ارتفاع سعر خام غرب تكساس الوسيط إلى ما يقارب 62 دولارًا مع تهدئة الرسوم الجمركية بين الولايات المتحدة والصين مما يرفع توقعات الطلب

اقتصادي

الملخص:

ارتفعت أسعار النفط الخام غرب تكساس الوسيط نحو 62 دولارًا للبرميل بعد أن وافقت الولايات المتحدة والصين على هدنة رسوم جمركية مدتها 90 يومًا، مما أدى إلى تحسين توقعات الطلب العالمي.

BUY WTI

وقت الإنتهاء

مغلق

62.492

سعر فتح الصفقة

66.000

سعر جني الأرباح

60.000

سعر إيقاف الخسارة

59.948 +0.139 +0.23%

50.8

Pips

الربح

60.000

سعر إيقاف الخسارة

63.000

سعر إغلاق الصفقة

62.492

سعر فتح الصفقة

66.000

سعر جني الأرباح

واصلت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط (WTI) مكاسبها للجلسة الرابعة على التوالي يوم الثلاثاء، حيث قفزت إلى ما يقارب 62.00 دولارًا للبرميل في بورصة نيويورك التجارية (NYMEX). وقد عزز هذا الارتفاع تجدد التفاؤل في ديناميكيات التجارة العالمية عقب اتفاق هدنة هام لمدة 90 يومًا بين الولايات المتحدة والصين، أكبر اقتصادين في العالم.

شهد الاتفاق، الذي تم التوصل إليه يوم الاثنين، التزام كل من واشنطن وبكين بخفض رسوم الاستيراد مؤقتًا، حيث خفضت الولايات المتحدة الرسوم الجمركية إلى 10%، وعدلت الصين رسومها الجمركية إلى 30%. وقد أحيا هذا التهدئة المتبادلة الآمال في تحسن تدفقات التجارة العالمية، وأعاد تنشيط الطلب على سلع الطاقة، ورفع معنويات السوق في الأصول الحساسة للمخاطر، بما في ذلك النفط.

الأهم من ذلك، أن بكين لا تزال أكبر مستورد للطاقة في العالم، وأي بوادر لتحسن العلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين عادةً ما يكون لها تأثير صعودي غير متناسب على أسعار النفط الخام. ويخفف تخفيف التوترات الجمركية من خطر انهيار الطلب لفترة طويلة، والذي كان قد خيّم في السابق على آفاق النمو الاقتصادي العالمي، وبالتالي على استهلاك الطاقة.

قال مارتن بيلامي، كبير استراتيجيي السلع في أستيرا كابيتال: "إن هدنة التسعين يومًا تُعدّ بمثابة استراحة مُرحّب بها لمُتفائلي أسعار النفط الخام. فهي تُتيح فرصةً للاستقرار كانت غائبةً طوال معظم العام، لا سيما مع تأثر الاقتصاد الكلي الأوسع بمخاوف الركود التضخمي والاضطرابات الجيوسياسية".

كما عزز الزخم الإيجابي في أسعار النفط تراجع توقعات السوق بخفض أسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في يوليو. قبل إعلان الهدنة التجارية، سيطر اتجاهٌ حمائمي على سوق السندات، حيث توقع المتداولون احتمالًا كبيرًا لتيسير السياسة النقدية لتعويض مخاطر تباطؤ التجارة العالمية. لكن هذه الحسابات تغيرت بسرعة يوم الاثنين.

وفقًا لأداة CME FedWatch، انخفض احتمال خفض أسعار الفائدة في يوليو إلى 38.6%، بانخفاض حاد من 78% قبل أسبوع واحد فقط. قدّم مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي تقييمات متفائلة في أعقاب الانفراجة بين الولايات المتحدة والصين، مشيرين إلى أن التأثير التضخمي المحتمل للرسوم الجمركية قد يكون أقل مما كان يُخشى سابقًا. مع ذلك، ظلّوا حذرين، محذرين من أن ديناميكيات التضخم على المدى الطويل لا تزال معقدة وغير قابلة للتنبؤ.

قالت دانييل هاربر، مسؤولة الاقتصاد الكلي الأمريكي في فرونتير جلوبال: "يبدو أن الاحتياطي الفيدرالي في حالة ترقب وانتظار الآن. لن يُقرّر خفض أسعار الفائدة إلا إذا عادت المخاطر السلبية على النمو للظهور بشكل حاسم. سوق النفط يستجيب بناءً على ذلك - فانخفاض رهانات خفض أسعار الفائدة يدعم الدولار، لكن توقعات الطلب الأقوى لا تزال هي السائدة".

قد يأتي المحفز الرئيسي التالي لأسعار النفط من الساحة السياسية. فقد حثّ الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي على عقد لقاء مباشر مع الرئيس الروسي فلاديمير بوتين، واقترح اختيار تركيا كأرض محايدة لإجراء محادثات هامة يوم الخميس.

في حين لم يؤكد الكرملين مشاركته بعد، فإن أي اختراق دبلوماسي محتمل قد يكون له تداعيات واسعة النطاق على أسواق الطاقة العالمية. فرغم استمرار صادرات النفط الروسية رغم العقوبات، فإن أي انفراج في التوترات قد يخفف المخاوف بشأن انقطاع الإمدادات العالمية أو فرض عقوبات انتقامية، مما قد يُخفف بدوره من مكاسب الأسعار الأخيرة.

التحليل الفني

من الناحية الفنية، يُظهر خام غرب تكساس الوسيط اتجاهات صعودية قوية. وقد استعادت الأسعار مستوى المقاومة الرئيسي عند 61.70 دولارًا أمريكيًا، والذي يُمثل الآن منطقة دعم قصيرة الأجل. وتشير حركة السعر الأخيرة إلى استمرار الاتجاه الصعودي التصحيحي، مدعومةً بقراءات مؤشر القوة النسبية (RSI) التي خرجت من منطقة ذروة البيع، وتُشكل الآن تباعدًا إيجابيًا.

يشير هذا الوضع الفني إلى احتمالات صعودية إضافية، خاصةً إذا استمرت العوامل الاقتصادية الكلية والجيوسياسية في التوافق. سيراقب المتداولون عن كثب تأكيد اختراق مستدام لمستوى 62.50 دولارًا أمريكيًا، وهو مستوى قد يفتح، في حال اختراقه، الباب أمام اختبار مستوى 66.00 دولارًا أمريكيًا في الجلسات القادمة.

توصيات تجارية

شراء خام غرب تكساس الوسيط

سعر الدخول: 62.50

وقف الخسارة: 60.00

جني الأرباح: 66.00

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

المفضلة

يحافظ زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني على مكاسبه قبيل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي؛ ويؤكد بنك اليابان على تحيزه نحو تشديد السياسة النقدية رغم مخاطر التجارة العالمية

Warren Takunda

اقتصادي

آراء المتداولين

الملخص:

يستقر الين الياباني حول مستوى 148.00 مقابل الدولار الأمريكي مع استيعاب الأسواق لتخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين وموقف البنك المركزي الياباني الحذر والمتشدد.

BUY USDJPY

وقت الإنتهاء

مغلق

148.200

سعر فتح الصفقة

151.000

سعر جني الأرباح

146.000

سعر إيقاف الخسارة

155.320 -0.025 -0.02%

220.0

Pips

الخسارة

146.000

سعر إيقاف الخسارة

146.000

سعر إغلاق الصفقة

148.200

سعر فتح الصفقة

151.000

سعر جني الأرباح

استقر الين الياباني (JPY) عند مستوى 148.00 مقابل الدولار الأمريكي (USD) خلال تداولات يوم الثلاثاء، عقب انخفاض حاد في قيمته في الجلسة السابقة. ويأتي هذا التوقف في ارتفاع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني في ظل استيعاب الأسواق للإشارات المتضاربة الناجمة عن التطورات الجيوسياسية الأخيرة وخطابات البنوك المركزية، مما يمهد الطريق لتقرير التضخم الأمريكي المهم في وقت لاحق من اليوم.

تراجع الين الياباني في البداية، والذي دفعه لفترة وجيزة نحو أعلى مستوياته الأخيرة، لكن انتعاشًا أوسع في شهية المخاطرة خفف من وطأة التراجع. خلال عطلة نهاية الأسبوع، وفّرت التطورات الإيجابية في العلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين دفعةً قويةً للأسواق. اجتمع مفاوضون من البلدين في سويسرا واتفقوا على خفض مؤقت للرسوم الجمركية، حيث خفضت الرسوم الأمريكية على الواردات الصينية إلى 10%، والرسوم الصينية على السلع الأمريكية إلى 30%، لمدة 90 يومًا. ورغم أن هذا التقارب لم يُسفر عن حل دائم، إلا أنه كان كافيًا لاستعادة ثقة المستثمرين ودعم الأصول عالية المخاطر عالميًا.

رغم التراجع الواضح في التوترات التجارية بين واشنطن وبكين، لا تزال مفاوضات اليابان التجارية مع الولايات المتحدة في حالة جمود. وقد اتخذت طوكيو موقفًا أكثر حزمًا بشكل ملحوظ، حيث بدت غير مستعدة للتنازل بسرعة في مواجهة الضغوط الأمريكية. ووفقًا للمحللين، ربما يحاول المسؤولون اليابانيون كسب الوقت، على أمل أن تُفضي الديناميكيات السياسية الداخلية في الولايات المتحدة، وخاصةً قبل دورات الانتخابات المقبلة، إلى موقف تفاوضي أكثر إيجابية في نهاية المطاف.

في غضون ذلك، يواصل بنك اليابان (BoJ) نهجه في تطبيع السياسة النقدية تدريجيًا. وفي تصريحاته أمام البرلمان الياباني يوم الثلاثاء، أكد نائب محافظ بنك اليابان، شينيتشي أوشيدا، النبرة المتشددة الحذرة للبنك المركزي. وأشار أوشيدا إلى أن بنك اليابان لا يزال يتوقع ارتفاعًا مستدامًا في كل من الأجور والأسعار، مما يؤكد الثقة في ديناميكيات التضخم الأساسية في البلاد على الرغم من التحديات الخارجية.

الأهم من ذلك، صرّح أوشيدا بأنه على الرغم من أن الرسوم الجمركية الأمريكية تُشكّل خطرًا على النمو على المدى القريب، إلا أنها من غير المرجح أن تُعيق توقعات بنك اليابان للتضخم والاقتصاد الأوسع نطاقًا. وإذا استمر المسار الحالي، فسيظل البنك المركزي منفتحًا على رفع أسعار الفائدة مرة أخرى. ويتماشى هذا التوقع مع نبرة ملخص اجتماع السياسة النقدية الأخير لبنك اليابان، والذي وصف تأثير الرسوم الجمركية بأنه صدمة قصيرة الأجل، وليس تهديدًا للاستقرار الاقتصادي على المدى الطويل.

مع ذلك، شدد بنك اليابان على المرونة، مُقرًا بأن حالة عدم اليقين العالمية - بدءًا من عدم الاستقرار الجيوسياسي ووصولًا إلى تقلب أسعار السلع الأساسية - تستلزم اتباع نهج حذر وتكيفي. ويواصل المشاركون في السوق تقييم احتمالية تشديد البنك المركزي الياباني لسياساته النقدية قبل نهاية العام، لا سيما إذا ظل التضخم المحلي أعلى من هدف بنك اليابان البالغ 2%.

مع استقرار الين مؤقتًا، ينصب تركيز المستثمرين الآن على صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أبريل، والمقرر صدوره لاحقًا يوم الثلاثاء. تشير التوقعات إلى ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي بنسبة 0.3% على أساس شهري، محافظًا على معدل سنوي قدره 2.4%. ومن المتوقع أيضًا أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، بنسبة 0.3% على أساس شهري، مع استقراره على أساس سنوي عند 2.8%.

إذا تجاوزت أرقام التضخم التوقعات، فقد يواصل الدولار الأمريكي ارتفاعه الأخير مع إعادة تقييم الأسواق لتوقيت وحجم تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية التي سيجريها مجلس الاحتياطي الفيدرالي. في المقابل، قد تُنعش قراءة أقل من المتوقع الرهانات على تحول حذر في سياسة الاحتياطي الفيدرالي، مما يضع ضغوطًا متجددة على الدولار ويرفع قيمة الين مع بحث المستثمرين عن ملاذات آمنة.

التحليل الفني

من الناحية الفنية، دخل زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني مرحلة استقرار بعد مواجهة مقاومة عند 148.13. وقد أثبت هذا المستوى جدارته كحاجز حاسم في الجلسات الأخيرة. تراجع الزوج قليلاً، حيث استوعب المتداولون المكاسب السابقة، وأظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) مؤشرات على حالة تشبع شراء. قد يكون هناك تصحيح طفيف قيد التنفيذ، مما يسمح للزوج ببناء زخم صعودي جديد.

مع ذلك، لا يزال الاتجاه العام صعوديًا. في حال اختراق زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني مستوى المقاومة 148.13 بشكل حاسم، فقد يفتح ذلك الباب أمام مزيد من الارتفاع نحو المستوى النفسي 151.00، وهو مستوى تم اختباره آخر مرة خلال فترات التباعد السياسي الرئيسية بين بنك اليابان وبنك الاحتياطي الفيدرالي. ولا يزال الهيكل التصحيحي الصعودي قائمًا، مدعومًا بتباعد أساسي وديناميكيات مخاطر مواتية.

توصيات تجارية

شراء الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني

سعر الدخول: 148.20

وقف الخسارة: 146.00

جني الأرباح: 151.00

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي يتطلع إلى تحقيق مكاسبه الخامسة على التوالي وسط مراقبة التضخم وتفاؤل التجارة

Warren Takunda

اقتصادي

الملخص:

استقر زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي قرب مستوى 1.3970 مع ترقب المستثمرين بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أبريل. وتعززت ثقة السوق بفضل التقدم الكبير في محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين وارتفاع أسعار النفط الخام، مما قدم الدعم للدولار الكندي.

BUY USDCAD

وقت الإنتهاء

مغلق

1.39790

سعر فتح الصفقة

1.42000

سعر جني الأرباح

1.38800

سعر إيقاف الخسارة

1.38273 +0.00126 +0.09%

99.0

Pips

الخسارة

1.38800

سعر إيقاف الخسارة

1.38800

سعر إغلاق الصفقة

1.39790

سعر فتح الصفقة

1.42000

سعر جني الأرباح

حافظ زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي على استقراره النسبي خلال الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء، مقتربًا من مستوى 1.3970، مع استعداد الأسواق العالمية لتقرير التضخم الأمريكي المهم. ومع صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أبريل في وقت لاحق من جلسة أمريكا الشمالية، يتوخى المتداولون الحذر في مراكزهم. وتشير التوقعات إلى انتعاش شهري في مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي إلى 0.3%، بعد انخفاضه المفاجئ في مارس بنسبة -0.1%، بينما من المتوقع أيضًا أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي إلى 0.3% من 0.1%. ومن المتوقع أن يظل التضخم السنوي دون تغيير، مما يشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يواصل السعي لتحقيق التوازن الدقيق بين السيطرة على التضخم والحفاظ على النمو الاقتصادي.

على الرغم من التراجع الطفيف للدولار الأمريكي (USD) مع جني المتداولين بعض الأرباح قبيل تقرير التضخم، لا يزال زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي (USD/CAD) متمسكًا بمكاسبه، مُستعدًا لتحقيق مكاسب لليوم الخامس على التوالي. مع ذلك، يواجه الزوج بعض المقاومة في ظل تحولات اقتصادية كلية أوسع نطاقًا وتجدد قوة السلع الأساسية، وخاصةً في أسعار النفط، التي عادةً ما تُعزز الدولار الكندي (CAD).

من أهم التطورات التي عززت معنويات السوق الاختراق المفاجئ في مفاوضات التجارة الأمريكية الصينية. ففي نهاية الأسبوع، اجتمعت الدولتان في سويسرا وتوصلتا إلى اتفاق أولي يهدف إلى تخفيف التوترات التجارية التي لطالما أثرت على آفاق النمو العالمي. وبموجب الاتفاق، ستخفض الولايات المتحدة الرسوم الجمركية على السلع الصينية من نسبة مرتفعة بلغت 145% إلى 30%، بينما ستخفض الصين الرسوم الجمركية على الواردات الأمريكية من 125% إلى 10%. ويمثل هذا التهدئة المتبادلة لحظة نادرة من التقدم الدبلوماسي، وقد أثار تفاؤلاً بشأن انتعاش تدفقات التجارة العالمية وأسواق الأسهم والطلب على السلع الأساسية.

استجابت أسواق النفط الخام بحماس لأخبار التجارة. واصل خام غرب تكساس الوسيط (WTI) ارتفاعه للجلسة الرابعة على التوالي، متداولًا عند أقل بقليل من 61.70 دولارًا للبرميل. ويدعم انتعاش أسعار النفط الدولار الكندي بشكل خاص، نظرًا لدور كندا كأكبر مُصدّر للنفط إلى الولايات المتحدة. وعادةً ما يُترجم الارتفاع المُستمر في أسعار النفط إلى تحسن في الميزان التجاري لكندا وزيادة في الطلب على الأصول المُقوّمة بالدولار الكندي.

ومع ذلك، وعلى الرغم من هذه التيارات الداعمة للدولار الكندي، فقد أظهر زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي مرونة، مدعومة إلى حد كبير بالمشاعر الصعودية تجاه الدولار الأمريكي واستمرار الاتجاه الصعودي التصحيحي على الرسوم البيانية قصيرة الأجل.

التحليل الفني

من الناحية الفنية، يبدو أن زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي (USD/CAD) يشهد استقرارًا ضمن نمط تصحيحي صعودي، حيث يشهد السعر انخفاضًا طفيفًا خلال اليوم في محاولة لتصحيح حالة التشبع الشرائي التي يُشير إليها مؤشر القوة النسبية (RSI). بدأ مؤشر القوة النسبية بالتراجع من مستوياته المفرطة، مما يتيح للزوج فرصةً لإعادة تقييم مساره واستئناف زخمه الصعودي. على الرغم من هذا التوقف القصير، لا يزال الاتجاه الأساسي إيجابيًا، مدعومًا باستمرار التداول فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا (EMA50)، وهو مستوى دعم فني رئيسي عزز باستمرار التوجه الصعودي.

قد يشير ظهور تباعد هبوطي طفيف في مؤشر القوة النسبية إلى الحاجة إلى استراحة فنية، ولكن طالما حافظ زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي على وضعه فوق مستوى 1.3920، فسيظل الاتجاه الصعودي قائمًا. قد يفتح اختراق واضح فوق أعلى مستوى سجله الزوج مؤخرًا قرب 1.3975 الباب أمام الوصول إلى مستوى 1.4200 وما بعده، رهنًا ببيانات التضخم التي تُثبت توقعات السوق.

على الجانب السلبي، يُتوقع وجود دعم فوري عند مستوى 1.3910، يليه طلب أقوى قرب مستوى 1.3850. ومن المرجح أن يتطلب اختراق هذه المستويات مزيجًا من بيانات مخيبة للآمال لمؤشر أسعار المستهلك وارتفاع أقوى من المتوقع في أسعار النفط الخام لتعزيز قوة الدولار الكندي.

توصيات تجارية

شراء الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي

سعر الدخول: 1.3980

وقف الخسارة: 1.3880

جني الأرباح: 1.4200

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

توقع المزيد من الانخفاض بعد انعكاس الفجوة

Eva Chen

بِضَاعَة

اقتصادي

الملخص:

شهدت أسعار الذهب انخفاضًا ملحوظًا في بداية الأسبوع، حيث تجاوز الانخفاض الإجمالي 3%. وكان انحسار النزاعات التجارية بين الصين والولايات المتحدة ووقف إطلاق النار بين الهند وباكستان من العوامل المهيمنة، مما أدى إلى انخفاض الطلب على الملاذ الآمن، وبالتالي انخفاض أسعار الذهب.

SELL XAUUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

3224.46

سعر فتح الصفقة

3136.00

سعر جني الأرباح

3352.00

سعر إيقاف الخسارة

4208.67 +10.76 +0.26%

884.6

Pips

الربح

3136.00

سعر جني الأرباح

3135.98

سعر إغلاق الصفقة

3224.46

سعر فتح الصفقة

3352.00

سعر إيقاف الخسارة

الأساسيات

بدأ الذهب الأسبوع الجديد تحت ضغط هبوطي كبير، حيث تداول دون عتبة 3,250 دولارًا أمريكيًا، متكبدًا خسائر يومية تراكمية تجاوزت 3%. وشهدت عطلة نهاية الأسبوع انحسارًا في التوترات بين الهند وباكستان، تخللته وقف إطلاق نار ثنائي واستئناف الاتصالات الدبلوماسية، مما أدى إلى تراجع في عزوف السوق عن المخاطرة وتراجع كبير في أسعار الذهب.

علاوةً على ذلك، ساهم الإعلان المشترك من الصين والولايات المتحدة عن نيتهما خفض وتعليق الرسوم الجمركية المتبادلة بشكل كبير في تحسين شهية المخاطرة، مما ضغط على أسعار الذهب. وتشير تفاصيل الاتفاق إلى هدف مشترك يتمثل في خفض الرسوم الجمركية على غالبية واردات كل منهما إلى 30% خلال فترة 90 يومًا. ويمثل هذا الاتفاق، الذي يمتد لتسعين يومًا، انحسارًا ملحوظًا في الخلاف التجاري المستمر بين القوتين الاقتصاديتين العملاقتين. وقد أُعلن عن الاتفاق عقب مفاوضات رفيعة المستوى في جنيف، سويسرا، ويُعتبر خطوةً محوريةً نحو استقرار الأسواق العالمية وتجديد ثقة قطاع الأعمال.

كشف بيان مشترك أنه عقب الإجراءات المذكورة، سيُنشئ الطرفان آليةً لمواصلة الحوار حول العلاقات الاقتصادية والتجارية. وسيرأس الحوار نائب رئيس مجلس الدولة الصيني، هي ليفنغ، ووزيرة الخزانة الأمريكية، بيسانت، والممثل التجاري الأمريكي، غرير.

في مجال تداول العقود الآجلة، شهدت أسواق الأسهم الآسيوية والأوروبية ارتفاعًا ملحوظًا. ومن المتوقع أن تفتتح مؤشرات الأسهم الأمريكية تعاملاتها على مكاسب ملحوظة.

يبدو السوق متفائلاً بحذر بأن الاتفاق الأمريكي الصيني يُمثل على الأقل نقطة تحول في الخلاف التجاري الأوسع من حيث النبرة والهدف. سيواصل المستثمرون انتظار المزيد من التصريحات قبل إعادة تقييم التوقعات على المدى الطويل، ولكن في الوقت الحالي، يُضعف تحسن معنويات المخاطرة جاذبية الذهب على المدى القصير.

توقع المزيد من الانخفاض بعد انعكاس الفجوة_1

التحليل الفني

من الناحية الفنية، يشير الانخفاض المطول في أسعار الذهب إلى أن الارتداد من 3,201 دولارًا قد بلغ ذروته عند 3,434 دولارًا. حاليًا، يُفسر انخفاض سعر الأصل على أنه المرحلة الثالثة من نمط التصحيح منذ بلوغ ذروته عند 3,499 دولارًا. ويُعد استمرار الانخفاض مُؤاتيًا لهبوط أسعار الذهب إلى مستوى الدعم 3,201 دولارًا، وقد يخترقه.

بعد اختراق مستوى الدعم هذا، يُتوقع أن يكون مجال الانخفاض محدودًا بتصحيح فيبوناتشي 38.2% للتحرك من 2,584 دولارًا إلى 3,499 دولارًا عند 3,150 دولارًا، وهو قريب من المتوسط المتحرك لـ 55 يومًا (حاليًا عند 3,144 دولارًا). ومن المتوقع أن يتبع ذلك مسار صعودي أكثر قوة بعد اكتمال التصحيح.

توصيات التداول

اتجاه التداول: بيع

سعر الدخول: 3222

السعر المستهدف: 3136

وقف الخسارة: 3352

صالحة حتى: 27 مايو 2025، الساعة 23:55:00

الدعم: 3201/3193/3189

المقاومة: 3292/3326/3349

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

تأكيد أن مسار المقاومة الأقل هو الصعود

Eva Chen

اقتصادي

بِضَاعَة

الملخص:

ساهم تعليق الرسوم الجمركية المتبادلة بين الصين والولايات المتحدة في تعزيز سوق النفط الخام بشكل كبير، حيث تجاوزت تفاصيل اتفاقية التجارة توقعات السوق.

BUY WTI

وقت الإنتهاء

مغلق

62.106

سعر فتح الصفقة

70.540

سعر جني الأرباح

56.700

سعر إيقاف الخسارة

59.948 +0.139 +0.23%

187.0

Pips

الخسارة

56.700

سعر إيقاف الخسارة

60.236

سعر إغلاق الصفقة

62.106

سعر فتح الصفقة

70.540

سعر جني الأرباح

الأساسيات

ارتفعت أسعار النفط الخام الأميركي خلال جلسة التداول الآسيوية اليوم الاثنين، لتصل إلى 63.00 دولار للبرميل، مسجلة أعلى مستوى منذ نهاية أبريل، مع مكاسب خلال اليوم بلغت 3.38%.

من أبرز العوامل الدافعة وراء الارتفاع الكبير في أسعار النفط الخام إعلان الصين والولايات المتحدة يوم الأحد في جنيف، سويسرا، عن اتفاق تجاري فاق توقعات السوق. وقد ساهم هذا التطور الإيجابي في تهدئة مخاوف الطلب ودفع أسعار النفط الخام إلى الارتفاع.

أعلن وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت عن خفض كبير في الرسوم الجمركية على الواردات من الصين، لتقترب من مستوى 30% قبل عيد التحرير. ويقل هذا الخفض بشكل كبير عن النطاق المتوقع في السوق، والذي يتراوح بين 54% و60%. وتبلغ مدة سريان هذا الخفض 90 يومًا، وينطبق الأمر نفسه على تأجيل الرسوم الجمركية المتبادلة الأخرى.

تجدر الإشارة إلى أنه منذ يوم التحرير، خُفِّضَت توقعات السوق لنمو الاقتصاد الأمريكي في عام 2025 من 2.2% إلى 1.4%، مما يعني رفع تقديرات التأثير السلبي المُقدَّر سابقًا والبالغ 0.8%. لذلك، إذا تأكَّد أن الرسوم الجمركية الحالية دائمة، فقد تُشكِّل خطرًا إيجابيًا على توقعات النمو الحالية. ورغم أن تخفيف الرسوم الجمركية لا يُخفِّف تلقائيًا جميع الآثار السلبية التي لوحظت بالفعل على التجارة الدولية وثقة المستهلكين أو الشركات، فإننا نعتقد أن إعلان اليوم يُقلِّل بشكل كبير من خطر حدوث ركود اقتصادي شامل في المستقبل.

تأكيد أن مسار المقاومة الأقل هو الصعود _1

التحليل الفني

كان خام غرب تكساس الوسيط في مسار صعودي منذ انتعاشه من أدنى مستوى له في أبريل عند حوالي 56.00 دولارًا للبرميل، وقد اخترقت حركة السعر الحالية مستوى 63.00 دولارًا.

منذ أوائل مايو، يشير تشكّل سلسلة من القيعان المرتفعة والقمم المرتفعة في أسعار النفط إلى تشكّل اتجاه تصاعدي. وقد نجحت أسعار خام غرب تكساس الوسيط في اختراق المتوسطين المتحركين لـ 100 و200 يوم، مؤكدةً أن المسار الأقل مقاومة هو الصعود.

من حيث الزخم، تتباين إشارات المؤشرات المتذبذبة. يحوم مؤشر ستوكاستيك بالقرب من الحد العلوي لنطاقه، ولكنه لم يصل بعد إلى منطقة ذروة الشراء، مما يشير إلى أنه لا يزال هناك مجال للمشترين لدفع الأسعار للأعلى قبل أن تستنفد قوتهم. في الوقت نفسه، يبدو أن مؤشر القوة النسبية (RSI) يستقر في المنطقة الصعودية فوق مستوى 50، مما يشير إلى تزايد ضغط الشراء المستمر.

إذا ظلت أسعار خام غرب تكساس الوسيط فوق المستوى النفسي 60.00 دولارًا أمريكيًا والمتوسطات المتحركة في التداولات اللاحقة، نتوقع أن تواصل أسعار النفط ارتفاعها نحو مستوى المقاومة التالي عند 64.00 دولارًا أمريكيًا. وقد يؤدي اختراق هذا المستوى بنجاح إلى اختبار أعلى مستوياتها الأخيرة قرب 66.50 دولارًا أمريكيًا.

من ناحية أخرى، ينبغي على المستثمرين توخي الحذر من أي تراجعات محتملة، حيث يقع الدعم الفوري حاليًا بالقرب من المتوسط المتحرك لـ 100 يوم عند 59.00 دولارًا أمريكيًا. قد يؤدي اختراق هذا المستوى إلى إيجاد حاجز حماية آخر بالقرب من المتوسط المتحرك لـ 200 يوم عند 58.50 دولارًا أمريكيًا. أي تراجع دون هذه المتوسطات المتحركة قد يشير إلى مزيد من التصحيح نحو منطقة الدعم عند 56.00 دولارًا أمريكيًا.

توصيات التداول

اتجاه التداول: طويل

سعر الدخول: 62.00

السعر المستهدف: 70.54

وقف الخسارة: 56.70

صالحة حتى: 27 مايو 2025، الساعة 23:55:00

الدعم: 59.95/59.00/58.50

المقاومة: 63.47/64.71/66.89

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

الجنيه الإسترليني يتراجع إلى ما دون 1.3200 مع هدنة الرسوم الجمركية بين الولايات المتحدة والصين، وتركيز الاهتمام الآن على الوظائف في المملكة المتحدة ومؤشر أسعار المستهلك الأمريكي

Warren Takunda

اقتصادي

الملخص:

انخفض الجنيه الإسترليني إلى ما دون 1.3200 بعد أن عززت الهدنة بين الولايات المتحدة والصين الرسوم الجمركية الدولار؛ وتنتظر الأسواق الآن بيانات الوظائف الرئيسية في المملكة المتحدة والتضخم في الولايات المتحدة.<br>

SELL GBPUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

1.31700

سعر فتح الصفقة

1.30000

سعر جني الأرباح

1.33100

سعر إيقاف الخسارة

1.33232 -0.00080 -0.06%

140.0

Pips

الخسارة

1.30000

سعر جني الأرباح

1.33100

سعر إغلاق الصفقة

1.31700

سعر فتح الصفقة

1.33100

سعر إيقاف الخسارة

انخفض الجنيه الإسترليني (GBP) بشكل حاد يوم الاثنين، متراجعًا إلى أدنى مستوى له في شهر مقابل الدولار الأمريكي، بعد أن أدى اتفاق تاريخي بين الولايات المتحدة والصين لتخفيف الرسوم الجمركية إلى ارتفاع واسع النطاق للدولار الأمريكي. اخترق زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي مستوى 1.3200 الحرج، وانخفض إلى حوالي 1.3140 في بداية التعاملات الأوروبية، مع تحول معنويات السوق بشكل حاسم لصالح العملة الأمريكية.

كان جوهر هذه الخطوة إعلانًا مفاجئًا من وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت، الذي أكد أن واشنطن وبكين اتفقتا على خفض الرسوم الجمركية الحالية لفترة مؤقتة مدتها 90 يومًا بنسبة 115%. ورغم أن هذا الرقم الرئيسي أثار الدهشة نظرًا لتعقيده الحسابي - إذ لا تزال الرسوم الجمركية غير متكافئة عند 10% على الواردات الأمريكية و30% على السلع الصينية - إلا أنه مع ذلك مثّل تهدئةً ملحوظةً في المواجهة التجارية التي لطالما أثرت سلبًا على معنويات المخاطرة.

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، إلى 101.80، وهو أعلى مستوى له منذ أوائل أبريل، إثر هذه الأنباء. واستجابت الأسواق العالمية بارتياح، مع تحسن شهية المخاطرة وتراجع الطلب على الملاذات الآمنة. وارتفعت الأسهم في آسيا وأوروبا، بينما ارتفعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية قليلاً، مما يُؤشر إلى تراجع تشدد الاحتياطي الفيدرالي في ظل انحسار الضغوط التضخمية.

أشار بيسنت في مؤتمر صحفي إلى أنه "على الرغم من عدم حلّ جميع القضايا - إذ لا تزال المخاوف المتعلقة بالفنتانيل مثيرة للجدل بشكل خاص - إلا أن الاتفاق يُعدّ إنجازًا هامًا". ويرى المحللون أن هذا الانفراج يُمهّد الطريق لاستئناف محتمل لدورة التيسير النقدي التي يتّبعها الاحتياطي الفيدرالي، والمتوقفة منذ يناير، خاصةً إذا تراجعت توقعات التضخم أكثر في الأشهر المقبلة.

كما أنهى اتفاق التجارة فترةً مضطربةً للدولار الأمريكي، الذي فقد أكثر من 6% منذ الإعلان عن الرسوم الجمركية المتبادلة في ما أسماه الرئيس ترامب "يوم التحرير". ومع توقع عودة سلاسل التوريد العالمية إلى طبيعتها، واستعداد تكاليف الاستيراد للانخفاض، يشير الاقتصاديون إلى أن ضغوط أسعار المستهلك في الولايات المتحدة قد تبدأ في التباطؤ بوتيرة أسرع من المتوقع سابقًا.

بينما خطف الدولار الأمريكي الأضواء، كانت تطورات السياسة النقدية في المملكة المتحدة جديرة بالملاحظة أيضًا. فعلى الرغم من ضعف الجنيه الإسترليني مقابل الدولار، إلا أنه ظل قويًا نسبيًا مقابل العملات الرئيسية الأخرى بعد أن اتخذ بنك إنجلترا (BoE) نهجًا متوازنًا في اجتماعه الأخير بشأن السياسة النقدية.

خفّض بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.25% الأسبوع الماضي، في قرار كشف عن انقسام حاد بين أعضاء لجنة السياسة النقدية. عارض كبير الاقتصاديين هيو بيل، والعضوة المتشددة كاثرين مان، القرار، مؤيدين بقاء أسعار الفائدة ثابتة، مما يشير إلى تباعد متزايد داخل البنك المركزي.

في حديثها يوم الاثنين، دافعت نائبة محافظ بنك إنجلترا، كلير لومبارديلي، عن خفض أسعار الفائدة، واصفةً إياه بأنه مناسب، مشيرةً إلى "التقدم التدريجي في تباطؤ التضخم وتحسن ظروف التجارة"، محذرة في الوقت نفسه من أن السياسة النقدية لا تزال تقييدية. وألمحت إلى أنه "لم ننتهِ بعد. قد يتبع ذلك المزيد من التخفيضات".

مع ذلك، بدا كبير الاقتصاديين بيل أقل تشاؤمًا في تصريحاته اللاحقة يوم الجمعة، مشيرًا إلى أن الضغوط المحلية طويلة الأجل قد تُشعل التضخم مجددًا. والجدير بالذكر أنه قلل من أهمية التأثير المباشر لتطورات التجارة العالمية على اقتصاد المملكة المتحدة، مشيرًا إلى أن آفاق السياسة المحلية قد لا تكون بنفس تفاعلها مع الأحداث العالمية كما هو الحال في الولايات المتحدة.

ستركز الأسواق هذا الأسبوع على إصدارين رئيسيين للبيانات من المقرر صدورهما يوم الثلاثاء: أرقام سوق العمل في المملكة المتحدة ومؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة لشهر أبريل.

من المتوقع أن يُظهر تقرير التوظيف في المملكة المتحدة للأشهر الثلاثة المنتهية في مارس ارتفاعًا طفيفًا في معدل البطالة، إلى جانب تباطؤ نمو الأجور، وهي بيانات قد تدعم المزيد من إجراءات التيسير النقدي من قِبَل بنك إنجلترا. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يكون معدل التضخم الأساسي في الولايات المتحدة قد تسارع بشكل طفيف على أساس شهري، مما قد يُعقّد مسار الاحتياطي الفيدرالي، خاصةً إذا ثبت أن ضغوط الأسعار أشد وطأة من المتوقع.

يُعدّل المستثمرون بالفعل مراكزهم تحسبًا، مع ارتفاع عوائد السندات الأمريكية وعودة شهية المخاطرة نحو الأصول الأمريكية. في حال فاجأ مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الأسواق بارتفاعه، فقد تُخفّض الأسواق توقعات خفض أسعار الفائدة خلال الصيف، وهو سيناريو قد يُزيد الضغط على الجنيه الإسترليني.

التحليل الفني

من الناحية الفنية، يشير الرسم البياني لثلاث ساعات لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي إلى اتجاه هبوطي قوي. وقد ظهر نموذج رأس وكتفين واضح المعالم، وبلغ ذروته بكسر حاسم دون دعم خط العنق عند 1.3202 دولار أمريكي خلال جلسة لندن.

لا يزال الزوج دون متوسطه المتحرك البسيط لخمسين فترة، مما يعزز الاتجاه الهبوطي الرئيسي. وتوجد مقاومة فورية عند مستوى 1.3260 دولار أمريكي. وطالما بقيت الأسعار دون هذا المستوى، فمن المتوقع استمرار الزخم الهبوطي، مع وجود مستوى الدعم التالي عند 1.3124 دولار أمريكي، والذي قد يفتح اختراقه الباب أمام انخفاضات أعمق نحو منطقة 1.3000 دولار أمريكي.

توصيات تجارية

بيع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي

سعر الدخول: 1.3170

وقف الخسارة: 1.3310

جني الأرباح: 1.3000

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

الذهب ينهار مع هدنة الرسوم الجمركية بين الولايات المتحدة والصين التي أشعلت موجة من المخاطر، وكشفت عن هشاشة الطلب على الملاذ الآمن

Warren Takunda

اقتصادي

الملخص:

هبطت أسعار الذهب أكثر من 3% يوم الاثنين مع لجوء المستثمرين إلى الأصول الأكثر خطورة عقب اتفاق مفاجئ بين الولايات المتحدة والصين لخفض الرسوم الجمركية بشكل كبير لمدة 90 يوما.

SELL XAUUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

3225.00

سعر فتح الصفقة

3100.00

سعر جني الأرباح

3300.00

سعر إيقاف الخسارة

4208.67 +10.76 +0.26%

336.2

Pips

الربح

3100.00

سعر جني الأرباح

3191.38

سعر إغلاق الصفقة

3225.00

سعر فتح الصفقة

3300.00

سعر إيقاف الخسارة

في تطورٍ دراماتيكيٍّ للأسواق المالية العالمية، شهد الذهب (XAU/USD) موجة بيعٍ حادة، حيث انخفض بأكثر من 3% ليصل إلى حوالي 3,210 دولارات أمريكية في ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الاثنين. ويأتي هذا الانخفاض عقب انفراجٍ غير متوقع في التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، حيث اتفقت الدولتان على خفضٍ جذريٍّ للرسوم الجمركية على سلع بعضهما البعض لمدة 90 يومًا، وهي خطوةٌ أشعلت موجةً واسعةً من المخاطر في أسواق الأسهم والسلع، وأدت في الوقت نفسه إلى نزوحٍ جماعيٍّ من أصول الملاذ الآمن التقليدية.

وفقًا للشروط المُعلنة في وقت متأخر من يوم الأحد، ستُخفّض الصين رسومها الجمركية على الواردات الأمريكية من 125% إلى 10% فقط، بينما ستُخفّض الولايات المتحدة رسومها الجمركية على السلع الصينية من 145% إلى 30%، اعتبارًا من الآن وحتى انتهاء مدة الاتفاقية التي تبلغ 90 يومًا. وقد ساهم هذا الإعلان، الذي أشاد به البعض باعتباره انفراجة في الأزمة الحمائية التي هزت الأسواق لأكثر من عام، في بثّ التفاؤل في التوقعات الاقتصادية العالمية، وأعاد إشعال شهية المخاطرة.

نتيجةً لذلك، تراجعت أسعار الذهب - التي كانت في السابق مستفيدةً من حالة عدم اليقين الجيوسياسي ومخاوف الركود - بسرعة. فمنذ أن بلغ أعلى مستوى له على الإطلاق عند 3500 دولار أمريكي في 21 أبريل، خسر الذهب الآن أكثر من 8%، مع تحول المستثمرين إلى الأسهم والنفط وغيرها من الأصول الحساسة للنمو.

شهدت معنويات المستثمرين تحولاً حاسماً. ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث ارتفع عائد سندات العشر سنوات إلى 4.43%، وهو أعلى مستوى له في أكثر من شهر. ولا يعكس هذا الارتفاع في العوائد مجرد نزوح من السندات، بل يعكس أيضاً تنامي التوقعات بأن تحسن التدفقات التجارية قد يعزز الطلب وينعش التضخم، وهي عوامل عادةً ما تُنذر بانخفاض أسعار الأصول غير المُدرّة للعائد مثل الذهب.

في أسواق السلع، ارتفع سعر النفط بأكثر من 2% ليصل إلى 62.50 دولارًا أمريكيًا، مدعومًا بتوقعات زيادة أحجام التجارة العالمية وازدياد الطلب على الطاقة. وانضمت أسواق الأسهم إلى الموجة، حيث ارتفعت الأسهم الصينية بأكثر من 1%، بينما ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بنسبة تراوحت بين 2.5% و3% قبيل افتتاح بورصة وول ستريت. وسجلت المؤشرات الأوروبية مكاسب أكثر تواضعًا، متأثرة بقوة العملات وعمليات جني الأرباح التي شهدتها الارتفاعات الأخيرة.

مما زاد من زخم الارتفاع، عبّر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن تفاؤله يوم الجمعة، مُصرّحًا عبر منصته "تروث سوشيال" بأنه ينبغي على المستثمرين "شراء الأسهم الآن"، مُشيرًا إلى ثقته في نتيجة إيجابية لمحادثات التجارة. وكرّر وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت تصريحاته، مُقلّلًا من مخاوف "الانفصال" الاقتصادي، ومُلمّحًا إلى اتفاقية شراء أوسع نطاقًا، مُصرّحًا بأن "على الصين فتح أسواقها أكثر أمام السلع الأمريكية".

التحليل الفني

من الناحية الفنية، دخل الذهب مرحلةً حرجة. مثّل انهيار يوم الاثنين اختراقًا واضحًا دون منطقة الدعم عند 3,250 دولارًا، والتي كانت تُمثّل سابقًا أرضيةً للاستقرار. انخفض المتوسط المتحرك الأسي 50 على الرسم البياني اليومي، وأصبحت الأسعار الآن أدنى منه بكثير، مما يُعزّز الزخم الهبوطي.

بالإضافة إلى ذلك، انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) أكثر إلى المنطقة السلبية، مؤكدًا استمرار الضغط الهبوطي. ولاحظ المتداولون رفضًا عند مستوى 3,264 دولارًا، حيث حاول الذهب استعادة قمة أدنى ضمن قناة اتجاه هابط، لكنه فشل في ذلك.

ما لم يتمكن المتفائلون من استعادة مستوى المقاومة عند 3,264 دولارًا أمريكيًا بسرعة، ويحافظوا على زخم مستدام فوقه، فسيظل مسار المقاومة الأقل هبوطًا. يقع الدعم الرئيسي التالي عند 3,100 دولار أمريكي، والذي يُمثل أيضًا هدف اختراق مستمد من أحدث نموذج انعكاس فاشل.

توصيات تجارية

بيع الذهب

سعر الدخول: 3225

وقف الخسارة: 3300

جني الأرباح: 3100

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة