بعد يومين من المكاسب القياسية، يتطلع تجار الذهب إلى جني الأرباح وإعادة التمركز قبل صدور البيانات الاقتصادية الرئيسية - وهي مؤشر مديري المشتريات التصنيعي والخدماتي الأمريكي الأولي SP Global لشهر سبتمبر والخطاب المرتقب لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. ومن المقرر أن يناقش باول التوقعات الاقتصادية في غداء التوقعات الاقتصادية لغرفة تجارة بروفيدنس الكبرى في رود آيلاند يوم الثلاثاء. وستتم مراقبة بيانات نمو الأعمال الأمريكية وتصريحات باول عن كثب بحثًا عن أدلة جديدة حول ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيمضي قدمًا في خفض أسعار الفائدة مرتين أخريين قبل نهاية العام. وفي السابق، أضافت التعليقات المتشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي يوم الاثنين وقرار البنك المركزي الحذر بخفض أسعار الفائدة الأسبوع الماضي إلى الإشارات المتضاربة. وصرح محافظ الاحتياطي الفيدرالي الجديد ستيفن ميران يوم الاثنين أن الاحتياطي الفيدرالي قد أساء تقدير درجة تشديد سياسته النقدية، محذرًا من أن سوق العمل قد يكون في خطر إذا لم يتم تنفيذ تخفيضات كبيرة في أسعار الفائدة. في الوقت نفسه، وفي ظلّ مخاطر ارتفاع التضخم الوشيكة، لا يزال صانعو السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي، رافائيل بوستيك، وبيث هاماك، وتوماس باركين، حذرين بشأن المزيد من تخفيف السياسة النقدية. إضافةً إلى ذلك، ساهمت التوقعات المتزايدة بمزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة الفيدرالية، وتصاعد التوترات الجيوسياسية بسبب الصراع الروسي الأوكراني، والمخاوف المتزايدة بشأن الدين المالي الأمريكي، في دفع أسعار الذهب إلى مستويات قياسية. يوم الجمعة، حلّقت طائرة عسكرية روسية فوق المجال الجوي الإستوني لمدة 12 دقيقة. ورغم نفي موسكو للحادث، صرّح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن الولايات المتحدة ستدافع عن بولندا ودول البلطيق في حال تعرضها لهجوم روسي. ومن المثير للاهتمام، أنه خلال الأسبوعين الماضيين، ومع استمرار حرب الكرملين في أوكرانيا، دخلت طائرات روسية بدون طيار وطائرات مقاتلة المجال الجوي لإستونيا وبولندا ورومانيا.

من المتوقع أن ينخفض ​​مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي الأولي لشهر سبتمبر من 53 إلى 52، بينما من المتوقع أن ينخفض ​​مؤشر مديري المشتريات الخدمي من 54.5 إلى 53.9. قد تؤدي بيانات مؤشر مديري المشتريات المخيبة للآمال إلى إعادة إشعال المخاوف بشأن الاقتصاد الأمريكي وزيادة احتمالية المزيد من التيسير من جانب الاحتياطي الفيدرالي - وهي تطورات إيجابية للذهب الخالي من أسعار الفائدة. على العكس من ذلك، قد تؤثر البيانات الأقوى من المتوقع على الذهب. أظهرت التصريحات الأخيرة لمسؤولي الاحتياطي الفيدرالي موقفًا منقسمًا، مما أرسل إشارات سياسة حذرة. قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك، إنه لا يوجد حاليًا مبرر كافٍ لمزيد من تخفيضات أسعار الفائدة ويتوقع خفضًا واحدًا محتملًا فقط في عام 2025. ردد المحافظ مسلم هذا الرأي، مؤكدًا على محدودية المجال لمزيد من التيسير، مشيرًا إلى أن العملية قد تتوقف مؤقتًا إذا ارتفعت مخاطر التضخم. في المقابل، أعرب المحافظ الجديد ميران عن نبرة حذرة، مشيرًا إلى أن نطاق سعر الفائدة المناسب يبلغ حوالي 2٪ ومشيرًا إلى أن المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة لا تزال ضرورية. ويؤدي هذا التباين في التوقعات السياسية إلى خلق حالة من عدم اليقين في الأسواق، ولكنه يعزز أيضا جاذبية الذهب كوسيلة للتحوط ضد المخاطر. 

على الرسم البياني لـ 15 دقيقة، تجاوز الذهب النطاق العلوي لمؤشر بولينغر وحقق أعلى مستوى تاريخي له. يتداول الآن بقوة على طول النطاق العلوي، مع عودة خطوط MACD للتقاطع فوق خط الصفر بعد تشكيل تقاطع ذهبي. على الرغم من ضعف الهيستوغرام الزخمي لفترة وجيزة، إلا أنه توسع مرة أخرى. يقف مؤشر القوة النسبية عند 63، مما يشير إلى اتجاه صعودي قوي. إذا تمكن الذهب من الصمود فوق النطاق الأوسط لمؤشر بولينغر، فقد يندفع أكثر نحو 3800 دولار أو حتى 4000 دولار. قد يؤدي الفشل في الحفاظ على الدعم إلى تراجعه نحو النطاق السفلي لمؤشر بولينغر والمتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 200 فترة، بالقرب من 3738 دولار و3710 دولار على التوالي. بالنسبة للرسم البياني الأسبوعي، بعد اختراق الحد العلوي لنمط التوحيد المثلثي، كان الذهب يتجه بقوة على طول النطاق العلوي لمؤشر بولينغر. الآن، يتوسع نطاق بولينغر صعودًا، مع تباعد المتوسطات المتحركة نحو الارتفاع. شكّل مؤشر MACD تقاطعًا ذهبيًا، ومؤشر القوة النسبية (RSI) عند 75، مما يعني دخوله منطقة ذروة الشراء، مما يشير إلى احتمالية حدوث تراجع في أي وقت. بشكل عام، قد يُعيد الذهب اختبار الحافة العلوية للمثلث قبل أن يرتفع مجددًا. مع ذلك، طالما بقي فوق المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 12 فترة، سيبقى الاتجاه الصعودي قائمًا. لذلك، يُنصح بالشراء عند أدنى مستوياته.

اتجاه التداول: شراء

سعر الدخول: 3750

السعر المستهدف: 3900

وقف الخسارة: 3600

الدعم: 3600/3550/3400

المقاومة: 3800/3900/4000