بيانات المعاملات أيضًا إلى أن الأموال تدفقت إلى بورصات مركزية متعددة مثل Kraken وBinance وHyperliquid، مما يشير إلى نية تقليل التعرض للرافعة المالية والخروج مؤقتًا من الأصول الخطرة.

أدى رحيل الحيتان وأحداث التصفية إلى تهدئة سريعة للمضاربة في سوق مشتقات الإيثيريوم. تشير بيانات أركام إلى انخفاض كبير في المراكز المفتوحة (OI) في عقود الإيثيريوم عقب عمليات التصفية، بينما تقلص حجم تداول المشتقات مؤقتًا. هذا يشير إلى أن السوق يمر بعملية تصحيح ذاتي لخفض المديونية. عادةً ما تتضمن هذه السيناريوهات زيادة في تقلبات الأسعار على المدى القصير، وتضييق نطاقات التداول، وانخفاضًا مؤقتًا في السيولة.

انخفاض سعر الإيثريوم يُحفّز عمليات تصفية بقيمة 397 مليون دولار أمريكي، مع تزايد حذر السوق بسبب إشارات إغلاق الحيتان_1

التحليل الفني

من الناحية الفنية، بعد ارتفاعها فوق 3800 دولار أمريكي في منتصف أكتوبر، واجهت الإيثريوم مقاومة متكررة وتراجعت. تحوم حاليًا بالقرب من منطقة الدعم الحرجة عند 3500 دولار أمريكي. في حال فشل هذا الدعم في الصمود، يزداد احتمال انخفاضها نحو 3420 دولارًا أمريكيًا أو حتى 3200 دولار أمريكي.

على العكس من ذلك، إذا انتهت تصفية السوق وعاد رأس المال إلى السوق، فسيركز هدف الارتداد قصير الأجل على نطاق يتراوح بين 3650 و3720 دولارًا أمريكيًا. وقد يختبر المزيد من الانخفاضات مستوى البداية لشهر يوليو عند 2560 دولارًا أمريكيًا.

تتميز بيئة السوق الحالية بتقلبات عالية وعدم يقين. ورغم أن تصفية المراكز الكبيرة قد خففت من ضغوط البيع على المدى القصير، إلا أنها تشير أيضًا إلى أن كبار المستثمرين يتبنون نهج الترقب والانتظار، مع خروج صناديق المضاربة من السوق. على المدى القريب، قد يظل مسار سعر الإيثيريوم متقلبًا مع ميل هبوطي. ولن تستقر الأسعار وتنتعش إلا بعد انتهاء عمليات التصفية وإعادة بناء هياكل المراكز.

توصيات التداول

اتجاه التداول: بيع

سعر الدخول: 3600

السعر المستهدف: 2609

وقف الخسارة: 4000

صالحة حتى: 27 نوفمبر 2025 23:55:00

الدعم: 3462، 3401، 3357

المقاومة: 3598، 3659، 3916

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

الفضة تواصل ارتفاعها فوق 51 دولارًا مع ترقب الأسواق خفض أسعار الفائدة في ديسمبر

Warren Takunda

آراء المتداولين

الملخص:

ارتفعت أسعار الفضة إلى ما يزيد عن 51.70 دولار للأوقية يوم الأربعاء، لتواصل ارتفاعها الأخير مع تنامي التوقعات بخفض أسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول، وهو ما عزز شهية المستثمرين للأصول غير المدرة للعائد.

BUY XAGUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

51.700

سعر فتح الصفقة

54.500

سعر جني الأرباح

50.000

سعر إيقاف الخسارة

58.317 +1.217 +2.13%

2.6

Pips

الربح

50.000

سعر إيقاف الخسارة

51.726

سعر إغلاق الصفقة

51.700

سعر فتح الصفقة

54.500

سعر جني الأرباح

تداولت الفضة (XAG/USD) حول 51.70 دولارًا أمريكيًا يوم الأربعاء، بارتفاعٍ بلغ حوالي 1% خلال اليوم، مواصلةً سلسلة مكاسبها بفضل تجدد التفاؤل بإمكانية خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مجددًا في ديسمبر. وقد تعززت ثقة المستثمرين باقتراب دورة تشديد السياسة النقدية للبنك المركزي الأمريكي من نهايتها بشكل ملحوظ هذا الأسبوع، حيث أظهرت أداة CME FedWatch احتمالًا يقارب 68% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الشهر المقبل، مقارنةً بنحو 62% في اليوم السابق. ويعكس تحول السوق تنامي المخاوف من فقدان الاقتصاد الأمريكي لزخمه بوتيرة أسرع من المتوقع، مما يدفع صانعي السياسات إلى التركيز على دعم النمو.

