زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي يرتفع نحو 0.6500 مع مفاجأة نمو الأجور؛ وفشل مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي في تعزيز رهانات خفض أسعار الفائدة

اقتصادي

الملخص:

واصل الدولار الأسترالي ارتفاعه مقابل الدولار الأمريكي، ليقترب من مستوى 0.6500، مدعومًا بنمو الأجور الأقوى من المتوقع وتراجع التضخم في الولايات المتحدة.

BUY AUDUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

0.64600

سعر فتح الصفقة

0.66000

سعر جني الأرباح

0.63700

سعر إيقاف الخسارة

0.66339 -0.00044 -0.07%

48.3

Pips

الربح

0.63700

سعر إيقاف الخسارة

0.65083

سعر إغلاق الصفقة

0.64600

سعر فتح الصفقة

0.66000

سعر جني الأرباح

واصل الدولار الأسترالي مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي يوم الأربعاء، مرتفعًا بنسبة تقارب 2% خلال الأسبوع مقابل الدولار الأمريكي، حيث عززت بيانات الأجور المحلية الإيجابية وتجدد الضغوط على الدولار الأمريكي المعنويات تجاهه. اقترب زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي من مستوى 0.6500 ذي الأهمية النفسية، وهو مستوى يعتبره المتداولون الآن مستوى مقاومة رئيسيًا، وسط ضعف واسع النطاق في الدولار الأمريكي وتغير توقعات البنوك المركزية على جانبي المحيط الهادئ.

يأتي الارتفاع الأخير للدولار الأسترالي على خلفية مزيج من مرونة الاقتصاد المحلي وإشارات خارجية متشددة من الولايات المتحدة. سجّل نمو الأجور الأسترالية ارتفاعًا مفاجئًا في الربع الأول، حيث ارتفع مؤشر أسعار الأجور بنسبة 3.4% على أساس سنوي، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 3.2%. وعلى أساس ربع سنوي، تسارع نمو الأجور إلى 0.9%، مقارنةً بـ 0.7% في الربع السابق، وأعلى من المتوقع البالغ 0.8%. تُعزز هذه البيانات الاعتقاد بأن سوق العمل الأسترالي لا يزال قويًا، على الرغم من مؤشرات تباطؤ اقتصادي أوسع.

قد يُشكّل هذا النموّ القويّ في الأجور حجّةً ضدّ التيسير النقديّ القريب من قِبَل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). مع ذلك، لا تزال الأسواق تُرجّح خفض أسعار الفائدة في اجتماع البنك المُرتقب في 20 مايو. ووفقًا لمؤشر أسعار الفائدة لبنك الاحتياطي الأسترالي (ASX)، هناك الآن احتمالٌ ضمنيّ بنسبة 54% لخفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس - من سعر الفائدة النقديّ الحاليّ البالغ 4.10% إلى 3.60% - ممّا يُشير إلى أنّ المُستثمرين يتوقّعون من البنك المركزيّ التحرّك بحزمٍ استجابةً لديناميكيّات النموّ الهشّة وضعف طلب المُستهلكين.

على الرغم من قوة طبعة الأجور، لا يزال بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في وضع صعب. فقد انخفض التضخم بشكل ملحوظ عن ذروته، وتباينت مؤشرات النمو. وتشهد أسواق الإسكان استقرارًا، لكن إنفاق المستهلكين لا يزال تحت الضغط. وبينما يواصل سوق العمل تسجيل مؤشرات إيجابية، قد يشعر بنك الاحتياطي الأسترالي بأنه مضطر لتيسير السياسة النقدية لمنع تباطؤ أعمق، لا سيما مع تزايد التحديات العالمية.

في غضون ذلك، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى ما دون مستوى 100.00، مسجلاً أدنى مستوى له في عدة أشهر عقب صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الثلاثاء، والتي جاءت أضعف من المتوقع. وعززت قراءة التضخم التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يغير موقفه قريبًا نحو تخفيف السياسة النقدية، ربما في وقت مبكر من سبتمبر، على الرغم من استمرار الحذر في الخطاب الرسمي. وارتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي بنسبة 0.3% فقط في أبريل، وهو ما يقل قليلاً عن التوقعات، بينما أظهر التضخم الأساسي اعتدالًا مماثلًا.

على الرغم من ثبات موقف الاحتياطي الفيدرالي وتأكيده على اعتماده على البيانات، إلا أن الأسواق تميل بشكل متزايد نحو فكرة التحول. ووفقًا لأداة FedWatch من CME، فإن احتمال خفض أسعار الفائدة بحلول سبتمبر يتجاوز 70%، حيث يراهن المتداولون على استمرار اتجاهات انكماش التضخم، وأن الاحتياطي الفيدرالي سيتخذ في النهاية إجراءات لمنع الانكماش الاقتصادي.

هذا التباين المحتمل في سياسة البنك المركزي - بين بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذر وبنك الاحتياطي الأسترالي الذي قد يكون استباقيًا - أضاف بُعدًا مثيرًا للاهتمام إلى ديناميكيات زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. في حين أن التوقعات الأسترالية على المدى القريب لا تزال غامضة بسبب احتمال خفض أسعار الفائدة، فإن مسار الدولار الأمريكي على المدى المتوسط يبدو هشًا إذا بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي بالفعل في تخفيف سياسته النقدية المتشددة.

على صعيد البيانات، كان يوم الأربعاء هادئًا نسبيًا في كلا البلدين، مع أن المتداولين سيتابعون باهتمام تصريحات نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي، فيليب جيفرسون، ورئيسة الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، ماري دالي. أي تصريحات تُشير إلى تحوّل في نبرة الاحتياطي الفيدرالي قد تُضخّ تقلبات جديدة في زوج العملات.

بالنظر إلى المستقبل، سيشهد يوم الخميس دفعة جديدة من البيانات الاقتصادية الكلية التي قد تُسهم في رسم مسار زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. ومن المقرر صدور تقرير التوظيف الأسترالي لشهر أبريل، وأي مؤشرات على تباطؤ سوق العمل قد تُعزز احتمالات خفض بنك الاحتياطي الأسترالي لسعر الفائدة. وفي الوقت نفسه، ستُصدر الولايات المتحدة بيانات رئيسية حول أسعار المنتجين، ومبيعات التجزئة، وطلبات إعانة البطالة الأولية، وكل منها يحمل في طياته احتمالية تحريك الدولار الأمريكي.

التحليل الفني

من الناحية الفنية، اخترق زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي مستوى مقاومة أفقيًا رئيسيًا وأغلق فوقه يوم الثلاثاء، مما يشير إلى تحول في الزخم على المدى القريب. يُعيد الزوج الآن اختبار منطقة الاختراق هذه، مُشكلًا نموذج مثلث صاعد صغير على الرسم البياني للساعة - وهو نموذج غالبًا ما يرتبط باستمرار الاتجاه الصعودي.

علاوة على ذلك، يُشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى زخم إيجابي، ويتداول السعر بثبات فوق متوسطه المتحرك لخمسين فترة. قد يفتح اختراق واضح فوق مستوى 0.6500 الباب أمام مستوى المقاومة الرئيسي التالي قرب 0.6600. لا يُمثل هذا المستوى حاجزًا نفسيًا فحسب، بل يتزامن أيضًا مع قمة تأرجح سابقة.

في المقابل، فإن الفشل في الحفاظ على قوة الدفع فوق مستوى 0.6500 قد يدفع إلى بعض التوحيد، مع وجود الدعم الأولي عند مستوى 0.6440، يليه مستوى أرضي أقوى بالقرب من مستوى 0.6390.

توصيات تجارية

شراء الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي

سعر الدخول: 0.6460

وقف الخسارة: 0.6370

جني الأرباح: 0.6600

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

المفضلة

الحفاظ على توقعات صعودية حذرة، مع التركيز على التداولات الأخيرة المحدودة النطاق

Eva Chen

عملة مشفرة

الملخص:

شهد سوق العملات المشفرة انخفاضًا حادًا خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، حيث تجاوز سعر بيتكوين مستوى 102,000 دولار أمريكي، مما أدى إلى تصفية أكثر من 730 مليون دولار أمريكي. 73% من هذه التصفية كانت مراكز شراء، مما يشير إلى توجه صعودي مفرط بين المتداولين.

BUY BTC-USDT

وقت الإنتهاء

مغلق

102547.8

سعر فتح الصفقة

106500.0

سعر جني الأرباح

99500.0

سعر إيقاف الخسارة

91851.1 +2296.3 +2.56%

3952.2

Pips

الربح

99500.0

سعر إيقاف الخسارة

106513.5

سعر إغلاق الصفقة

102547.8

سعر فتح الصفقة

106500.0

سعر جني الأرباح

الأساسيات

شهدت عملة البيتكوين انخفاضًا قصيرًا دون 101,000 دولار أمريكي هذا الأسبوع قبل أن تتعافى إلى حوالي 103,560 دولارًا أمريكيًا، مسجلةً تقلبًا يوميًا بنسبة 2.6% تقريبًا. وتستمر العملة المشفرة في الاستقرار ضمن نطاق يتراوح بين 100,000 و105,000 دولار أمريكي على المدى القصير.

يشير تحليل السوق إلى انخفاض سعر بيتكوين إلى ما دون 103,000 دولار أمريكي وسط عمليات تصفية مكثفة، بينما ظل نشاط الحيتان خافتًا. وهذا يشير إلى أن تصحيح السعر كان يهدف إلى تصفية المراكز الطويلة ذات الرافعة المالية المفرطة.

تكشف بيانات التصفية عن تقلبات كبيرة في المراكز ذات الرافعة المالية العالية. خلال الساعات القليلة الماضية، شهدت منصات تداول العملات المشفرة المختلفة عمليات تصفية بلغ مجموعها 730 مليون دولار أمريكي. 93.44% منها كانت مراكز شراء. تصدرت منصة Bybit عمليات التصفية، بواقع 49.71 مليون دولار أمريكي، تلتها منصة Binance بواقع 26.72 مليون دولار أمريكي.

على الرغم من تقلبات السوق، لا يزال الشعور العام متفائلاً بحذر. والجدير بالذكر أن سلوك الحيتان يبدو مستقراً، مع عدم وجود عمليات بيع كبيرة للمراكز الطويلة. علاوة على ذلك، لا يزال هناك إقبال كبير على الشراء في دفاتر الطلبات. وبالتالي، يرى بعض مراقبي السوق أن التراجع الحالي هو مرحلة توطيد وليس بداية اتجاه هبوطي أوسع.

يسجل مؤشر الخوف والطمع حاليا حوالي 70، وهو ما يشير إلى "الجشع"، مما يوحي بمعنويات صعودية لكنه يحذر من التصحيحات المحتملة.

بالإضافة إلى ذلك، سجل صندوق بلاك روك بيتكوين المتداول في البورصة تدفقات صافية لأيام متتالية، محققًا 356 مليون دولار أمريكي، مما يشير إلى طلب مؤسسي قوي. في الوقت نفسه، تكشف بيانات السلسلة أن عناوين فئة الحيتان (التي تمتلك 10-10,000 بيتكوين) قد أضافت صافيًا ما يقرب من 83,000 بيتكوين خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما يشير إلى استمرار تراكم الأموال من قبل كبار حاملي العملات.

الحفاظ على توقعات صعودية حذرة، مع التركيز على التداولات الأخيرة ضمن نطاق محدد_1

التحليل الفني

واجهت عملة البيتكوين مقاومة قرب 107,000 دولار أمريكي يوم الأحد، تلتها انخفاضات بنسبة 2% في اليوم التالي. واعتبارًا من يوم الثلاثاء، يُتداول سعر البيتكوين حول 103,500 دولار أمريكي.

تشير مؤشرات الزخم إلى تراجع قوة الاتجاه الصعودي، مع أن احتمالية تحقيق المزيد من الارتفاع لا تزال قائمة. يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) على الإطار الزمني ليوم واحد عند 67، ويتجه نحو الانخفاض بعد فشله في اختراق عتبة ذروة الشراء عند 70، مما يشير إلى ضعف الزخم الصعودي. قد يؤدي استمرار انخفاض مؤشر القوة النسبية، مخترقًا مستوى 50 المحايد، إلى تصحيح كبير في سعر البيتكوين، مما قد يعيد اختبار مستوى الدعم النفسي عند 100,000 دولار أمريكي.

ومع ذلك، فإن تعافي سعر البيتكوين، مع إغلاق فوق مستوى المقاومة 105,700 دولار أمريكي، قد يمهد الطريق لارتفاع نحو أعلى مستوى على الإطلاق عند 109,588 دولار أمريكي، والذي تم تسجيله في 20 يناير.

توصيات التداول

اتجاه التداول: شراء

سعر الدخول: 102550

السعر المستهدف: 106500

وقف الخسارة: 99500

صالحة حتى: 28 مايو 2025 23:55:00

الدعم: 103162، 100776، 99126

المقاومة: 105022، 105689، 106496

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

لا يزال السوق يتمتع بإمكانات الصعود

Eva Chen

عملة مشفرة

الملخص:

حسّنت ترقية Pectra الأخيرة كفاءة المعاملات وقابلية التوسع، إلا أنها لم تؤثر بشكل مباشر على الأسعار. في الوقت نفسه، تُقدّم تطبيقات صناديق ETH المتداولة المؤسسية، واستمرار تراكمها من قِبل عناوين الحيتان، دعمًا على المديين المتوسط والطويل.

BUY ETH-USDT

وقت الإنتهاء

مغلق

2591.40

سعر فتح الصفقة

2785.00

سعر جني الأرباح

2270.00

سعر إيقاف الخسارة

3139.67 +112.71 +3.72%

529.9

Pips

الربح

2270.00

سعر إيقاف الخسارة

2644.39

سعر إغلاق الصفقة

2591.40

سعر فتح الصفقة

2785.00

سعر جني الأرباح

الأساسيات

ارتفع سعر الإيثريوم الأسبوع الماضي، مدفوعًا بزيادة التدفقات إلى بروتوكولات التخزين. دفع هذا الضغط الشرائي الإيثريوم إلى تحقيق أكبر مكاسب أسبوعية له منذ ديسمبر 2020، حيث وصل إلى 40%.

تتضمن ترقية بيكترا الأخيرة، وهي أهم تحديث منذ دمج عام ٢٠٢٢، ١١ مقترحًا للتحسين، تُحسّن بشكل رئيسي سرعة المعاملات وتُخفّض التكاليف. كما تُوسّع حدّ المراهنة للعقدة الواحدة من ٣٢ إيثيريوم إلى ٢٠٤٨ إيثيريوم، مما قد يجذب مراهنين أكبر.

يشير مؤشر الخوف والجشع (Fear Greed Index) حاليًا إلى "جشع" معتدل، مما يُشير إلى احتمال وجود اهتمام بالشراء على المدى القصير. في الوقت نفسه، يوجد تباين بين المستثمرين الأفراد والمستثمرين المؤسسيين، حيث تُغطي المؤسسات استثماراتها بشكل رئيسي من خلال أسواق العقود الفورية والآجلة.

التحليل الفني

ارتفعت قيمة الإيثريوم بنسبة 40% الأسبوع الماضي، من 1800 دولار أمريكي إلى حوالي 2627 دولارًا أمريكيًا، مسجلةً أكبر مكسب أسبوعي لها منذ ديسمبر 2020. بعد ثلاثة أيام متتالية من المكاسب، واجهت ثاني أكبر عملة مشفرة رفضًا بالقرب من متوسطها المتحرك البسيط لـ 200 يوم، مع استهداف المتشائمين مستوى المقاومة عند 2867 دولارًا أمريكيًا.

يتداول الإيثريوم حاليًا عند حوالي 2,485 دولارًا أمريكيًا، ويستقر ضمن نطاقه الذي شكّله منذ بداية العام. يكشف التحليل الفني للأربع ساعات عن نموذج مثلث متماثل، مع احتمالية أن يشير اختراقه فوق 2,867 دولارًا أمريكيًا إلى مزيد من الارتفاع. يقع مؤشر القوة النسبية ومؤشر ستوكاستيك في منطقة ذروة الشراء، مما يشير إلى زخم صعودي متزايد.

على العكس من ذلك، فإن اختراق مستوى الدعم قصير الأجل عند 2,275 دولارًا أمريكيًا يستدعي الحذر من احتمال حدوث تصحيح. أما اختراق نطاق 2,110 دولارات أمريكية، فسيُبطل الهيكل الصعودي، مما قد يؤدي إلى انخفاض نحو دعم المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا.

بشكل عام، يوصى بتجميع المراكز بالقرب من مستويات الدعم الرئيسية، مع الانتباه إلى مستويات الاختراق عند 2,867 دولار أمريكي و3,000 دولار أمريكي.

توصيات التداول

اتجاه التداول: شراء

سعر الدخول: 2360

السعر المستهدف: 2785

وقف الخسارة: 2270

صالحة حتى: 28 مايو 2025 23:55:00

الدعم: 2408، 2356، 2320

المقاومة: 2627، 2729، 2867

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

ارتفاع سعر خام غرب تكساس الوسيط إلى ما يقارب 62 دولارًا مع تهدئة الرسوم الجمركية بين الولايات المتحدة والصين مما يرفع توقعات الطلب

Warren Takunda

اقتصادي

الملخص:

ارتفعت أسعار النفط الخام غرب تكساس الوسيط نحو 62 دولارًا للبرميل بعد أن وافقت الولايات المتحدة والصين على هدنة رسوم جمركية مدتها 90 يومًا، مما أدى إلى تحسين توقعات الطلب العالمي.

BUY WTI

وقت الإنتهاء

مغلق

62.492

سعر فتح الصفقة

66.000

سعر جني الأرباح

60.000

سعر إيقاف الخسارة

59.220 -0.589 -0.98%

50.8

Pips

الربح

60.000

سعر إيقاف الخسارة

63.000

سعر إغلاق الصفقة

62.492

سعر فتح الصفقة

66.000

سعر جني الأرباح

واصلت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط (WTI) مكاسبها للجلسة الرابعة على التوالي يوم الثلاثاء، حيث قفزت إلى ما يقارب 62.00 دولارًا للبرميل في بورصة نيويورك التجارية (NYMEX). وقد عزز هذا الارتفاع تجدد التفاؤل في ديناميكيات التجارة العالمية عقب اتفاق هدنة هام لمدة 90 يومًا بين الولايات المتحدة والصين، أكبر اقتصادين في العالم.

شهد الاتفاق، الذي تم التوصل إليه يوم الاثنين، التزام كل من واشنطن وبكين بخفض رسوم الاستيراد مؤقتًا، حيث خفضت الولايات المتحدة الرسوم الجمركية إلى 10%، وعدلت الصين رسومها الجمركية إلى 30%. وقد أحيا هذا التهدئة المتبادلة الآمال في تحسن تدفقات التجارة العالمية، وأعاد تنشيط الطلب على سلع الطاقة، ورفع معنويات السوق في الأصول الحساسة للمخاطر، بما في ذلك النفط.

الأهم من ذلك، أن بكين لا تزال أكبر مستورد للطاقة في العالم، وأي بوادر لتحسن العلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين عادةً ما يكون لها تأثير صعودي غير متناسب على أسعار النفط الخام. ويخفف تخفيف التوترات الجمركية من خطر انهيار الطلب لفترة طويلة، والذي كان قد خيّم في السابق على آفاق النمو الاقتصادي العالمي، وبالتالي على استهلاك الطاقة.

قال مارتن بيلامي، كبير استراتيجيي السلع في أستيرا كابيتال: "إن هدنة التسعين يومًا تُعدّ بمثابة استراحة مُرحّب بها لمُتفائلي أسعار النفط الخام. فهي تُتيح فرصةً للاستقرار كانت غائبةً طوال معظم العام، لا سيما مع تأثر الاقتصاد الكلي الأوسع بمخاوف الركود التضخمي والاضطرابات الجيوسياسية".

كما عزز الزخم الإيجابي في أسعار النفط تراجع توقعات السوق بخفض أسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في يوليو. قبل إعلان الهدنة التجارية، سيطر اتجاهٌ حمائمي على سوق السندات، حيث توقع المتداولون احتمالًا كبيرًا لتيسير السياسة النقدية لتعويض مخاطر تباطؤ التجارة العالمية. لكن هذه الحسابات تغيرت بسرعة يوم الاثنين.

وفقًا لأداة CME FedWatch، انخفض احتمال خفض أسعار الفائدة في يوليو إلى 38.6%، بانخفاض حاد من 78% قبل أسبوع واحد فقط. قدّم مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي تقييمات متفائلة في أعقاب الانفراجة بين الولايات المتحدة والصين، مشيرين إلى أن التأثير التضخمي المحتمل للرسوم الجمركية قد يكون أقل مما كان يُخشى سابقًا. مع ذلك، ظلّوا حذرين، محذرين من أن ديناميكيات التضخم على المدى الطويل لا تزال معقدة وغير قابلة للتنبؤ.

قالت دانييل هاربر، مسؤولة الاقتصاد الكلي الأمريكي في فرونتير جلوبال: "يبدو أن الاحتياطي الفيدرالي في حالة ترقب وانتظار الآن. لن يُقرّر خفض أسعار الفائدة إلا إذا عادت المخاطر السلبية على النمو للظهور بشكل حاسم. سوق النفط يستجيب بناءً على ذلك - فانخفاض رهانات خفض أسعار الفائدة يدعم الدولار، لكن توقعات الطلب الأقوى لا تزال هي السائدة".

قد يأتي المحفز الرئيسي التالي لأسعار النفط من الساحة السياسية. فقد حثّ الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي على عقد لقاء مباشر مع الرئيس الروسي فلاديمير بوتين، واقترح اختيار تركيا كأرض محايدة لإجراء محادثات هامة يوم الخميس.

في حين لم يؤكد الكرملين مشاركته بعد، فإن أي اختراق دبلوماسي محتمل قد يكون له تداعيات واسعة النطاق على أسواق الطاقة العالمية. فرغم استمرار صادرات النفط الروسية رغم العقوبات، فإن أي انفراج في التوترات قد يخفف المخاوف بشأن انقطاع الإمدادات العالمية أو فرض عقوبات انتقامية، مما قد يُخفف بدوره من مكاسب الأسعار الأخيرة.

التحليل الفني

من الناحية الفنية، يُظهر خام غرب تكساس الوسيط اتجاهات صعودية قوية. وقد استعادت الأسعار مستوى المقاومة الرئيسي عند 61.70 دولارًا أمريكيًا، والذي يُمثل الآن منطقة دعم قصيرة الأجل. وتشير حركة السعر الأخيرة إلى استمرار الاتجاه الصعودي التصحيحي، مدعومةً بقراءات مؤشر القوة النسبية (RSI) التي خرجت من منطقة ذروة البيع، وتُشكل الآن تباعدًا إيجابيًا.

يشير هذا الوضع الفني إلى احتمالات صعودية إضافية، خاصةً إذا استمرت العوامل الاقتصادية الكلية والجيوسياسية في التوافق. سيراقب المتداولون عن كثب تأكيد اختراق مستدام لمستوى 62.50 دولارًا أمريكيًا، وهو مستوى قد يفتح، في حال اختراقه، الباب أمام اختبار مستوى 66.00 دولارًا أمريكيًا في الجلسات القادمة.

توصيات تجارية

شراء خام غرب تكساس الوسيط

سعر الدخول: 62.50

وقف الخسارة: 60.00

جني الأرباح: 66.00

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

يحافظ زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني على مكاسبه قبيل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي؛ ويؤكد بنك اليابان على تحيزه نحو تشديد السياسة النقدية رغم مخاطر التجارة العالمية

Warren Takunda

اقتصادي

آراء المتداولين

الملخص:

يستقر الين الياباني حول مستوى 148.00 مقابل الدولار الأمريكي مع استيعاب الأسواق لتخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين وموقف البنك المركزي الياباني الحذر والمتشدد.

BUY USDJPY

وقت الإنتهاء

مغلق

148.200

سعر فتح الصفقة

151.000

سعر جني الأرباح

146.000

سعر إيقاف الخسارة

155.618 +0.273 +0.18%

220.0

Pips

الخسارة

146.000

سعر إيقاف الخسارة

146.000

سعر إغلاق الصفقة

148.200

سعر فتح الصفقة

151.000

سعر جني الأرباح

استقر الين الياباني (JPY) عند مستوى 148.00 مقابل الدولار الأمريكي (USD) خلال تداولات يوم الثلاثاء، عقب انخفاض حاد في قيمته في الجلسة السابقة. ويأتي هذا التوقف في ارتفاع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني في ظل استيعاب الأسواق للإشارات المتضاربة الناجمة عن التطورات الجيوسياسية الأخيرة وخطابات البنوك المركزية، مما يمهد الطريق لتقرير التضخم الأمريكي المهم في وقت لاحق من اليوم.

تراجع الين الياباني في البداية، والذي دفعه لفترة وجيزة نحو أعلى مستوياته الأخيرة، لكن انتعاشًا أوسع في شهية المخاطرة خفف من وطأة التراجع. خلال عطلة نهاية الأسبوع، وفّرت التطورات الإيجابية في العلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين دفعةً قويةً للأسواق. اجتمع مفاوضون من البلدين في سويسرا واتفقوا على خفض مؤقت للرسوم الجمركية، حيث خفضت الرسوم الأمريكية على الواردات الصينية إلى 10%، والرسوم الصينية على السلع الأمريكية إلى 30%، لمدة 90 يومًا. ورغم أن هذا التقارب لم يُسفر عن حل دائم، إلا أنه كان كافيًا لاستعادة ثقة المستثمرين ودعم الأصول عالية المخاطر عالميًا.

رغم التراجع الواضح في التوترات التجارية بين واشنطن وبكين، لا تزال مفاوضات اليابان التجارية مع الولايات المتحدة في حالة جمود. وقد اتخذت طوكيو موقفًا أكثر حزمًا بشكل ملحوظ، حيث بدت غير مستعدة للتنازل بسرعة في مواجهة الضغوط الأمريكية. ووفقًا للمحللين، ربما يحاول المسؤولون اليابانيون كسب الوقت، على أمل أن تُفضي الديناميكيات السياسية الداخلية في الولايات المتحدة، وخاصةً قبل دورات الانتخابات المقبلة، إلى موقف تفاوضي أكثر إيجابية في نهاية المطاف.

في غضون ذلك، يواصل بنك اليابان (BoJ) نهجه في تطبيع السياسة النقدية تدريجيًا. وفي تصريحاته أمام البرلمان الياباني يوم الثلاثاء، أكد نائب محافظ بنك اليابان، شينيتشي أوشيدا، النبرة المتشددة الحذرة للبنك المركزي. وأشار أوشيدا إلى أن بنك اليابان لا يزال يتوقع ارتفاعًا مستدامًا في كل من الأجور والأسعار، مما يؤكد الثقة في ديناميكيات التضخم الأساسية في البلاد على الرغم من التحديات الخارجية.

الأهم من ذلك، صرّح أوشيدا بأنه على الرغم من أن الرسوم الجمركية الأمريكية تُشكّل خطرًا على النمو على المدى القريب، إلا أنها من غير المرجح أن تُعيق توقعات بنك اليابان للتضخم والاقتصاد الأوسع نطاقًا. وإذا استمر المسار الحالي، فسيظل البنك المركزي منفتحًا على رفع أسعار الفائدة مرة أخرى. ويتماشى هذا التوقع مع نبرة ملخص اجتماع السياسة النقدية الأخير لبنك اليابان، والذي وصف تأثير الرسوم الجمركية بأنه صدمة قصيرة الأجل، وليس تهديدًا للاستقرار الاقتصادي على المدى الطويل.

مع ذلك، شدد بنك اليابان على المرونة، مُقرًا بأن حالة عدم اليقين العالمية - بدءًا من عدم الاستقرار الجيوسياسي ووصولًا إلى تقلب أسعار السلع الأساسية - تستلزم اتباع نهج حذر وتكيفي. ويواصل المشاركون في السوق تقييم احتمالية تشديد البنك المركزي الياباني لسياساته النقدية قبل نهاية العام، لا سيما إذا ظل التضخم المحلي أعلى من هدف بنك اليابان البالغ 2%.

مع استقرار الين مؤقتًا، ينصب تركيز المستثمرين الآن على صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أبريل، والمقرر صدوره لاحقًا يوم الثلاثاء. تشير التوقعات إلى ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي بنسبة 0.3% على أساس شهري، محافظًا على معدل سنوي قدره 2.4%. ومن المتوقع أيضًا أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، بنسبة 0.3% على أساس شهري، مع استقراره على أساس سنوي عند 2.8%.

إذا تجاوزت أرقام التضخم التوقعات، فقد يواصل الدولار الأمريكي ارتفاعه الأخير مع إعادة تقييم الأسواق لتوقيت وحجم تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية التي سيجريها مجلس الاحتياطي الفيدرالي. في المقابل، قد تُنعش قراءة أقل من المتوقع الرهانات على تحول حذر في سياسة الاحتياطي الفيدرالي، مما يضع ضغوطًا متجددة على الدولار ويرفع قيمة الين مع بحث المستثمرين عن ملاذات آمنة.

التحليل الفني

من الناحية الفنية، دخل زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني مرحلة استقرار بعد مواجهة مقاومة عند 148.13. وقد أثبت هذا المستوى جدارته كحاجز حاسم في الجلسات الأخيرة. تراجع الزوج قليلاً، حيث استوعب المتداولون المكاسب السابقة، وأظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) مؤشرات على حالة تشبع شراء. قد يكون هناك تصحيح طفيف قيد التنفيذ، مما يسمح للزوج ببناء زخم صعودي جديد.

مع ذلك، لا يزال الاتجاه العام صعوديًا. في حال اختراق زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني مستوى المقاومة 148.13 بشكل حاسم، فقد يفتح ذلك الباب أمام مزيد من الارتفاع نحو المستوى النفسي 151.00، وهو مستوى تم اختباره آخر مرة خلال فترات التباعد السياسي الرئيسية بين بنك اليابان وبنك الاحتياطي الفيدرالي. ولا يزال الهيكل التصحيحي الصعودي قائمًا، مدعومًا بتباعد أساسي وديناميكيات مخاطر مواتية.

توصيات تجارية

شراء الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني

سعر الدخول: 148.20

وقف الخسارة: 146.00

جني الأرباح: 151.00

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي يتطلع إلى تحقيق مكاسبه الخامسة على التوالي وسط مراقبة التضخم وتفاؤل التجارة

Warren Takunda

اقتصادي

الملخص:

استقر زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي قرب مستوى 1.3970 مع ترقب المستثمرين بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أبريل. وتعززت ثقة السوق بفضل التقدم الكبير في محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين وارتفاع أسعار النفط الخام، مما قدم الدعم للدولار الكندي.

BUY USDCAD

وقت الإنتهاء

مغلق

1.39790

سعر فتح الصفقة

1.42000

سعر جني الأرباح

1.38800

سعر إيقاف الخسارة

1.38074 -0.00073 -0.05%

99.0

Pips

الخسارة

1.38800

سعر إيقاف الخسارة

1.38800

سعر إغلاق الصفقة

1.39790

سعر فتح الصفقة

1.42000

سعر جني الأرباح

حافظ زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي على استقراره النسبي خلال الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء، مقتربًا من مستوى 1.3970، مع استعداد الأسواق العالمية لتقرير التضخم الأمريكي المهم. ومع صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أبريل في وقت لاحق من جلسة أمريكا الشمالية، يتوخى المتداولون الحذر في مراكزهم. وتشير التوقعات إلى انتعاش شهري في مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي إلى 0.3%، بعد انخفاضه المفاجئ في مارس بنسبة -0.1%، بينما من المتوقع أيضًا أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي إلى 0.3% من 0.1%. ومن المتوقع أن يظل التضخم السنوي دون تغيير، مما يشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يواصل السعي لتحقيق التوازن الدقيق بين السيطرة على التضخم والحفاظ على النمو الاقتصادي.

على الرغم من التراجع الطفيف للدولار الأمريكي (USD) مع جني المتداولين بعض الأرباح قبيل تقرير التضخم، لا يزال زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي (USD/CAD) متمسكًا بمكاسبه، مُستعدًا لتحقيق مكاسب لليوم الخامس على التوالي. مع ذلك، يواجه الزوج بعض المقاومة في ظل تحولات اقتصادية كلية أوسع نطاقًا وتجدد قوة السلع الأساسية، وخاصةً في أسعار النفط، التي عادةً ما تُعزز الدولار الكندي (CAD).

من أهم التطورات التي عززت معنويات السوق الاختراق المفاجئ في مفاوضات التجارة الأمريكية الصينية. ففي نهاية الأسبوع، اجتمعت الدولتان في سويسرا وتوصلتا إلى اتفاق أولي يهدف إلى تخفيف التوترات التجارية التي لطالما أثرت على آفاق النمو العالمي. وبموجب الاتفاق، ستخفض الولايات المتحدة الرسوم الجمركية على السلع الصينية من نسبة مرتفعة بلغت 145% إلى 30%، بينما ستخفض الصين الرسوم الجمركية على الواردات الأمريكية من 125% إلى 10%. ويمثل هذا التهدئة المتبادلة لحظة نادرة من التقدم الدبلوماسي، وقد أثار تفاؤلاً بشأن انتعاش تدفقات التجارة العالمية وأسواق الأسهم والطلب على السلع الأساسية.

استجابت أسواق النفط الخام بحماس لأخبار التجارة. واصل خام غرب تكساس الوسيط (WTI) ارتفاعه للجلسة الرابعة على التوالي، متداولًا عند أقل بقليل من 61.70 دولارًا للبرميل. ويدعم انتعاش أسعار النفط الدولار الكندي بشكل خاص، نظرًا لدور كندا كأكبر مُصدّر للنفط إلى الولايات المتحدة. وعادةً ما يُترجم الارتفاع المُستمر في أسعار النفط إلى تحسن في الميزان التجاري لكندا وزيادة في الطلب على الأصول المُقوّمة بالدولار الكندي.

ومع ذلك، وعلى الرغم من هذه التيارات الداعمة للدولار الكندي، فقد أظهر زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي مرونة، مدعومة إلى حد كبير بالمشاعر الصعودية تجاه الدولار الأمريكي واستمرار الاتجاه الصعودي التصحيحي على الرسوم البيانية قصيرة الأجل.

التحليل الفني

من الناحية الفنية، يبدو أن زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي (USD/CAD) يشهد استقرارًا ضمن نمط تصحيحي صعودي، حيث يشهد السعر انخفاضًا طفيفًا خلال اليوم في محاولة لتصحيح حالة التشبع الشرائي التي يُشير إليها مؤشر القوة النسبية (RSI). بدأ مؤشر القوة النسبية بالتراجع من مستوياته المفرطة، مما يتيح للزوج فرصةً لإعادة تقييم مساره واستئناف زخمه الصعودي. على الرغم من هذا التوقف القصير، لا يزال الاتجاه الأساسي إيجابيًا، مدعومًا باستمرار التداول فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا (EMA50)، وهو مستوى دعم فني رئيسي عزز باستمرار التوجه الصعودي.

قد يشير ظهور تباعد هبوطي طفيف في مؤشر القوة النسبية إلى الحاجة إلى استراحة فنية، ولكن طالما حافظ زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي على وضعه فوق مستوى 1.3920، فسيظل الاتجاه الصعودي قائمًا. قد يفتح اختراق واضح فوق أعلى مستوى سجله الزوج مؤخرًا قرب 1.3975 الباب أمام الوصول إلى مستوى 1.4200 وما بعده، رهنًا ببيانات التضخم التي تُثبت توقعات السوق.

على الجانب السلبي، يُتوقع وجود دعم فوري عند مستوى 1.3910، يليه طلب أقوى قرب مستوى 1.3850. ومن المرجح أن يتطلب اختراق هذه المستويات مزيجًا من بيانات مخيبة للآمال لمؤشر أسعار المستهلك وارتفاع أقوى من المتوقع في أسعار النفط الخام لتعزيز قوة الدولار الكندي.

توصيات تجارية

شراء الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي

سعر الدخول: 1.3980

وقف الخسارة: 1.3880

جني الأرباح: 1.4200

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

توقع المزيد من الانخفاض بعد انعكاس الفجوة

Eva Chen

بِضَاعَة

اقتصادي

الملخص:

شهدت أسعار الذهب انخفاضًا ملحوظًا في بداية الأسبوع، حيث تجاوز الانخفاض الإجمالي 3%. وكان انحسار النزاعات التجارية بين الصين والولايات المتحدة ووقف إطلاق النار بين الهند وباكستان من العوامل المهيمنة، مما أدى إلى انخفاض الطلب على الملاذ الآمن، وبالتالي انخفاض أسعار الذهب.

SELL XAUUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

3224.46

سعر فتح الصفقة

3136.00

سعر جني الأرباح

3352.00

سعر إيقاف الخسارة

4211.37 +13.46 +0.32%

884.6

Pips

الربح

3136.00

سعر جني الأرباح

3135.98

سعر إغلاق الصفقة

3224.46

سعر فتح الصفقة

3352.00

سعر إيقاف الخسارة

الأساسيات

بدأ الذهب الأسبوع الجديد تحت ضغط هبوطي كبير، حيث تداول دون عتبة 3,250 دولارًا أمريكيًا، متكبدًا خسائر يومية تراكمية تجاوزت 3%. وشهدت عطلة نهاية الأسبوع انحسارًا في التوترات بين الهند وباكستان، تخللته وقف إطلاق نار ثنائي واستئناف الاتصالات الدبلوماسية، مما أدى إلى تراجع في عزوف السوق عن المخاطرة وتراجع كبير في أسعار الذهب.

علاوةً على ذلك، ساهم الإعلان المشترك من الصين والولايات المتحدة عن نيتهما خفض وتعليق الرسوم الجمركية المتبادلة بشكل كبير في تحسين شهية المخاطرة، مما ضغط على أسعار الذهب. وتشير تفاصيل الاتفاق إلى هدف مشترك يتمثل في خفض الرسوم الجمركية على غالبية واردات كل منهما إلى 30% خلال فترة 90 يومًا. ويمثل هذا الاتفاق، الذي يمتد لتسعين يومًا، انحسارًا ملحوظًا في الخلاف التجاري المستمر بين القوتين الاقتصاديتين العملاقتين. وقد أُعلن عن الاتفاق عقب مفاوضات رفيعة المستوى في جنيف، سويسرا، ويُعتبر خطوةً محوريةً نحو استقرار الأسواق العالمية وتجديد ثقة قطاع الأعمال.

كشف بيان مشترك أنه عقب الإجراءات المذكورة، سيُنشئ الطرفان آليةً لمواصلة الحوار حول العلاقات الاقتصادية والتجارية. وسيرأس الحوار نائب رئيس مجلس الدولة الصيني، هي ليفنغ، ووزيرة الخزانة الأمريكية، بيسانت، والممثل التجاري الأمريكي، غرير.

في مجال تداول العقود الآجلة، شهدت أسواق الأسهم الآسيوية والأوروبية ارتفاعًا ملحوظًا. ومن المتوقع أن تفتتح مؤشرات الأسهم الأمريكية تعاملاتها على مكاسب ملحوظة.

يبدو السوق متفائلاً بحذر بأن الاتفاق الأمريكي الصيني يُمثل على الأقل نقطة تحول في الخلاف التجاري الأوسع من حيث النبرة والهدف. سيواصل المستثمرون انتظار المزيد من التصريحات قبل إعادة تقييم التوقعات على المدى الطويل، ولكن في الوقت الحالي، يُضعف تحسن معنويات المخاطرة جاذبية الذهب على المدى القصير.

توقع المزيد من الانخفاض بعد انعكاس الفجوة_1

التحليل الفني

من الناحية الفنية، يشير الانخفاض المطول في أسعار الذهب إلى أن الارتداد من 3,201 دولارًا قد بلغ ذروته عند 3,434 دولارًا. حاليًا، يُفسر انخفاض سعر الأصل على أنه المرحلة الثالثة من نمط التصحيح منذ بلوغ ذروته عند 3,499 دولارًا. ويُعد استمرار الانخفاض مُؤاتيًا لهبوط أسعار الذهب إلى مستوى الدعم 3,201 دولارًا، وقد يخترقه.

بعد اختراق مستوى الدعم هذا، يُتوقع أن يكون مجال الانخفاض محدودًا بتصحيح فيبوناتشي 38.2% للتحرك من 2,584 دولارًا إلى 3,499 دولارًا عند 3,150 دولارًا، وهو قريب من المتوسط المتحرك لـ 55 يومًا (حاليًا عند 3,144 دولارًا). ومن المتوقع أن يتبع ذلك مسار صعودي أكثر قوة بعد اكتمال التصحيح.