تراجع أسعار النفط مع إعادة فرض الرسوم الجمركية التي فرضها ترامب وتجدد مخاوف أوبك+ بشأن الإمدادات

بِضَاعَة

الملخص:

انخفضت أسعار النفط يوم الخميس بعد أن أعادت محكمة أمريكية فرض الرسوم التجارية التي فرضها الرئيس السابق ترامب، مما أثار مخاوف بشأن تجدد التوترات التجارية العالمية.

SELL WTI

وقت الإنتهاء

مغلق

60.000

سعر فتح الصفقة

55.000

سعر جني الأرباح

62.000

سعر إيقاف الخسارة

59.230 -0.579 -0.97%

200.0

Pips

الخسارة

55.000

سعر جني الأرباح

62.007

سعر إغلاق الصفقة

60.000

سعر فتح الصفقة

62.000

سعر إيقاف الخسارة

تراجعت أسواق النفط عن مكاسبها المبكرة يوم الخميس، في رد فعل حاد على تجدد التوترات بشأن السياسة التجارية وتزايد القلق بشأن فائض المعروض العالمي. وانخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط (WTI)، التي كانت قد أظهرت علامات استقرار، بعد أن ألغت محكمة الاستئناف الأمريكية قرارًا صادرًا عن محكمة أدنى درجة بمنع فرض الرئيس السابق دونالد ترامب رسومًا جمركية شاملة. وأثار هذا الحكم مخاوف من أن موجة جديدة من النزاعات التجارية قد تُعرقل الانتعاش الاقتصادي العالمي الهش أصلًا.

قلب هذا التطور القضائي غير المتوقع تفاؤل السوق في البداية رأسًا على عقب، إذ أشار إلى احتمال عودة الخطاب الحمائي. وبينما تواصل الإدارة الأمريكية الحالية التودد إلى شركاء التجارة الخارجية بوعود "صفقات رابحة"، يزداد شعور المستثمرين بخيبة الأمل لعدم إحراز تقدم ملموس. وقد أدى إطالة أمد المفاوضات مع اليابان والجمود الملحوظ في المناقشات مع الصين إلى تفاقم المخاوف من احتمال تدهور أوضاع التجارة العالمية قبل أن تتحسن.

يتجه الاهتمام الآن إلى اجتماع أوبك+ المُقرر عقده في 31 مايو. وبينما كان بعض المحللين يأملون في اتباع نهج الترقب والانتظار في ظل غموض الطلب العالمي، هناك إجماع متزايد على أن المجموعة قد تُمضي قدمًا في زيادة الإنتاج المُخطط لها بمقدار 411 ألف برميل يوميًا بدءًا من يوليو. وفي سوق لا يزال يُعاني من تباطؤ الطلب وارتفاع المخزونات، فإن احتمالية زيادة إنتاج النفط تُضيف عاملًا هبوطيًا آخر إلى الوضع الهش أصلًا.

لا يزال جانب العرض من المعادلة مُحاطًا بمخاطر فائض المعروض. إذا أكدت أوبك+ زيادة الإنتاج، فقد يؤدي فائض المعروض الناتج إلى انخفاض الأسعار أكثر، خاصةً إذا لم يرتفع الطلب بالتزامن مع ذلك.

يستمر تدهور الوضع الاقتصادي الكلي، مما يعزز مبررات انخفاض أسعار النفط. في الولايات المتحدة، انكمش الناتج المحلي الإجمالي في الربع الأول بشكل غير متوقع بنسبة 0.2%، مما أثار مخاوف من تباطؤ محتمل في أكبر اقتصاد في العالم. والجدير بالذكر أن إنفاق المستهلكين - وهو ركيزة أساسية للنشاط الاقتصادي - سجل انخفاضًا، حيث اعتمدت كل من الأسر والشركات نهج الانتظار والترقب في مواجهة سياسات تجارية متقلبة.

لا يقتصر الضيق على الولايات المتحدة. ففي ألمانيا، المحرك الاقتصادي لمنطقة اليورو، أظهرت أحدث بيانات سوق العمل ارتفاعًا حادًا في تسريح العمال خلال أبريل. وإلى جانب أرقام مبيعات التجزئة الأضعف من المتوقع، أكدت البيانات تراجع الزخم الاقتصادي، مما أثار قلق المستثمرين.

يشير هذا المزيج من المؤشرات الاقتصادية المتعثرة من جانبي الأطلسي إلى أن الطلب على النفط قد يظل تحت الضغط في المستقبل المنظور. ومع انغماس التجارة العالمية في حالة من عدم اليقين وتراجع ثقة المستهلكين، تتضاءل احتمالية حدوث انتعاش قوي في استهلاك النفط الخام.

وسط هذه الأجواء الكئيبة، هدأت الأمور قليلاً بعد إعلان إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) عن انخفاض مفاجئ في مخزونات النفط الخام. وانخفضت المخزونات بمقدار 2.8 مليون برميل الأسبوع الماضي، خلافاً لتوقعات السوق بزيادة قدرها مليون برميل. ورغم أن هذا وفّر حداً أدنى للأسعار على المدى القصير، إلا أنه لم يكن كافياً لعكس اتجاه الهبوط العام.

ويشعر المشاركون في السوق بتشكك متزايد في قدرة بيانات المخزون وحدها على دعم الأسعار في مواجهة الرياح المعاكسة الاقتصادية الكلية والجيوسياسية.

التحليل الفني

من الناحية الفنية، يُظهر الرسم البياني لخام غرب تكساس الوسيط إشارات تحذيرية. تعرضت الأسعار لضغط مستمر مرة أخرى، مع إشارة حركة التداول اليومية إلى اختبار وشيك لمستوى الدعم الحرج عند 60.00 دولارًا أمريكيًا. وقد شكّل هذا المستوى السعري حدًا أدنى قويًا تاريخيًا، مما صدّ محاولات بيع متعددة في الأشهر الأخيرة.

مع ذلك، مع ميل الزخم نحو الانخفاض، وممارسة المتوسط المتحرك الأسّي لخمسين يومًا (EMA50) مزيدًا من الضغط الهبوطي، فإن أي اختراق حاسم دون مستوى 60 دولارًا قد يفتح الباب أمام تصحيح أعمق. في حال تراجع هذا المستوى، قد ينخفض سعر النفط الخام إلى 55.00 دولارًا على المدى القريب.

توصيات تجارية

بيع خام غرب تكساس الوسيط

سعر الدخول: 60.00

وقف الخسارة: 62.00

جني الأرباح: 55.00

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

المفضلة

معركة أنماط الرأس والكتفين لتحديد اتجاه السعر داخل نموذج توحيد المثلث

Eva Chen

بِضَاعَة

البنك المركزي

الملخص:

خلال الجلسة الأوروبية يوم الجمعة، واصلت أسعار الذهب انخفاضها، وهي حاليًا دون مستوى 3300 دولار بقليل. ويُعزى هذا الانخفاض اليومي بشكل رئيسي إلى ارتفاع طفيف في قيمة الدولار الأمريكي. كما أن تأثير نموذجي "الرأس والكتفين" لا يزال يضغط على أسعار الذهب، مما يُغذي حالة من الشد والجذب بين المتفائلين والمتشائمين.

SELL XAUUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

3292.44

سعر فتح الصفقة

3190.00

سعر جني الأرباح

3350.00

سعر إيقاف الخسارة

4213.65 +15.74 +0.37%

575.6

Pips

الخسارة

3190.00

سعر جني الأرباح

3350.01

سعر إغلاق الصفقة

3292.44

سعر فتح الصفقة

3350.00

سعر إيقاف الخسارة

الأساسيات

واصلت أسعار الذهب يوم الجمعة اتجاهها الهبوطي. ففي اليوم السابق، ارتفعت أسعار الذهب من أدنى مستوى أسبوعي لها عند 3245 دولارًا أمريكيًا يوم الخميس، مدفوعةً بتقرير ضعيف عن الوظائف الأمريكية، لتتجاوز لفترة وجيزة مستوى 3300 دولار أمريكي. وسلط التقرير الضوء على تزايد مخاطر ارتفاع البطالة، مما زاد الضغط على الاحتياطي الفيدرالي لتخفيف سياسته النقدية، مما تسبب في انخفاض الدولار الأمريكي، وبالتالي تعزيز توقعات الذهب على المدى القصير. ومع ذلك، مع ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي يوم الجمعة واستمرار ظهور نموذجي "الرأس والكتفين"، واجهت أسعار الذهب مرة أخرى منافسة بين المتفائلين والمتشائمين. وعلى الرغم من الزيادة التراكمية التي تجاوزت 22% في أسعار الذهب منذ بداية العام حتى تاريخه، فمن المتوقع انخفاضها هذا الأسبوع وسط تقلبات السوق، والتي يبدو أنها تؤثر سلبًا على الذهب.

يتحول تركيز السوق الآن إلى بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، المقرر صدورها في وقت لاحق من يوم الجمعة. من المتوقع أن يُظهر تقرير التضخم هذا، الذي يُفضله الاحتياطي الفيدرالي، تباطؤًا في زيادات الأسعار الشهر الماضي، مما قد يُتيح للمجلس الفيدرالي مجالًا لتبني سياسة نقدية أكثر مرونة.

وبشكل عام، يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى تعزيز جاذبية الأصول غير المدرة للعائد مثل الذهب.

معركة أنماط الرأس والكتفين لتحديد اتجاه السعر داخل نموذج توحيد المثلث_1

التحليل الفني

يوم الخميس، انتعشت أسعار الذهب بقوة إلى مستوى 3330 دولارًا أمريكيًا بعد أن اختبر مستوى 3245 دولارًا أمريكيًا. وقد غيّرت قوة الثيران مؤقتًا المسار الهبوطي ضمن نموذج التوحيد المثلثي. حاليًا، لا يزال السوق في حالة توازن بين الثيران والدببة.

في ظل نموذج المثلث الموحد، تشتد المعركة بين نموذجي "الرأس والكتفين" و"الرأس والكتفين". ووفقًا لهذه النظرية، يبلغ سعر الذهب حاليًا 3294 دولارًا أمريكيًا. إذا انخفض السعر عن 3285 دولارًا أمريكيًا، فسيكون المتفائلون معرضين لخطر الفشل. وفي المقابل، إذا تجاوز 3346 دولارًا أمريكيًا، فسيواجه المتشائمون خطر الانهيار.

لذلك، نعتقد أن لعبة شد الحبل داخل هذا النطاق 60 دولارًا ستحدد اتجاه السعر داخل توحيد المثلث.

توصيات التداول

اتجاه التداول: بيع

سعر الدخول: 3310

السعر المستهدف: 3190

وقف الخسارة: 3350

الموعد النهائي: 18 يونيو 2025، الساعة 23:55:00

الدعم: 3284/3278/3245

المقاومة: 3326/3331/3346

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

انحراف بنك الاحتياطي النيوزيلندي عن موقفه المتساهل في السياسة النقدية يعزز قيمة الدولار النيوزيلندي، وقد يواجه الأصول مخاطر هبوطية

Eva Chen

البنك المركزي

الفوركس

الملخص:

خفض بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) أسعار الفائدة للمرة السادسة على التوالي لتحفيز الانتعاش الاقتصادي. وتشير توقعات البنك الجديدة إلى أنه سيُجري تخفيضًا آخر بمقدار 25 نقطة أساس، مع احتمال إجراء تخفيضات أخرى. ويُعدّ انحراف البنك عن سياسة التيسير النقدي "مؤشرًا إيجابيًا واضحًا" للدولار النيوزيلندي (NZD).

SELL EURNZD

وقت الإنتهاء

مغلق

1.90680

سعر فتح الصفقة

1.83970

سعر جني الأرباح

1.91800

سعر إيقاف الخسارة

2.01584 +0.00033 +0.02%

112.0

Pips

الخسارة

1.83970

سعر جني الأرباح

1.91803

سعر إغلاق الصفقة

1.90680

سعر فتح الصفقة

1.91800

سعر إيقاف الخسارة

الأساسيات

يوم الأربعاء، خفض بنك الاحتياطي النيوزيلندي سعر الفائدة الرسمي بمقدار 25 نقطة أساس للمرة السادسة على التوالي، ليصل إلى 3.25%، تماشيًا مع توقعات السوق. ويتماشى هذا مع توقعات 23 من أصل 24 اقتصاديًا استطلعت آراءهم المؤسسات. وصرح بنك الاحتياطي النيوزيلندي بوجود مجال لمزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة لتعزيز الانتعاش الاقتصادي، الذي تأثر بالرسوم الجمركية الأمريكية.

في بيان له، قال بنك الاحتياطي النيوزيلندي: "من المتوقع أن يؤدي ارتفاع الرسوم الجمركية وعدم اليقين بشأن السياسات الخارجية إلى إبطاء التعافي الاقتصادي النيوزيلندي وخفض الضغوط التضخمية على المدى المتوسط. واللجنة قادرة تمامًا على الاستجابة للتطورات المحلية والدولية للحفاظ على استقرار الأسعار على المدى المتوسط".

أشار بنك الاحتياطي النيوزيلندي إلى أن لجنة السياسات نظرت في فوائد إبقاء سعر الفائدة ثابتًا اليوم، إلا أن تصويت خمسة أعضاء لصالح خفض سعر الفائدة بنسبة واحد يشير إلى وجود بعض التباين داخل اللجنة. ويمنح التعافي الاقتصادي الضعيف في نيوزيلندا صانعي السياسات مجالًا للاستمرار في تحيزهم المرن وتجاهل توقعات ارتفاع التضخم هذا العام.

ملاحظات السوق: قد يستمر موقف بنك الاحتياطي النيوزيلندي الحذر بشأن تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية في اجتماع الأربعاء في دعم الدولار النيوزيلندي. نتوقع الآن أن يخفض بنك الاحتياطي النيوزيلندي سعر الفائدة الرسمي مجددًا إلى 3.00% في أغسطس، بدلًا من يوليو. ويُعدّ هذا الانحراف عن سياسة نقدية مرنة "مؤشرًا إيجابيًا واضحًا" للدولار النيوزيلندي.

انحراف بنك الاحتياطي النيوزيلندي عن موقفه المتساهل في السياسة النقدية يعزز قيمة الدولار النيوزيلندي، وقد يواجه الأصول مخاطر هبوطية_1

التحليل الفني

أدت التخفيضات المتتالية لأسعار الفائدة التي أجراها بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) إلى ضغوط هبوطية على الدولار النيوزيلندي، وهو ما يُفترض نظريًا أن يدفع زوج اليورو/الدولار النيوزيلندي إلى الارتفاع. مع ذلك، يتأثر رد فعل السوق الفعلي بعوامل متعددة، منها مدى توقعات تخفيضات أسعار الفائدة، والظروف الاقتصادية في منطقة اليورو، وبيئة التجارة العالمية.

من الناحية الفنية، تم كبح ارتداد الأصل من نطاق منتصف أبريل مجددًا قرب مستوى 1.9107، مما يشير إلى تلاشي زخم انتعاش السوق. وبالنظر إلى أنه لم يتبقَّ سوى يومي تداول هذا الشهر، فإذا لم يُغلق الأصل فوق مستوى 1.9107 على الرسم البياني الشهري، فسيتشكل نموذج بينبار على الرسم البياني الشهري. وفي حال تحقق هذا الشرط، فمن المتوقع أن يتسارع انخفاض الأصل الشهر المقبل.

توصيات التداول

اتجاه التداول: بيع

سعر الدخول: 1.9068

السعر المستهدف: 1.8397

وقف الخسارة: 1.9180

صالحة حتى: 13 يونيو 2025، الساعة 23:55:00

الدعم: 1.8839/1.8797/1.8713

المقاومة: 1.9005/1.9170/1.9264

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

زوج يورو/دولار أمريكي يرتفع من أدنى مستوياته مع ترحيب السوق بقرار التعريفات الجمركية، وتخفيف رهانات الاحتياطي الفيدرالي

Warren Takunda

اقتصادي

الملخص:

ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي بعد أن عزز حكم المحكمة الأمريكية بشأن الرسوم الجمركية الدولار، لكن بيانات منطقة اليورو متأخرة؛ وتشير الإعدادات الفنية إلى استمرار الصعود.<br><br>

BUY EURUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

1.13600

سعر فتح الصفقة

1.15500

سعر جني الأرباح

1.12000

سعر إيقاف الخسارة

1.16524 +0.00098 +0.08%

58.5

Pips

الربح

1.12000

سعر إيقاف الخسارة

1.14185

سعر إغلاق الصفقة

1.13600

سعر فتح الصفقة

1.15500

سعر جني الأرباح

يستعيد اليورو بحذر خسائره مقابل الدولار الأمريكي يوم الخميس، متعافيًا من انخفاض سابق إلى 1.1213، في ظل استيعاب الأسواق العالمية لحكم قضائي أمريكي مهم قد يُعيد تشكيل ديناميكيات السياسة التجارية. وقت كتابة هذا التقرير، يُتداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي بانخفاض طفيف قرب 1.1285، مرتدًا من أدنى مستوياته في عدة أيام بعد ارتفاع حاد للدولار خلال الجلسة الآسيوية.

كان من دافع صعود الدولار صدور حكم تاريخي من محكمة التجارة الدولية الأمريكية، والذي وجّه ضربة قانونية للتعريفات التجارية التي فرضتها إدارة ترامب. ففي قرارٍ بالإجماع، أبطلت هيئةٌ من ثلاثة قضاة ما يُسمى بتعريفات "يوم التحرير"، مؤكدةً أن السلطة الدستورية لتنظيم التجارة الخارجية تقع بالكامل على عاتق الكونغرس، وليس السلطة التنفيذية.

هزّ الحكم الأسواق العالمية، مجددًا شهية المخاطرة. وارتفع الدولار الأمريكي، ما أعاد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى ما فوق مستوى 100.00 ذي الأهمية النفسية، وهو أعلى مستوى له في عشرة أيام، متجاوزًا الآن أدنى مستوياته الأسبوع الماضي بنحو 1.8%. وامتدت أصداء هذا الارتفاع إلى أسواق الأسهم العالمية، مما رفع البورصات الآسيوية والأوروبية، حيث تشير العقود الآجلة في وول ستريت إلى افتتاح قوي مع تزايد تفاؤل المستثمرين بتوقع انحسار التوترات المتعلقة بالرسوم الجمركية.

مع ذلك، قد يكون هذا الإعفاء مؤقتًا. فقد قدّمت إدارة بايدن بالفعل استئنافًا، مما يُرجّح أن يُمهّد الطريق أمام إجراءات قانونية مطوّلة. مع ذلك، في الوقت الحالي، خفّفت النبرة الإيجابية من حدة خطاب "بيع أمريكا" الأوسع الذي استحوذ على الأسواق في الأسابيع الأخيرة وسط توقعات بتخفيف سياسات الاحتياطي الفيدرالي.

في الواقع، امتد تأثير هذا التحول في المعنويات إلى أسواق أسعار الفائدة. وتراجعت توقعات خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي، حيث تُقدّر العقود الآجلة حاليًا حوالي 42 نقطة أساس من التيسير النقدي لبقية العام، بانخفاض عن 50 نقطة أساس كانت متوقعة قبل أيام قليلة. ويبدو أن المستثمرين يُعيدون تقييم آلية رد فعل الاحتياطي الفيدرالي، خاصة بعد أن سلّطت محاضر اجتماع السياسة النقدية الأخير للبنك المركزي الضوء على المخاوف بشأن الركود التضخمي، وهو سيناريو يتميز بتباطؤ النمو وارتفاع التضخم المستمر.

في حين كان ارتفاع الدولار قويًا، لم يتخلف اليورو تمامًا. على الصعيد الأوروبي، حمل يوم الخميس مجموعة من المؤشرات الاقتصادية الكلية. ساهمت بيانات ثقة الأعمال والمستهلكين الإيطالية، التي جاءت أفضل من المتوقع، في تخفيف أثر انخفاض اليورو، مما عوض جزئيًا عن أرقام سوق العمل المخيبة للآمال في فرنسا وألمانيا في وقت سابق من الأسبوع. ومع ذلك، لا يزال استمرار هشاشة الاقتصاد في منطقة اليورو يُشكل عائقًا مستمرًا أمام أي انتعاش مستدام لليورو.

لا يزال التقويم الاقتصادي حافلاً بالأحداث. يوم الخميس، من المقرر صدور التقدير الثاني للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الأول، حيث تتوقع الأسواق تأكيد انكماش بنسبة 0.3%، وهو تباطؤ حاد مقارنةً بنمو الربعين السابقين اللذين بلغ 2.4% و3.1%. كما ستوفر طلبات إعانة البطالة الأسبوعية وتصريحات العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي مزيداً من المعلومات حول صحة سوق العمل واستعداد صانعي السياسات لتيسير السياسة النقدية في وقت لاحق من هذا العام. ومع ذلك، يبقى مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الصادر يوم الجمعة - وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي - الحدث الأبرز لهذا الأسبوع، والذي قد يؤثر بشكل كبير على توقعات أسعار الفائدة واتجاه السوق.

التحليل الفني

من الناحية الفنية، بدأ زوج يورو/دولار أمريكي يُظهر علامات استمرار الاتجاه الصعودي، عقب ارتداده من مستوى دعم رئيسي واختراقه فوق نموذج المثلث الصاعد على الرسم البياني للأربع ساعات. وقد ارتفع الزوج فوق منطقة مقاومة رئيسية قرب 1.1300، مدعومًا بنموذج شموع صعودي قوي. ويتداول حاليًا حول مستوى 1.1371، مما يُمثل خطوة مُشجعة لمُتداولي اليورو.

يتجه مؤشر القوة النسبية (RSI) أيضًا نحو الارتفاع، مما يعكس زخمًا تصاعديًا متزايدًا وثقة المستثمرين في الاختراق. يتماشى هذا الإعداد الفني مع نموذج المثلث الصاعد الكلاسيكي، وهو نموذج صعودي يشير عادةً إلى استئناف الاتجاه الصعودي.

كانت منطقة الدخول المثالية للمتداولين عند نقطة الاختراق بين 1.1300 و1.1320، حيث اخترق اليورو مستوى المقاومة السابق وبدأ بتكوين دعم جديد. يقع الهدف الرئيسي التالي لهذه الحركة بالقرب من منطقة 1.1550، وهي أعلى مستويات تم اختبارها سابقًا وتمثل نقطة منطقية لجني الأرباح، بناءً على الارتفاع المتوقع للنمط مضافًا إلى مستوى الاختراق.

لا يزال سعر الصرف مدعومًا بقاعدة سحابية صاعدة وبنية قناة صاعدة، مما يعزز التوقعات الصعودية. في حال حافظ الزوج على موقعه فوق منطقة اختراق 1.1300، فسيظل المسار نحو 1.1500 واردًا. يمكن للمتداولين الذين يديرون المخاطرة التفكير في وضع أمر إيقاف خسارة أسفل قاع التأرجح الأخير أو الحد السفلي للسحابة، بين 1.1250 و1.1270.

توصيات تجارية

شراء زوج اليورو/الدولار الأمريكي

سعر الدخول: 1.1360

وقف الخسارة: 1.1200

جني الأرباح: 1.1550

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

قد يتفوق الإيثريوم على البيتكوين في حين تواجه العملات المشفرة الرائدة عوائد متناقصة

Eva Chen

عملة مشفرة

الملخص:

في ظل المنافسة الأخيرة، أصبح سعر الإيثريوم، بفضل إمكاناته الصاعدة الواسعة، المستفيد الرئيسي من تناوب المؤسسات والمستثمرين. وفي الوقت نفسه، قد يجذب عائد استثماره كبار المستثمرين.

BUY ETH-USDT

وقت الإنتهاء

مغلق

2651.69

سعر فتح الصفقة

3600.00

سعر جني الأرباح

2301.00

سعر إيقاف الخسارة

3145.40 +118.44 +3.91%

846.3

Pips

الربح

2301.00

سعر إيقاف الخسارة

2736.32

سعر إغلاق الصفقة

2651.69

سعر فتح الصفقة

3600.00

سعر جني الأرباح

الأساسيات

تظهر بيانات Coinglass أنه خلال الـ 24 ساعة الماضية، بلغت تصفية العقود الآجلة لعملة الإيثريوم 52.12 مليون دولار، مع تصفية طويلة بقيمة 34.6 مليون دولار وتصفية قصيرة بقيمة 17.48 مليون دولار.

يوم الخميس، تجاوز سعر الإيثريوم أعلى مستوى سابق له عند 2,740 دولارًا أمريكيًا، وقد يُساعد خط الاتجاه الصاعد ودعم المتوسط المتحرك الأسي (EMA) المُتفائلين على الحفاظ على هيمنتهم. وقت كتابة هذا التقرير، يُتداول الإيثريوم عند 2,731 دولارًا أمريكيًا، بعد أن تذبذب ضمن نطاق ضيق بين 2,443 دولارًا أمريكيًا و2,788 دولارًا أمريكيًا خلال الأسبوع الماضي.

على المستوى الكلي، تم تشكيل المشهد الفني الحالي بشكل جماعي من خلال تخفيضات أسعار الفائدة المتأخرة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، والأداء الضعيف لعملة البيتكوين، وتوقعات نظام الإيثريوم البيئي لـ EIP-4844.

في المنافسة الأخيرة، أظهر سعر الإيثريوم اتجاهًا تصاعديًا ضمن نمط قناة، مع إمكانات صاعدة واسعة، مما يجعله المستفيد الرئيسي من تناوب المؤسسات والمستثمرين. في الوقت نفسه، قد يجذب عائد استثماره مستثمرين كبارًا.

في المقابل، تجاوزت القيمة السوقية لعملة البيتكوين حاجز 2 تريليون دولار، وتواجه هيمنتها على الإيثريوم حدًا أقصى مع تناقص تأثير العائدات المحتملة.

قد يتفوق الإيثريوم على البيتكوين في حين تواجه العملات المشفرة الرائدة تراجعًا في العائدات_1

التحليل الفني

يوم الاثنين، انتعش سعر الإيثريوم من مستوى 2,460 دولارًا أمريكيًا، مرتفعًا بنسبة تقارب 8%. ومع ذلك، واجه عقبة فوق مستوى 2,700 دولار أمريكي يوم الثلاثاء، مما عزز مستوى المقاومة الرئيسي عند 2,730 دولارًا أمريكيًا. ونتيجةً لذلك، استمر سعر الإيثريوم في الاستقرار قرب مستوى 2,600 دولار أمريكي يوم الأربعاء حتى اختراق مستوى المقاومة السابق عند 3,740 دولارًا أمريكيًا يوم الخميس.

قبل أي اتجاه صعودي جديد، يجب على الثيران البدء بعمليات شراء كبيرة لتعويض ضغوط البيع بالقرب من النطاق الرئيسي بين 2740 دولارًا إلى 2850 دولارًا وتحويلها إلى دعم لتعزيز الزخم الصعودي.

من حيث الزخم، أغلق الهيكل اليومي فوق مستوى 2,500 دولار أمريكي لخمسة أيام متتالية، مما يشير إلى دعم فعال على المدى القصير. ضعف مؤشر زخم MACD، ولكن هناك مؤشرات على تقاطع ذهبي محتمل بين الخطين السريع والبطيء. مؤشر القوة النسبية (RSI) محايد إلى صاعد (57)، مع وجود مجال لمزيد من الارتفاع دون الدخول في منطقة ذروة الشراء.

إذا اخترق الثيران مستوى 2800 دولار أمريكي على الخط اليومي، فقد يتجه السعر نحو المستوى النفسي 2950 دولار أمريكي، أو حتى 3000 دولار أمريكي. أما الانهيار دون مستوى 2630 دولار أمريكي، فسيؤدي إلى إعادة اختبار مستوى الدعم 2500 دولار أمريكي على المدى القصير.

حاليًا، يستقر سعر الإيثريوم عند مستوى 2600 دولار أمريكي، مما يُظهر مرونةً كبيرة. تنتظر حركة السعر قرارًا توجيهيًا أكثر حسمًا، حيث تدعم بيانات السلسلة توقعات صعودية على المدى المتوسط، ويُشكل EIP-4844 حافزًا محتملًا مهمًا.

توصيات التداول

اتجاه التداول: طويل

سعر الدخول: 2600

السعر المستهدف: 3600

وقف الخسارة: 2301

الموعد النهائي: 13 يونيو 2025، الساعة 23:55:00

الدعم: 2612/2490/2324

المقاومة: 2787/2867/2923

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

الجنيه الإسترليني يرتفع بفضل صدمة التعريفات الجمركية وآفاق النمو المتفائلة في المملكة المتحدة

Warren Takunda

اقتصادي

الملخص:

ارتفع الجنيه الإسترليني إلى 1.3470 مقابل الدولار الأمريكي مع استيعاب الأسواق لحكم محكمة أمريكية يقضي بتفكيك التعريفات الجمركية التي فرضت في عهد ترامب.

BUY GBPUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

1.34845

سعر فتح الصفقة

1.36500

سعر جني الأرباح

1.33710

سعر إيقاف الخسارة

1.33194 -0.00118 -0.09%

64.3

Pips

الربح

1.33710

سعر إيقاف الخسارة

1.35488

سعر إغلاق الصفقة

1.34845

سعر فتح الصفقة

1.36500

سعر جني الأرباح

شهد الجنيه الإسترليني انتعاشًا ملحوظًا مقابل الدولار الأمريكي يوم الخميس، حيث ارتفع إلى 1.3470 في تعاملات ما بعد الظهر الأوروبية، بعد أن انخفض إلى أدنى مستوى له خلال اليوم عند 1.3415. يعكس هذا التعافي تحولًا أوسع في معنويات السوق، نتج عن حكم محكمة أمريكية تاريخي اعتبر أجندة دونالد ترامب الشاملة للرسوم الجمركية غير دستورية. هذا الحكم، الذي يُعطل ما اعتمدته العديد من الشركات بالفعل في استراتيجياتها الشرائية، أحدث اضطرابات جديدة للدولار الأمريكي، وأدى إلى تقلبات جديدة في الأسواق العالمية.

خلصت محكمة التجارة الدولية الأمريكية إلى أن فرض ترامب للرسوم الجمركية بموجب قانون الصلاحيات الاقتصادية الطارئة الدولية (IEEPA) يُشكل تجاوزًا للسلطة الرئاسية. وتحديدًا، قضت المحكمة بأن استخدام الرئيس السابق لهذا القانون القديم، والذي وُضع في الأصل لحالات طوارئ الأمن القومي، كان تبريرًا غير سليم لتطبيق ما كان في جوهره تدابير حمائية اقتصادية. وبينما لا تزال الرسوم الجمركية المستهدفة على السيارات والمعادن وأشباه الموصلات سارية المفعول مؤقتًا، فقد أُلغيت رسوم الاستيراد الأوسع نطاقًا التي أُعلن عنها خلال ما سُمي "يوم التحرير". ومنحت المحكمة الإدارة مهلة عشرة أيام لإصدار أمر قضائي دائم، وهو موعد نهائي استأنفه البيت الأبيض بسرعة.

أدت هذه المفاجأة القانونية إلى ارتفاعات أولية للدولار الأمريكي والأسهم الأمريكية وعوائد سندات الخزانة، حيث رأى المستثمرون في الحكم إشارة محتملة لانخفاض التوترات التجارية العالمية. إلا أن زخم الدولار الأمريكي سرعان ما تضاءل. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، إلى 100.50 في بداية الجلسة، لكنه تراجع لاحقًا إلى 100.10 مع إعادة تقييم المتداولين لتداعيات قرار المحكمة على السياسة الاقتصادية طويلة الأجل وعدم اليقين القانوني.

في غضون ذلك، استعاد الجنيه الإسترليني قوته ليس فقط بفضل ضعف الدولار، بل أيضًا بفضل تحسن المعنويات حيال آفاق الاقتصاد المحلي في المملكة المتحدة. عدّل صندوق النقد الدولي توقعاته لنمو الاقتصاد البريطاني، رافعًا توقعاته لنمو الناتج المحلي الإجمالي لعام 2025 من 1.1% إلى 1.2%. جاء ذلك عقب ربع أول أفضل من المتوقع، حيث أعلن مكتب الإحصاءات الوطنية (ONS) عن توسع اقتصادي بنسبة 0.7%، وهو تسارع ملحوظ مقارنةً بنمو 0.1% المسجل في الربع الأخير من عام 2024، ومتجاوزًا التوقعات.

بالإضافة إلى أرقام النمو الأقوى، تُخفّض الأسواق توقعاتها بإجراء بنك إنجلترا (BoE) تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة على المدى القريب. وقد دفعت سلسلة من البيانات الاقتصادية التي فاقت التوقعات، بما في ذلك مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر أبريل وأرقام مبيعات التجزئة، المتداولين إلى تقليص رهاناتهم على اجتماع بنك إنجلترا في يونيو. وأظهر تقرير التضخم أن ضغوط الأسعار في المملكة المتحدة أكثر استمرارًا مما كان يُعتقد سابقًا، في حين تُشير قوة إنفاق المستهلكين إلى استمرار الزخم الأساسي في الاقتصاد.

مع ارتفاع قيمة الجنيه الإسترليني بفضل العوامل الإيجابية العالمية والمحلية، يترقب المتداولون عن كثب صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي (PCE) يوم الجمعة، وهو المقياس المفضل للتضخم لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي بنسبة 2.5% على أساس سنوي في أبريل، بانخفاض طفيف عن نسبة 2.6% المسجلة في الشهر السابق. إذا جاءت البيانات أقل من المتوقع، فسيعزز ذلك موقف الاحتياطي الفيدرالي الأكثر تساهلاً، مما سيزيد من الضغط على الدولار الأمريكي، وقد يرفع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي أكثر.

التحليل الفني

من الناحية الفنية، لا يزال زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي في وضع صعودي، مدعومًا بسلسلة من القيعان المرتفعة واختراق فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، وهو مؤشر يُراقب على نطاق واسع لتأكيد الاتجاه. كما اخترق الزوج خط اتجاه هبوطي رئيسي، مما يشير إلى تحول هيكلي في اتجاه السوق من هبوطي إلى صعودي. برز مستوى 1.3400 كمنطقة دعم حاسمة، متماشيًا مع منطقة توطيد حديثة. إذا صمد الزوج فوق هذا المستوى واستمر في التوطيد فوق 1.3480، فإن الوضع يُرجح المزيد من الارتفاع.

توجد مقاومة فورية بالقرب من منطقة 1.3515، التي تتزامن مع قمة تأرجحية حديثة. قد يؤدي تجاوزها إلى فتح الباب أمام الوصول إلى مستوى 1.3580، وفي نهاية المطاف إلى 1.3650، وهو الحد الأعلى للقناة الصعودية السائدة. يشير هيكل السوق العام إلى أن الزوج ليس في حالة انعكاس، بل في مرحلة توطيد ضمن اتجاه صاعد راسخ، مما يزيد من احتمالية اختراق صعودي مستدام إذا ظلت الظروف الأساسية والفنية داعمة.

توصيات تجارية

شراء الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي

سعر الدخول: 1.3485

وقف الخسارة: 1.3371

جني الأرباح: 1.3650

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

الذهب يتعثر مع تحذير الاحتياطي الفيدرالي من التضخم وانتعاش العائدات يكبح ارتفاع السبائك

Warren Takunda

اقتصادي

الملخص:

انخفض الذهب إلى ما دون 3300 دولار بعد أن سلّطت محاضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الضوء على استمرار مخاطر التضخم وارتفاع العائدات. وأدت البيانات الأمريكية القوية وانتعاش عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى كبح ارتفاع الذهب، على الرغم من استمرار الدعم الجيوسياسي.<br><br>

SELL XAUUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

3285.00

سعر فتح الصفقة

3150.00

سعر جني الأرباح

3370.00

سعر إيقاف الخسارة

4213.65 +15.74 +0.37%

850.0

Pips

الخسارة

3150.00

سعر جني الأرباح

3370.43

سعر إغلاق الصفقة

3285.00

سعر فتح الصفقة

3370.00

سعر إيقاف الخسارة

انخفضت أسعار الذهب يوم الأربعاء، متراجعةً عن أعلى مستوياتها في بداية الجلسة، إذ أعاد المستثمرون تقييم توقعاتهم للتضخم، وأعادوا تسعير مسار السياسة النقدية الأمريكية استجابةً لمحضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأخير. وفي ظل تجدد قوة الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة، تضاءل الإقبال على السبائك كملاذ آمن مؤقتًا، على الرغم من استمرار التقلبات الجيوسياسية.

تداول الذهب الفوري (XAU/USD) عند حوالي 3,297 دولارًا للأونصة خلال ساعات التداول المتأخرة في أمريكا الشمالية، منخفضًا بنسبة 0.27% خلال اليوم بعد أن بلغ ذروته بالقرب من 3,325 دولارًا. ويمثل هذا ثاني جلسة على التوالي من الضعف للمعدن الأصفر، بعد أسابيع من المكاسب التي دفعته إلى مستوى قياسي أعلى من 3,300 دولار. ويتزامن هذا التراجع مع إعادة تقييم أوسع للمخاطر بعد أن أصدر مجلس الاحتياطي الفيدرالي محضر اجتماعه يومي 6 و7 مايو، والذي كشف عن تزايد المخاوف الداخلية بشأن مخاطر الركود التضخمي - أي استمرار التضخم مصحوبًا بضعف ظروف سوق العمل.

اتسمت محاضر اجتماع البنك المركزي بنبرة حذرة، حيث أشار الأعضاء إلى ترددهم في تشديد أو تخفيف السياسة النقدية حتى يتضح الأثر الاقتصادي لتغيير سياسات التعريفات الجمركية الأمريكية. وبينما أبقى الاحتياطي الفيدرالي على سعر الفائدة المرجعي ثابتًا عند 5.25-5.50%، أقرّ بوجود معضلة سياسية محتملة في حال استمرار ثبات التضخم وسط مؤشرات على تباطؤ النمو وأسواق العمل. يأتي هذا التوجه قبيل صدور بيانات اقتصادية مهمة هذا الأسبوع، بما في ذلك التقدير الثاني للناتج المحلي الإجمالي للربع الأول ومقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي - مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي.

تجدر الإشارة إلى أن المحضر سُجِّل قبل إعلان الرئيس دونالد ترامب عن إلغاء كبير للرسوم الجمركية على السلع الصينية، حيث خُفِّض بعضها من 145% إلى 30%. ورغم أن هذا التحول في الموقف التجاري قد يدعم النمو في نهاية المطاف، إلا أن آثاره التضخمية أو الانكماشية لا تزال غير مؤكدة. ومع ذلك، ساعد التفاؤل بشأن تطورات التجارة بين الولايات المتحدة والصين، وبين الولايات المتحدة والهند، على استقرار أسواق الأسهم، بينما حدّ من ارتفاع سعر الذهب.

دعم الدولار الأمريكي انتعاش عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث ارتفعت سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 4.5 نقطة أساس لتصل إلى 4.493%، بينما ارتفعت العوائد الحقيقية على الأوراق المالية المحمية من التضخم إلى 2.171%. وقد قوّض هذا التراجع جاذبية الذهب، إذ يزيد ارتفاع العوائد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأصول غير المُدرّة للعائد مثل السبائك. في الوقت نفسه، قفز مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنسبة 0.33% ليصل إلى 99.89، مدعومًا ببيانات قوية لثقة المستهلك. ووفقًا لمجلس المؤتمرات، تحسنت ثقة المستهلك الأمريكي بأكبر قدر في أربع سنوات، مما وفّر دفعة قوية أخرى للدولار الأمريكي.

في غضون ذلك، أكد جون ويليامز، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، التزام البنك المركزي بتثبيت توقعات التضخم، محذرًا من السماح للتضخم بالترسخ. وعززت تصريحاته الاعتقاد بأن خفض أسعار الفائدة لا يزال غير وارد على المدى القريب.

على الرغم من ضعف الأسعار هذا الأسبوع، لا يزال الطلب الأساسي على الذهب قويًا. ووفقًا لبيانات الجمارك، بلغت واردات الذهب إلى سويسرا من الولايات المتحدة أعلى مستوى لها منذ عام ٢٠١٢ على الأقل في أبريل، مما يشير إلى استمرار الاهتمام المؤسسي. إضافةً إلى ذلك، تضاعف صافي تدفقات الذهب إلى الصين عبر هونغ كونغ في أبريل مقارنةً بشهر مارس، مسجلةً أعلى مستوى لها منذ أوائل عام ٢٠٢٤.

أكد محللو جولدمان ساكس موقفهم المتفائل، وحثّوا المستثمرين على زيادة مخصصات الذهب في محافظهم الاستثمارية طويلة الأجل. وأشارت الشركة إلى تصاعد التوترات الجيوسياسية، وزيادة طلب البنوك المركزية، وتنامي الشكوك حول مصداقية المؤسسات الأمريكية. وذكروا في مذكرة نقلتها رويترز: "في ظل هذا المشهد الاقتصادي الكلي المتقلب، يوفر الذهب تنويعًا قيّمًا وحماية من مخاطر الذيل".

لا تزال المخاوف الجيوسياسية المستمرة تُشكّل دعمًا لأسعار الذهب. لا يزال الصراع بين إسرائيل وحماس دون حل، بينما تستمر التوترات بين روسيا وأوكرانيا. قد تُحفّز هذه الأزمات غير المُحلّة عودة تدفقات الاستثمار الآمن إلى المعادن النفيسة في حال عادت الضغوط على السوق.

التحليل الفني

يُظهر سعر الذهب مؤخرًا علامات ضعف فني، مع تزايد وضوح نموذج الرأس والكتفين الهبوطي. وقد تم احترام خط اتجاه المقاومة مرارًا وتكرارًا، وكسر السعر مؤخرًا خط اتجاه صاعد قصير الأجل، مما أدى إلى تسارع ضغط البيع. يتزامن هذا مع تباعد مؤشر القوة النسبية الهبوطي، مما يشير إلى تلاشي الزخم الصعودي.

يُؤكد عدم الثبات فوق المتوسط المتحرك الأسي لخمسين فترة (EMA50) تزايد مخاطر الهبوط. طالما بقيت الأسعار دون عتبة 3,280 دولارًا، تُشير المؤشرات الفنية إلى احتمال اختبار منطقة الدعم عند 3,160 دولارًا على المدى القريب. ولا تزال المقاومة الفورية محدودة عند 3,300 دولار.

توصيات تجارية

بيع الذهب

سعر الدخول: 3285

وقف الخسارة: 3370

جني الأرباح: 3150

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة