تصحيح زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني يستهدف مستوى الدعم 194.60 مع ارتفاع قيمة الين الياباني بسبب تصريحات بنك اليابان المتشددة

اقتصادي

الملخص:

تراجع زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني عن أعلى مستوى له في أربعة أشهر، مع اكتساب الين الياباني قوةً بفضل تصريحات بنك اليابان المتشددة. ورغم التفاؤل بشأن النمو الاقتصادي في المملكة المتحدة، يواجه الزوج رياحًا معاكسة على المدى القريب.

BUY GBPJPY

وقت الإنتهاء

مغلق

194.500

سعر فتح الصفقة

199.000

سعر جني الأرباح

191.000

سعر إيقاف الخسارة

206.860 -0.240 -0.12%

45.2

Pips

الربح

191.000

سعر إيقاف الخسارة

194.952

سعر إغلاق الصفقة

194.500

سعر فتح الصفقة

199.000

سعر جني الأرباح

تراجع زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني بشكل حاد يوم الأربعاء خلال الجلسة الأوروبية، متراجعًا من أعلى مستوى له في أربعة أشهر عند 196.40 إلى حوالي 194.45، مع استعادة الين الياباني زخمه على خلفية تصريحات متشددة من أحد كبار صانعي السياسات في بنك اليابان. ويأتي هذا التراجع على الرغم من التوقعات بنمو قوي للاقتصاد البريطاني في الربع الأول من عام 2025، حيث تستعد الأسواق لبيانات الناتج المحلي الإجمالي الأولية المرتقبة يوم الخميس.

يُبرز تقلب زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني حالة الشد والجذب المستمرة بين تباين توقعات البنوك المركزية وتغيرات السرديات الاقتصادية الكلية في كل من اليابان والمملكة المتحدة. وقد انطلق تراجع الزوج بعد أن صرّح نائب محافظ بنك اليابان، شينيتشي أوشيدا، بأن رفع أسعار الفائدة لا يزال مطروحًا، حتى مع استمرار اليابان في مواجهة زخم تضخمي فاتر. ووفقًا لأوتشيدا، قد يظل التضخم الأساسي وتوقعات الأسعار على المدى الطويل ضعيفين مؤقتًا، لكن النمو القوي للأجور - مدفوعًا بسوق العمل الياباني شديد التشدد - من شأنه أن يدعم هدف البنك المركزي المتمثل في تحقيق تضخم مستدام بالقرب من هدفه البالغ 2%.

في حديثه خلال فعالية غطتها رويترز، جدد أوشيدا التزام بنك اليابان بمسار تشديد حذر وحازم، وهو ما يبدو أكثر مصداقية بالنظر إلى معاناة الين لأشهر تحت وطأة السياسة النقدية شديدة التيسير وتدفقات تجارة الفائدة العالمية. وقد عززت تعليقاته العملة اليابانية، مما أدى إلى إقبال واسع النطاق على الين، وفرض ضغوطًا هبوطية على زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني.

في غضون ذلك، شهد الجنيه الإسترليني (GBP) تداولات أكثر حذرًا، مع ترقب المستثمرين لبيانات اقتصادية رئيسية من المملكة المتحدة. من المتوقع أن يُظهر التقدير الأولي للناتج المحلي الإجمالي للربع الممتد من يناير إلى مارس نموًا بنسبة 0.6%، وهو انتعاش ملحوظ من النمو البطيء الذي بلغ 0.1% في الربع الرابع من عام 2024. ومن شأن هذا الرقم أن يعزز الاعتقاد بأن الاقتصاد البريطاني يستقر بعد عام اتسم بتقلبات التضخم، وضعف الطلب، وتعديلات تجارية بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.

مع ذلك، ورغم مؤشرات المرونة الاقتصادية، يبدو أن بنك إنجلترا يقترب من اتخاذ نهجٍ متساهل. فقد تحسّنت ظروف سوق العمل، حيث أفاد مكتب الإحصاءات الوطنية أن معدل البطالة في منظمة العمل الدولية ارتفع بشكل طفيف إلى 4.5%، بينما تباطأ معدل إضافة الوظائف بشكل كبير ليصل إلى 112 ألف وظيفة فقط في الفترة الأخيرة، مقارنةً بـ 206 آلاف وظيفة سابقًا. ويدعم تباطؤ بيانات التوظيف الطرح القائل بأن بنك إنجلترا قد يُجري تخفيضاتٍ تدريجية لأسعار الفائدة في الأشهر المقبلة، لا سيما مع انحسار ضغوط التضخم واستمرار ضعف استهلاك الأسر.

من المرجح أن يظل هذا التباعد المتزايد في توقعات البنوك المركزية ــ حيث يميل بنك اليابان إلى التشدد ويميل بنك إنجلترا إلى الحمائم ــ موضوعا محددا لديناميكيات زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني في الأمد القريب.

التحليل الفني

من الناحية الفنية، يبدو ارتداد زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني من 196.40 إلى 194.45 تصحيحيًا وليس انعكاسًا للاتجاه. قبل الانخفاض، اخترق الزوج مستوى المقاومة 194.60، مما أطلق دفعة صعودية قوية نحو الهدف الرئيسي التالي عند 196.60. قد يجد التصحيح دعمًا قويًا حول منطقة 194.60، والتي قد تُشكل الآن قاعدة جديدة لموجة صعودية متجددة.

طالما حافظ زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني على دعمه فوق منطقة 194.60-194.80، سيظل الزخم الصعودي قائمًا، مع احتمال إعادة اختبار مستوى 196.40 والتقدم نحو 197.35، بل وحتى 199.00، على المدى القصير إلى المتوسط. لا تزال مؤشرات الزخم، بما في ذلك مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر التقارب والاختلاف المتوسط (MACD)، تعكس ميلًا صعوديًا، مع أنه لا يُستبعد حدوث توطيد على المدى القصير نظرًا لموجة ارتفاع الين الأخيرة.

نطاق التداول المتوقع اليوم يتراوح بين 194.80 و 197.00، مع توقعات باستمرار الاتجاه الصعودي ما لم يؤدي الكسر الحاسم دون 194.40 إلى إبطال الهيكل الحالي.

توصيات تجارية

شراء الجنيه الإسترليني مقابل الين الياباني

سعر الدخول: 194.50

وقف الخسارة: 191.00

جني الأرباح: 199.00

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

المفضلة

الوضع الحالي مناسب قبل الاتجاه الصعودي

Eva Chen

اقتصادي

الملخص:

ارتفع مؤشر ZEW للثقة الاقتصادية في ألمانيا بسبب الاستقرار السياسي المحلي والتقدم في التجارة، وهو ما من شأنه أن يفيد اليورو.

BUY EURNZD

وقت الإنتهاء

مغلق

1.88982

سعر فتح الصفقة

1.92800

سعر جني الأرباح

1.86800

سعر إيقاف الخسارة

2.01449 -0.00102 -0.05%

129.8

Pips

الربح

1.86800

سعر إيقاف الخسارة

1.90280

سعر إغلاق الصفقة

1.88982

سعر فتح الصفقة

1.92800

سعر جني الأرباح

الأساسيات

أظهرت البيانات الصادرة يوم الأربعاء تحسنًا ملحوظًا في ثقة المستثمرين في ألمانيا ومنطقة اليورو خلال شهر مايو. وارتفع مؤشر ZEW الألماني للثقة الاقتصادية إلى 25.2 نقطة من -14.0 نقطة، متجاوزًا التوقعات البالغة 9.8 نقطة. وفي الوقت نفسه، تحسنت ثقة المستثمرين في منطقة اليورو، حيث ارتفعت من -18.5 نقطة إلى 11.6 نقطة، متجاوزةً التوقعات أيضًا.

مع ذلك، لا تزال تقييمات الوضع الاقتصادي الحالي سلبية بشكل ملحوظ. شهد مؤشر الوضع الحالي لمنطقة اليورو ارتفاعًا طفيفًا، لكنه لا يزال عند -42.2. يشير هذا التباين إلى أنه على الرغم من تحسن توقعات الأشهر المقبلة، إلا أن الظروف الاقتصادية العامة في منطقة اليورو لا تزال هشة.

لا يزال زوج اليورو/دولار نيوزيلندي متأثرًا بمزيج النمو الاقتصادي في منطقة اليورو والتضخم القوي في نيوزيلندا. من الناحية الفنية، يشير الانخفاض الحاد الأخير لزوج اليورو/دولار أمريكي من أعلى مستوياته في 15 عامًا إلى ضغوط هبوطية.

هدفنا القريب لهذا الزوج هو 1.8770، يليه ارتداد نحو القاع، حيث نتوقع تجدد الاهتمام الصعودي عقب صدور البيانات الاقتصادية القادمة. من المتوقع أن يستفيد اليورو من استمرار البنك المركزي الأوروبي في تخفيض أسعار الفائدة. علاوة على ذلك، في ظل تحسن معنويات المخاطرة، قد يفضل السوق العملات ذات معامل بيتا أعلى.

وأظهر مسح ZEW لألمانيا في مايو/أيار انتعاشا، مما يشير إلى زيادة التفاؤل بشأن التعافي الاقتصادي في منطقة اليورو، والذي من المتوقع أن يتفوق على نيوزيلندا، على الرغم من أن مؤشر الوضع الحالي لم يعكس أي انتعاش.

نتوقع إعادة اختبار القاع والارتداد اللاحق لزوج اليورو/دولار نيوزيلندي في الأيام المقبلة.

الوضع الحالي مناسب قبل الاتجاه الصعودي_1

التحليل الفني

ظل زوج اليورو/دولار نيوزيلندي (EURNZD) يتحرك ضمن نطاق سعري بين 1.8800 و1.9250 مؤخرًا، مما يشير إلى تباعد كبير على المدى القصير. على الإطار الزمني اليومي، يُظهر ارتدادًا من مستوى الدعم 1.8810، إلا أن مستوى المقاومة 1.9200 لا يزال حاجزًا قويًا. تضعف المتوسطات المتحركة البسيطة الرئيسية ومؤشرات الزخم، ويتطلب اختراق مستويات دعم متعددة الانتباه إلى نقاط الارتكاز المهمة.

من الناحية الفنية، يظهر زوج العملات EURNZD اتجاهات هبوطية، على الرغم من أن السوق يقترب من نقطة دخول مثالية لارتفاع محتمل.

بشكل عام، التوقعات الفنية محايدة إلى هبوطية بعض الشيء. ينبغي على المستثمرين التفكير في فتح مراكز شراء بالقرب من مستويات الدعم الرئيسية، مع توخي الحذر لاحتمالية حدوث انعكاسات عند مستويات المقاومة.

توصيات التداول

اتجاه التداول: شراء

سعر الدخول: 1.8800

السعر المستهدف: 1.9280

وقف الخسارة: 1.8680

صالحة حتى: 29 مايو 2025 23:55:00

الدعم: 1.8812، 1.8776، 1.8712

المقاومة: 1.8989، 1.9093، 1.9265

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

سيستمر نموذج الرأس والكتفين السفلي في العمل

Eva Chen

البنك المركزي

الفوركس

الملخص:

واصل زوج الين الياباني/الدولار الأمريكي مكاسبه لليوم الثاني على التوالي. وتُتيح بيانات التضخم المرتفعة في اليابان لبنك اليابان (BOJ) مجالًا لاستئناف رفع أسعار الفائدة.

BUY USDJPY

وقت الإنتهاء

مغلق

146.193

سعر فتح الصفقة

151.600

سعر جني الأرباح

142.000

سعر إيقاف الخسارة

155.071 -0.274 -0.18%

211.0

Pips

الخسارة

142.000

سعر إيقاف الخسارة

144.083

سعر إغلاق الصفقة

146.193

سعر فتح الصفقة

151.600

سعر جني الأرباح

الأساسيات

تراجع زوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني إلى ما دون مستوى 146.00 يوم الأربعاء، مسجلاً أدنى مستوى له عند 145.60، بانخفاض يومي تجاوز 1%. وارتفع مؤشر أسعار المنتجين الياباني لشهر أبريل بنسبة 4% على أساس سنوي، مسجلاً أعلى مستوى له على الإطلاق للشهر الثامن على التوالي، مما قد يمهد الطريق أمام بنك اليابان المركزي لاستئناف رفع أسعار الفائدة، مما يدعم ارتفاع قيمة الين.

أشارت البيانات الصادرة يوم الأربعاء إلى ارتفاع مؤشر أسعار المنتجين الياباني في أبريل بنسبة 4.0% على أساس سنوي، بانخفاض طفيف عن 4.3% في مارس، وهو ما يتوافق مع توقعات السوق. ورغم التباطؤ الطفيف، سجل المؤشر أعلى مستوى قياسي له عند 126.3 نقطة، مواصلاً سلسلة ارتفاعاته القياسية لثمانية أشهر، مما يُبرز استمرار ضغوط التكلفة في قطاع الجملة.

على الرغم من أن إجراءات التعريفات الجمركية الشاملة التي أعلنتها الولايات المتحدة في أوائل أبريل لم تُحدث تأثيرًا كاملًا على السوق بعد، ويعود ذلك جزئيًا إلى توقفها لمدة 90 يومًا، فقد شهد مؤشر أسعار الواردات اليابانية لشهر أبريل بالين انخفاضًا ملحوظًا بنسبة 7.2% على أساس سنوي، مقارنةً بانخفاض قدره 2.4% في مارس. ويشير هذا الانخفاض إلى أن ارتفاع قيمة الين خلال تقلبات السوق قد ساعد، على الأقل في الوقت الحالي، المستوردين اليابانيين على التخفيف من بعض صدمات الأسعار.

وعلى الرغم من الركود المحتمل في التضخم الأساسي وتوقعات التضخم على المدى المتوسط إلى الطويل، صرح نائب محافظ بنك اليابان شينيتشي أوشيدا يوم الثلاثاء بأن نمو الأجور من المتوقع أن يظل قويا، مدفوعا بسوق العمل اليابانية "الضيقة للغاية".

وأضاف أن الشركات قد تستمر في "تمرير تكاليف العمالة والنقل المتزايدة من خلال رفع الأسعار".

وأكد شينيتشي أوشيدا أيضا أن بنك اليابان سوف يقوم بتقييم التأثير الاقتصادي للسياسات التجارية الأميركية "دون أي أفكار مسبقة"، معترفا بوجود حالة من عدم اليقين العالمي الكبير.

يتماشى هذا مع محضر اجتماع بنك اليابان في اليوم السابق، والذي أشار إلى أن "مسار السياسة قد يتغير في أي وقت". (صعود الين)

سيستمر نموذج الرأس والكتفين السفلي في العمل_1

التحليل الفني

انخفض زوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني لليوم الثاني على التوالي. يبقى الاتجاه اللحظي محايدًا. مع ذلك، من المتوقع استمرار الارتفاع طالما صمدت مستويات الدعم عند 143.98 و142.43، مع استمرار تأثير نموذج قاع الرأس والكتفين على الإطار الزمني لأربع ساعات.

كما ذُكر سابقًا، يُرجَّح أن يكون الانخفاض من 158.86 قد بلغ أدنى مستوياته عند 139.87. وسيكون الهدف 151.60، وهو تصحيح بنسبة 61.8% من 158.86 إلى 139.87، بعد اختراق الثيران لمستوى 148.64.

توصيات التداول

اتجاه التداول: شراء

سعر الدخول: 145.36، 144.00

السعر المستهدف: 151.60

وقف الخسارة: 142.00

صالحة حتى: 29 مايو 2025 23:55:00

الدعم: 145.36، 144.20، 142.43

المقاومة: 148.66، 149.86، 150.75

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

الجنيه الإسترليني يرتفع مع تراجع التضخم الأمريكي وإضعاف الدولار؛ كل الأنظار تتجه نحو بيانات الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة

Warren Takunda

اقتصادي

الملخص:

ارتفع الجنيه الإسترليني نحو مستوى 1.3350 مقابل الدولار الأمريكي في تعاملات الأربعاء، مدفوعًا بأرقام التضخم الأمريكية لشهر أبريل والتي جاءت أضعف من المتوقع.

BUY GBPUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

1.33398

سعر فتح الصفقة

1.34400

سعر جني الأرباح

1.32600

سعر إيقاف الخسارة

1.33398 +0.00086 +0.06%

79.8

Pips

الخسارة

1.32600

سعر إيقاف الخسارة

1.32600

سعر إغلاق الصفقة

1.33398

سعر فتح الصفقة

1.34400

سعر جني الأرباح

في أسبوعٍ حافلٍ بالبيانات المحورية والضجيج السياسي، واصل الجنيه الإسترليني ارتفاعه مقابل الدولار الأمريكي يوم الأربعاء، مرتفعًا إلى مستوياتٍ قريبةٍ من 1.3350 خلال الجلسة الأوروبية. وعزز زوج العملات انتعاشه يوم الثلاثاء، مدفوعًا بتراجعٍ حادٍّ في قيمة الدولار الأمريكي عقب صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر أبريل، والتي جاءت أضعف من المتوقع. وقد أثارت هذه الأرقام تكهناتٍ جديدةً بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يضطر إلى النظر في خفض أسعار الفائدة في وقتٍ أقرب من المتوقع، حتى مع بقاء التوجيهات الرسمية للمجلس دون تغيير.

انخفض معدل التضخم العام في الولايات المتحدة إلى 2.3% على أساس سنوي، مسجلاً أدنى مستوى له منذ فبراير 2021. وجاء هذا الانخفاض دون التوقعات، مما أدى إلى موجة بيع واسعة النطاق للدولار الأمريكي، حيث أعاد المتداولون تقييم مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي. واستقر معدل التضخم الأساسي، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، عند 2.8% على أساس سنوي، متوافقاً مع التوقعات، لكنه أظهر تباطؤاً ملحوظاً على أساس شهري بلغ 0.2% فقط. كما بلغ معدل التضخم الشهري لأسعار المستهلك 0.2%، مما يؤكد الاعتقاد بأن تباطؤ التضخم بدأ يترسخ تدريجياً في جميع أنحاء الاقتصاد الأمريكي.

رغم هذه الأرقام، لم تتغير التوقعات الفورية لخفض أسعار الفائدة في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في يوليو/تموز. ووفقًا لأداة CME FedWatch، لا تزال الأسواق تتوقع بنسبة 61.4% أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة المرجعي عند نطاقه الحالي بين 4.25% و4.50% في اجتماع السياسة المقبل. ورغم أن هذا الرقم لم يتغير كثيرًا عن المستويات التي سُجلت قبل نشر بيانات التضخم، إلا أنه يُمثل ارتفاعًا حادًا من 29.8% فقط قبل أسبوع، عندما ساعد الإعلان عن اتفاقية خفض الرسوم الجمركية بين الولايات المتحدة والصين على تهدئة مخاوف السوق بشأن التجارة العالمية والتضخم.

أدى هذا التحسن في العلاقات الأمريكية الصينية إلى تعقيد آفاق السياسة النقدية. فمن جهة، يشير انخفاض التضخم إلى وجود مجال للتيسير النقدي؛ ومن جهة أخرى، يدعم تحسن آفاق التجارة النمو، مما قد يسمح للاحتياطي الفيدرالي بالحفاظ على سياسة سعر الفائدة المرتفعة لفترة أطول. ومع ذلك، تتزايد الضغوط السياسية، مما يزيد من تعقيدها.

أصدر الرئيس السابق دونالد ترامب، الذي لا يزال صوتًا مؤثرًا في الأوساط الاقتصادية الجمهورية ومرشحًا محتملًا للرئاسة، دعوةً قويةً لخفض أسعار الفائدة. وفي مقالٍ له على موقع "تروث سوشيال"، ادّعى ترامب أن التضخم قد انتهى فعليًا، وأن على الاحتياطي الفيدرالي مسؤوليةً في اتخاذ الإجراءات اللازمة. ونشر: "لا يوجد تضخم، وأسعار البنزين والطاقة والبقالة، وكل شيء تقريبًا، قد انخفضت!!! يجب على الاحتياطي الفيدرالي خفض سعر الفائدة، كما فعلت أوروبا والصين". كما هاجم ترامب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول مباشرةً، واصفًا إياه بـ"باول المتأخر جدًا"، ومحذرًا من أن أمريكا "جاهزة للازدهار" إذا خفّض البنك المركزي سياسته النقدية.

رغم أن تعليق ترامب لا يُملي سياسة الاحتياطي الفيدرالي، إلا أنه يُعزز توقعات السوق بتزايد الضغوط على البنك المركزي للاستجابة بشكل أكثر حزماً إذا استمر التضخم في الانخفاض وتلاشى الزخم الاقتصادي. وقد تركت هذه الخلفية الدولار الأمريكي عرضة للخطر، واستغل الجنيه الإسترليني هذا الوضع على أكمل وجه.

يتجه تركيز المشاركين في السوق الآن نحو الأرقام الأولية للناتج المحلي الإجمالي للربع الأول في المملكة المتحدة، والمقرر صدورها يوم الخميس. ويترقب المحللون مؤشرات على انتعاش الاقتصاد البريطاني بعد تباطؤه في عام 2023. ومن المرجح أن تدعم القراءة القوية الجنيه الإسترليني أكثر، لا سيما مع تمسك بنك إنجلترا بنبرة حذرة ومتشددة في ظل استمرار التضخم المحلي.

التحليل الفني

على الصعيد الفني، حقق زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي اختراقًا حاسمًا فوق خط اتجاه هابط قصير الأجل، مع تجاوز حركة السعر الأخيرة المتوسط المتحرك الأسي لخمسين فترة (EMA50). يُشير هذا إلى تحول كبير في الزخم، مع تأكيد المؤشرات الفنية للإشارات الصعودية. يتحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى منطقة ذروة الشراء، مما يشير إلى احتمالية حدوث توطيد أو تراجع قصير الأجل. مع ذلك، فإن هيكل الحركة، الذي يُبرزه نمط شمعة الابتلاع الصعودية، يُشير إلى أن أي ارتدادات قد تكون محدودة، وتُمثل فرصًا محتملة للعودة للمتداولين الصاعدين الذين يتبعون الاتجاه.

يتجه زوج العملات الآن نحو تحدي مستويات مقاومة طموحة بشكل متزايد. وقد اخترق السعر بالفعل مستوى 1.3340 خلال التداولات اليومية، ومن المرجح أن تنخفض الأهداف اللاحقة عند منطقتي 1.3390 و1.3440. تتوافق هذه المناطق مع قمم سابقة سُجلت في وقت سابق من العام، وقد تُشكل حواجز فنية مهمة - على الرغم من أن قراءة قوية للناتج المحلي الإجمالي أو المزيد من البيانات الأمريكية المخيبة للآمال قد تؤدي إلى انخفاض هذه المستويات بسرعة.

توصيات تجارية

شراء الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي

سعر الدخول: 1.3340

وقف الخسارة: 1.3260

جني الأرباح: 1.3440

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي يرتفع نحو 0.6500 مع مفاجأة نمو الأجور؛ وفشل مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي في تعزيز رهانات خفض أسعار الفائدة

Warren Takunda

اقتصادي

الملخص:

واصل الدولار الأسترالي ارتفاعه مقابل الدولار الأمريكي، ليقترب من مستوى 0.6500، مدعومًا بنمو الأجور الأقوى من المتوقع وتراجع التضخم في الولايات المتحدة.

BUY AUDUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

0.64600

سعر فتح الصفقة

0.66000

سعر جني الأرباح

0.63700

سعر إيقاف الخسارة

0.66437 +0.00054 +0.08%

48.3

Pips

الربح

0.63700

سعر إيقاف الخسارة

0.65083

سعر إغلاق الصفقة

0.64600

سعر فتح الصفقة

0.66000

سعر جني الأرباح

واصل الدولار الأسترالي مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي يوم الأربعاء، مرتفعًا بنسبة تقارب 2% خلال الأسبوع مقابل الدولار الأمريكي، حيث عززت بيانات الأجور المحلية الإيجابية وتجدد الضغوط على الدولار الأمريكي المعنويات تجاهه. اقترب زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي من مستوى 0.6500 ذي الأهمية النفسية، وهو مستوى يعتبره المتداولون الآن مستوى مقاومة رئيسيًا، وسط ضعف واسع النطاق في الدولار الأمريكي وتغير توقعات البنوك المركزية على جانبي المحيط الهادئ.

يأتي الارتفاع الأخير للدولار الأسترالي على خلفية مزيج من مرونة الاقتصاد المحلي وإشارات خارجية متشددة من الولايات المتحدة. سجّل نمو الأجور الأسترالية ارتفاعًا مفاجئًا في الربع الأول، حيث ارتفع مؤشر أسعار الأجور بنسبة 3.4% على أساس سنوي، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 3.2%. وعلى أساس ربع سنوي، تسارع نمو الأجور إلى 0.9%، مقارنةً بـ 0.7% في الربع السابق، وأعلى من المتوقع البالغ 0.8%. تُعزز هذه البيانات الاعتقاد بأن سوق العمل الأسترالي لا يزال قويًا، على الرغم من مؤشرات تباطؤ اقتصادي أوسع.

قد يُشكّل هذا النموّ القويّ في الأجور حجّةً ضدّ التيسير النقديّ القريب من قِبَل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). مع ذلك، لا تزال الأسواق تُرجّح خفض أسعار الفائدة في اجتماع البنك المُرتقب في 20 مايو. ووفقًا لمؤشر أسعار الفائدة لبنك الاحتياطي الأسترالي (ASX)، هناك الآن احتمالٌ ضمنيّ بنسبة 54% لخفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس - من سعر الفائدة النقديّ الحاليّ البالغ 4.10% إلى 3.60% - ممّا يُشير إلى أنّ المُستثمرين يتوقّعون من البنك المركزيّ التحرّك بحزمٍ استجابةً لديناميكيّات النموّ الهشّة وضعف طلب المُستهلكين.

على الرغم من قوة طبعة الأجور، لا يزال بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في وضع صعب. فقد انخفض التضخم بشكل ملحوظ عن ذروته، وتباينت مؤشرات النمو. وتشهد أسواق الإسكان استقرارًا، لكن إنفاق المستهلكين لا يزال تحت الضغط. وبينما يواصل سوق العمل تسجيل مؤشرات إيجابية، قد يشعر بنك الاحتياطي الأسترالي بأنه مضطر لتيسير السياسة النقدية لمنع تباطؤ أعمق، لا سيما مع تزايد التحديات العالمية.

في غضون ذلك، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى ما دون مستوى 100.00، مسجلاً أدنى مستوى له في عدة أشهر عقب صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الثلاثاء، والتي جاءت أضعف من المتوقع. وعززت قراءة التضخم التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يغير موقفه قريبًا نحو تخفيف السياسة النقدية، ربما في وقت مبكر من سبتمبر، على الرغم من استمرار الحذر في الخطاب الرسمي. وارتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي بنسبة 0.3% فقط في أبريل، وهو ما يقل قليلاً عن التوقعات، بينما أظهر التضخم الأساسي اعتدالًا مماثلًا.

على الرغم من ثبات موقف الاحتياطي الفيدرالي وتأكيده على اعتماده على البيانات، إلا أن الأسواق تميل بشكل متزايد نحو فكرة التحول. ووفقًا لأداة FedWatch من CME، فإن احتمال خفض أسعار الفائدة بحلول سبتمبر يتجاوز 70%، حيث يراهن المتداولون على استمرار اتجاهات انكماش التضخم، وأن الاحتياطي الفيدرالي سيتخذ في النهاية إجراءات لمنع الانكماش الاقتصادي.

هذا التباين المحتمل في سياسة البنك المركزي - بين بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذر وبنك الاحتياطي الأسترالي الذي قد يكون استباقيًا - أضاف بُعدًا مثيرًا للاهتمام إلى ديناميكيات زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. في حين أن التوقعات الأسترالية على المدى القريب لا تزال غامضة بسبب احتمال خفض أسعار الفائدة، فإن مسار الدولار الأمريكي على المدى المتوسط يبدو هشًا إذا بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي بالفعل في تخفيف سياسته النقدية المتشددة.

على صعيد البيانات، كان يوم الأربعاء هادئًا نسبيًا في كلا البلدين، مع أن المتداولين سيتابعون باهتمام تصريحات نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي، فيليب جيفرسون، ورئيسة الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، ماري دالي. أي تصريحات تُشير إلى تحوّل في نبرة الاحتياطي الفيدرالي قد تُضخّ تقلبات جديدة في زوج العملات.

بالنظر إلى المستقبل، سيشهد يوم الخميس دفعة جديدة من البيانات الاقتصادية الكلية التي قد تُسهم في رسم مسار زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. ومن المقرر صدور تقرير التوظيف الأسترالي لشهر أبريل، وأي مؤشرات على تباطؤ سوق العمل قد تُعزز احتمالات خفض بنك الاحتياطي الأسترالي لسعر الفائدة. وفي الوقت نفسه، ستُصدر الولايات المتحدة بيانات رئيسية حول أسعار المنتجين، ومبيعات التجزئة، وطلبات إعانة البطالة الأولية، وكل منها يحمل في طياته احتمالية تحريك الدولار الأمريكي.

التحليل الفني

من الناحية الفنية، اخترق زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي مستوى مقاومة أفقيًا رئيسيًا وأغلق فوقه يوم الثلاثاء، مما يشير إلى تحول في الزخم على المدى القريب. يُعيد الزوج الآن اختبار منطقة الاختراق هذه، مُشكلًا نموذج مثلث صاعد صغير على الرسم البياني للساعة - وهو نموذج غالبًا ما يرتبط باستمرار الاتجاه الصعودي.

علاوة على ذلك، يُشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى زخم إيجابي، ويتداول السعر بثبات فوق متوسطه المتحرك لخمسين فترة. قد يفتح اختراق واضح فوق مستوى 0.6500 الباب أمام مستوى المقاومة الرئيسي التالي قرب 0.6600. لا يُمثل هذا المستوى حاجزًا نفسيًا فحسب، بل يتزامن أيضًا مع قمة تأرجح سابقة.

في المقابل، فإن الفشل في الحفاظ على قوة الدفع فوق مستوى 0.6500 قد يدفع إلى بعض التوحيد، مع وجود الدعم الأولي عند مستوى 0.6440، يليه مستوى أرضي أقوى بالقرب من مستوى 0.6390.

توصيات تجارية

شراء الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي

سعر الدخول: 0.6460

وقف الخسارة: 0.6370

جني الأرباح: 0.6600

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

الحفاظ على توقعات صعودية حذرة، مع التركيز على التداولات الأخيرة المحدودة النطاق

Eva Chen

عملة مشفرة

الملخص:

شهد سوق العملات المشفرة انخفاضًا حادًا خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، حيث تجاوز سعر بيتكوين مستوى 102,000 دولار أمريكي، مما أدى إلى تصفية أكثر من 730 مليون دولار أمريكي. 73% من هذه التصفية كانت مراكز شراء، مما يشير إلى توجه صعودي مفرط بين المتداولين.

BUY BTC-USDT

وقت الإنتهاء

مغلق

102547.8

سعر فتح الصفقة

106500.0

سعر جني الأرباح

99500.0

سعر إيقاف الخسارة

91278.3 +1723.5 +1.92%

3952.2

Pips

الربح

99500.0

سعر إيقاف الخسارة

106513.5

سعر إغلاق الصفقة

102547.8

سعر فتح الصفقة

106500.0

سعر جني الأرباح

الأساسيات

شهدت عملة البيتكوين انخفاضًا قصيرًا دون 101,000 دولار أمريكي هذا الأسبوع قبل أن تتعافى إلى حوالي 103,560 دولارًا أمريكيًا، مسجلةً تقلبًا يوميًا بنسبة 2.6% تقريبًا. وتستمر العملة المشفرة في الاستقرار ضمن نطاق يتراوح بين 100,000 و105,000 دولار أمريكي على المدى القصير.

يشير تحليل السوق إلى انخفاض سعر بيتكوين إلى ما دون 103,000 دولار أمريكي وسط عمليات تصفية مكثفة، بينما ظل نشاط الحيتان خافتًا. وهذا يشير إلى أن تصحيح السعر كان يهدف إلى تصفية المراكز الطويلة ذات الرافعة المالية المفرطة.

تكشف بيانات التصفية عن تقلبات كبيرة في المراكز ذات الرافعة المالية العالية. خلال الساعات القليلة الماضية، شهدت منصات تداول العملات المشفرة المختلفة عمليات تصفية بلغ مجموعها 730 مليون دولار أمريكي. 93.44% منها كانت مراكز شراء. تصدرت منصة Bybit عمليات التصفية، بواقع 49.71 مليون دولار أمريكي، تلتها منصة Binance بواقع 26.72 مليون دولار أمريكي.

على الرغم من تقلبات السوق، لا يزال الشعور العام متفائلاً بحذر. والجدير بالذكر أن سلوك الحيتان يبدو مستقراً، مع عدم وجود عمليات بيع كبيرة للمراكز الطويلة. علاوة على ذلك، لا يزال هناك إقبال كبير على الشراء في دفاتر الطلبات. وبالتالي، يرى بعض مراقبي السوق أن التراجع الحالي هو مرحلة توطيد وليس بداية اتجاه هبوطي أوسع.

يسجل مؤشر الخوف والطمع حاليا حوالي 70، وهو ما يشير إلى "الجشع"، مما يوحي بمعنويات صعودية لكنه يحذر من التصحيحات المحتملة.

بالإضافة إلى ذلك، سجل صندوق بلاك روك بيتكوين المتداول في البورصة تدفقات صافية لأيام متتالية، محققًا 356 مليون دولار أمريكي، مما يشير إلى طلب مؤسسي قوي. في الوقت نفسه، تكشف بيانات السلسلة أن عناوين فئة الحيتان (التي تمتلك 10-10,000 بيتكوين) قد أضافت صافيًا ما يقرب من 83,000 بيتكوين خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما يشير إلى استمرار تراكم الأموال من قبل كبار حاملي العملات.

الحفاظ على توقعات صعودية حذرة، مع التركيز على التداولات الأخيرة ضمن نطاق محدد_1

التحليل الفني

واجهت عملة البيتكوين مقاومة قرب 107,000 دولار أمريكي يوم الأحد، تلتها انخفاضات بنسبة 2% في اليوم التالي. واعتبارًا من يوم الثلاثاء، يُتداول سعر البيتكوين حول 103,500 دولار أمريكي.

تشير مؤشرات الزخم إلى تراجع قوة الاتجاه الصعودي، مع أن احتمالية تحقيق المزيد من الارتفاع لا تزال قائمة. يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) على الإطار الزمني ليوم واحد عند 67، ويتجه نحو الانخفاض بعد فشله في اختراق عتبة ذروة الشراء عند 70، مما يشير إلى ضعف الزخم الصعودي. قد يؤدي استمرار انخفاض مؤشر القوة النسبية، مخترقًا مستوى 50 المحايد، إلى تصحيح كبير في سعر البيتكوين، مما قد يعيد اختبار مستوى الدعم النفسي عند 100,000 دولار أمريكي.

ومع ذلك، فإن تعافي سعر البيتكوين، مع إغلاق فوق مستوى المقاومة 105,700 دولار أمريكي، قد يمهد الطريق لارتفاع نحو أعلى مستوى على الإطلاق عند 109,588 دولار أمريكي، والذي تم تسجيله في 20 يناير.

توصيات التداول

اتجاه التداول: شراء

سعر الدخول: 102550

السعر المستهدف: 106500

وقف الخسارة: 99500

صالحة حتى: 28 مايو 2025 23:55:00

الدعم: 103162، 100776، 99126

المقاومة: 105022، 105689، 106496

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

لا يزال السوق يتمتع بإمكانات الصعود

Eva Chen

عملة مشفرة

الملخص:

حسّنت ترقية Pectra الأخيرة كفاءة المعاملات وقابلية التوسع، إلا أنها لم تؤثر بشكل مباشر على الأسعار. في الوقت نفسه، تُقدّم تطبيقات صناديق ETH المتداولة المؤسسية، واستمرار تراكمها من قِبل عناوين الحيتان، دعمًا على المديين المتوسط والطويل.

BUY ETH-USDT

وقت الإنتهاء

مغلق

2591.40

سعر فتح الصفقة

2785.00

سعر جني الأرباح

2270.00

سعر إيقاف الخسارة

3128.59 +101.63 +3.36%

529.9

Pips

الربح

2270.00

سعر إيقاف الخسارة

2644.39

سعر إغلاق الصفقة

2591.40

سعر فتح الصفقة

2785.00

سعر جني الأرباح

الأساسيات

ارتفع سعر الإيثريوم الأسبوع الماضي، مدفوعًا بزيادة التدفقات إلى بروتوكولات التخزين. دفع هذا الضغط الشرائي الإيثريوم إلى تحقيق أكبر مكاسب أسبوعية له منذ ديسمبر 2020، حيث وصل إلى 40%.

تتضمن ترقية بيكترا الأخيرة، وهي أهم تحديث منذ دمج عام ٢٠٢٢، ١١ مقترحًا للتحسين، تُحسّن بشكل رئيسي سرعة المعاملات وتُخفّض التكاليف. كما تُوسّع حدّ المراهنة للعقدة الواحدة من ٣٢ إيثيريوم إلى ٢٠٤٨ إيثيريوم، مما قد يجذب مراهنين أكبر.

يشير مؤشر الخوف والجشع (Fear Greed Index) حاليًا إلى "جشع" معتدل، مما يُشير إلى احتمال وجود اهتمام بالشراء على المدى القصير. في الوقت نفسه، يوجد تباين بين المستثمرين الأفراد والمستثمرين المؤسسيين، حيث تُغطي المؤسسات استثماراتها بشكل رئيسي من خلال أسواق العقود الفورية والآجلة.

التحليل الفني

ارتفعت قيمة الإيثريوم بنسبة 40% الأسبوع الماضي، من 1800 دولار أمريكي إلى حوالي 2627 دولارًا أمريكيًا، مسجلةً أكبر مكسب أسبوعي لها منذ ديسمبر 2020. بعد ثلاثة أيام متتالية من المكاسب، واجهت ثاني أكبر عملة مشفرة رفضًا بالقرب من متوسطها المتحرك البسيط لـ 200 يوم، مع استهداف المتشائمين مستوى المقاومة عند 2867 دولارًا أمريكيًا.

يتداول الإيثريوم حاليًا عند حوالي 2,485 دولارًا أمريكيًا، ويستقر ضمن نطاقه الذي شكّله منذ بداية العام. يكشف التحليل الفني للأربع ساعات عن نموذج مثلث متماثل، مع احتمالية أن يشير اختراقه فوق 2,867 دولارًا أمريكيًا إلى مزيد من الارتفاع. يقع مؤشر القوة النسبية ومؤشر ستوكاستيك في منطقة ذروة الشراء، مما يشير إلى زخم صعودي متزايد.

على العكس من ذلك، فإن اختراق مستوى الدعم قصير الأجل عند 2,275 دولارًا أمريكيًا يستدعي الحذر من احتمال حدوث تصحيح. أما اختراق نطاق 2,110 دولارات أمريكية، فسيُبطل الهيكل الصعودي، مما قد يؤدي إلى انخفاض نحو دعم المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا.

بشكل عام، يوصى بتجميع المراكز بالقرب من مستويات الدعم الرئيسية، مع الانتباه إلى مستويات الاختراق عند 2,867 دولار أمريكي و3,000 دولار أمريكي.