وقد عززت المؤشرات الاقتصادية الأخيرة هذا الرأي. فقد انخفض مؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان إلى أدنى مستوى له منذ عام ٢٠٢٢، مما يشير إلى أن الأسر الأمريكية أصبحت أكثر تشاؤمًا بشأن التوقعات. في الوقت نفسه، أظهرت بيانات أكتوبر تباطؤًا في خلق الوظائف وانخفاضًا في إنفاق التجزئة، وكلاهما يشير إلى تباطؤ النشاط الاقتصادي. ومع ظهور بوادر تراجع التضخم، يعتقد العديد من المستثمرين أن الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي ستركز على الأرجح على استقرار الاقتصاد بدلًا من الاستمرار في إعطاء الأولوية لضبط الأسعار. وقد ثبت أن هذا التغيير في الثقة مفيد للفضة، التي تميل إلى الاستفادة عند انخفاض العائدات وضعف الدولار.

ساهم حل الإغلاق الجزئي للحكومة الأمريكية أيضًا في تحسين معنويات السوق. ففي وقت سابق من هذا الأسبوع، أقرّ مجلس الشيوخ الأمريكي مشروع قانون التمويل، ومن المتوقع أن يُنهي مجلس النواب العمل به قريبًا، مما يُمهد الطريق لإعادة فتح الوكالات الفيدرالية. وقد طمأن هذا الإجراء المستثمرين الذين كانوا يخشون استمرار الاضطرابات المالية لفترة طويلة، مع أن المحللين يُحذّرون من أن تأخير نشر البيانات سيُصعّب على الاحتياطي الفيدرالي تقييم الأوضاع الاقتصادية على المدى القريب بدقة. ستسمح إعادة فتح الدوائر الحكومية في نهاية المطاف باستئناف إصدار التقارير الاقتصادية الرئيسية، ولكن في الوقت الحالي، فإن غياب البيانات الجديدة يجعل المتداولين يعتمدون بشكل كبير على بيانات الاحتياطي الفيدرالي وتوقعات السوق.

لا يزال الدولار الأمريكي تحت الضغط، حيث يحوم مؤشر الدولار حول مستوى 99.60، في ظل ترقب المستثمرين لسلسلة من تصريحات مسؤولي اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. وأشار محللون في بنك OCBC إلى أن ندرة البيانات الجديدة ستُبقي الأسواق مُترقبة لما يقوله مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي، بينما حذّر اقتصاديون في بنك ING من أنه بمجرد استئناف إصدار البيانات، قد تُظهر ضعفًا أعمق في التوظيف والإنتاج. ومن المرجح أن يُثقل هذا السيناريو كاهل الدولار الأمريكي. عادةً ما يُعزز ضعف الدولار الطلب على السلع المُقوّمة به، مثل الفضة، إذ يجعلها في متناول حاملي العملات الأخرى. وقد شكّل هذا العامل دافعًا رئيسيًا وراء استمرار قوة الفضة في الجلسات الأخيرة.

التحليل الفني

الصورة الفنية للفضة داعمة بنفس القدر. اخترق المعدن مؤخرًا مستوى مقاومة حرجًا عند 51.25 دولارًا أمريكيًا، مسجلًا اختراقًا صعوديًا واضحًا من نطاق تماسك حدّ الأسعار لأسابيع. وتعزز هذا التحرك بثبات السعر فوق المتوسط المتحرك الأسّي لـ 50 يومًا (EMA50)، مما يشير إلى أن الزخم لا يزال في صالح الثيران. كما يتداول المعدن على طول خط اتجاه تصاعدي قصير الأجل، مع مؤشرات الزخم التي تُظهر قراءات إيجابية حتى مع اقتراب مؤشر القوة النسبية (RSI) من منطقة ذروة الشراء.

قبل الاختراق، كانت الفضة تتماسك بين 45.43 دولارًا أمريكيًا (انخفاضًا) و50.00 دولارًا أمريكيًا (ارتفاعًا). وقد حوّل الارتفاع فوق 51.00 دولارًا أمريكيًا تلك المنطقة إلى منطقة دعم جديدة. يشير تحرك السعر إلى إمكانية إعادة اختبار منطقة الاختراق قبل الموجة الصعودية التالية، مما قد يوفر للمشترين فرصة دخول جديدة. إذا تمكنت الفضة من الصمود فوق مستوى 51.00 دولارًا أمريكيًا، فإن مستوى المقاومة الرئيسي التالي يقع بالقرب من 54.50 دولارًا أمريكيًا، مما يمثل ارتفاعًا محتملًا بنسبة 7% عن المستويات الحالية. يُبرز الزخم الصعودي الأخير، الذي أكدته عمليات رفض متعددة للمستويات الأدنى في الجلسات السابقة، القوة الكامنة وراء هذه الحركة.